Hut 8 émet des obligations d'une valeur de 4,25 milliards de dollars pour financer la construction d'un centre de données dédié à l'IA de 352 MW au Texas

Hut 8 lève 4,25 milliards de dollars pour étendre son infrastructure d'IA au-delà du minage de bitcoins

Hut 8 a fixé le prix d'une émission obligataire de 4,25 milliards de dollars afin de financer la construction d'un important centre de données dédié à l'IA au Texas, poursuivant ainsi sa transformation d'une entreprise de minage de bitcoins en une société d'infrastructures numériques à grande échelle.

La société a déclaré que sa filiale en propriété exclusive, Beacon Point DC LLC, avait fixé le prix d'une émission privée de titres de créance garantis de premier rang à 6,129 %, arrivant à échéance en 2042. Ces titres sont notés « investment grade » et serviront à financer le développement du projet de centre de données Beacon Point dans le comté de Nueces, au Texas.

Le campus prévu comprendra six salles de données d'une capacité informatique critique totale de 352 mégawatts. Le projet sera construit sur un terrain d'environ 521 acres et comprendra également la construction d'une sous-station sur site.

Hut 8 a déclaré que le centre de données serait loué à un locataire noté AA- ou plus à la date de l'offre. La société n'a pas révélé le nom du locataire dans son communiqué.

Le financement est structuré au niveau du projet et est sans recours contre Hut 8. Cela signifie que les détenteurs des obligations auront des créances à l'encontre de Beacon Point DC LLC et de ses actifs garantis, et non à l'encontre de la société mère au sens large.

L'offre sera clôturée le 9 juin 2026, sous réserve des conditions du marché et d'autres conditions. Les obligations porteront intérêt semestriellement en espèces le 30 mai et le 30 novembre de chaque année, à compter du 30 novembre 2026. Elles arriveront à échéance le 30 novembre 2042. La dette sera entièrement amortissable, les remboursements du principal devant débuter le 30 mai 2030. Le produit servira à financer les réserves destinées au service de la dette et à payer les frais et dépenses liés à l'offre.

Hut 8 se décrit comme une plateforme d'infrastructure énergétique combinant l'électricité, l'infrastructure numérique et la puissance de calcul pour les technologies à forte consommation d'énergie. Le financement de Beacon Point montre comment les sociétés de minage de bitcoins utilisent leur expertise en matière d'énergie pour pénétrer le marché de l'IA et du calcul haute performance.

Cette évolution intervient alors que la demande en capacité des centres de données s'accélère et que l'accès à l'électricité devient une contrainte majeure pour les infrastructures d'IA. Pour Hut 8, le projet texan transforme cette demande en un développement contractuel à long terme soutenu par une dette de projet notée « investment grade ».