Le marché en pleine expansion des prêts garantis par des bitcoins et sécurisés par une signature multiple (multisig) compte désormais ce qui semble être la première banque à proposer ce type de produit, Sygnum et Debifi ayant tenu la promesse faite il y a un an.
Prêt bitcoin multisig en banque : Sygnum et Debifi lancent le service
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Points clés
- Sygnum et Debifi ont lancé MultiSYG, un produit de prêt adossé au bitcoin et sécurisé par un portefeuille multisignature.
- Ce produit semble être le premier du genre proposé par une banque réglementée.
- Les partenaires précisent que les garanties sont conservées dans des portefeuilles multisignatures dédiés, les règles de signature étant appliquées par le script Bitcoin.
La banque d’actifs numériques Sygnum, dont le siège est en Suisse, et la plateforme lettone de prêt en bitcoins Debifi ont lancé MultiSYG, un produit de prêt dont la garantie est conservée dans un portefeuille multisignature. Des produits similaires existent déjà, mais il semble que ce soit la première fois qu’une banque réglementée propose ce type de prêt aux détenteurs de bitcoins. Annoncé il y a un an, le produit devait faire ses débuts au cours du premier semestre 2026. Au moment de la rédaction de cet article, Sygnum faisait la promotion du produit sur son site web, mais celui-ci n’était pas encore disponible.
Script et protection juridique
Avec un prêt MultiSYG, la garantie de l’emprunteur est conservée dans un portefeuille multisignature, dont les clés sont réparties entre le client, Sygnum et, pour des raisons de confidentialité et de sécurité, des détenteurs de clés institutionnels indépendants dont l’identité n’est pas divulguée.
La banque a indiqué à Bitcoin.com News que le dispositif utiliserait une signature multiple «3 sur 5», ce qui signifie qu’au moins trois signatures seraient nécessaires pour transférer les fonds. Un emprunteur disposerait d’une clé. Selon Sygnum, si la garantie est liquidée à la suite d’un appel de marge, la transaction de liquidation serait signée par la banque et les autres parties.
Le ratio prêt/valeur maximal de MultiSYG est de 65 %. Les utilisateurs peuvent également vérifier si leur garantie se trouve bien là où elle devrait être, tandis que, si nécessaire, des détenteurs de clés indépendants pourraient aider à rétablir l’accès aux BTC, selon les entreprises.
Selon elles, la garantie de chaque client « repose dans son propre portefeuille multi-signature dédié », tandis que les règles de signature sont inscrites dans le script Bitcoin du portefeuille, de sorte que « le réseau Bitcoin lui-même rejette toute transaction ne comportant pas les signatures valides requises ».
En vertu de la législation bancaire suisse, les actifs des clients sont « détenus hors bilan et à l’abri de la faillite », ce qui signifie que la garantie est conservée séparément des actifs propres de Sygnum en cas de défaillance de la banque.
Un seul secret contre plusieurs secrets
« Il y a un an, j’ai déclaré que les emprunteurs ne devraient pas avoir à faire aveuglément confiance à un dépositaire. L’année écoulée a montré pourquoi, puisqu’un seul secret suffit souvent à vider un portefeuille », a déclaré Max Kei, fondateur et PDG de Debifi, cité dans le communiqué. Cette année, des incidents impliquant les portefeuilles matériels Coldcard et Ledger ont mis en évidence les vulnérabilités potentielles des configurations de portefeuilles à signature unique. D’autres plateformes de prêt adossées au bitcoin, telles qu’Unchained et BTCBacked, proposent également une protection multisignature, en utilisant un quorum plus simple de 2 sur 3. De son côté, Firefish utilise des configurations multisignature « 3 sur 3 » dans lesquelles deux clés sont détenues par des programmes spécialisés appelés « oracles », tandis que l’emprunteur détient la troisième. Bitcoin.com News a contacté Sygnum et Debifi pour obtenir leurs commentaires et mettra à jour cet article s’ils répondent.
Michael Saylor, de BIS and Strategy, reconnaît que le bitcoin n'est pas une monnaie d'usage courant, mais les avis divergent sur le crédit, la confiance et le rôle des filets de sécurité publics.
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Cet article a été traduit de l'anglais à l'aide de l'IA. La version originale en anglais fait foi ; les traductions automatiques peuvent contenir des inexactitudes, en particulier dans la terminologie juridique et réglementaire.
