La Bourse de New York (NYSE) a signé un accord qui pourrait, à terme, permettre l’intégration d’actions américaines et d’ETF tokenisés sur Blockchain.com, mettant ainsi les actifs de Wall Street à la portée de plus de 44 millions de comptes crypto vérifiés. Il y a toutefois un hic de taille : le marché numérique du NYSE sur lequel ces titres seraient négociés n'a pas encore ouvert. L'accord définit un plan de distribution et de partage des données, tandis que les régulateurs, les émetteurs et les deux sociétés s'attellent à mettre en place les conditions nécessaires avant que quiconque puisse réellement négocier ces titres.
Le NYSE et Blockchain.com proposent des graphiques boursiers disponibles 24 h/24 et 7 j/7 à 44 millions d'utilisateurs
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Points clés à retenir
- Le NYSE pourrait proposer des actions américaines tokenisées aux plus de 44 millions de comptes de Blockchain.com.
- Blockchain.com offrirait à la NYSE un immense canal de distribution dédié aux cryptomonnaies.
- Le système de négociation alternatif (ATS) numérique de la NYSE doit encore obtenir les autorisations nécessaires avant que la première action tokenisée puisse être négociée.
Le NYSE dispose de 44 millions de comptes crypto
Le NYSE et sa société mère, Intercontinental Exchange (ICE), ont passé plus de deux siècles à bâtir une place de marché autour des actions. Aujourd’hui, ils explorent les moyens d’intégrer des versions de ces actions dans une application crypto comptant plus de 44 millions de comptes confirmés.
Dans le cadre d’un protocole d’accord annoncé le 23 septembre, les utilisateurs de Blockchain.com pourraient à terme négocier des actions tokenisées cotées à la NYSE et des fonds négociés en bourse (ETF) via le système de négociation alternatif numérique prévu par la NYSE. La plateforme proposée s’articule autour d’un trading 24 h/24 et 7 j/7, de fractions d’actions, d’ordres à la valeur d’un dollar, d’un financement par stablecoins et d’un règlement sur la chaîne. Il y a toutefois un bémol : elle n’est pas encore ouverte, et son accès reste soumis à l’obtention des autorisations réglementaires requises.
Wall Street à la rencontre de l’application crypto
Pour Blockchain.com, l’intérêt est évident. Au lieu de diriger ses clients exclusivement vers des prestataires tiers de tokenisation, l’entreprise pourrait à terme les connecter à une infrastructure portant le nom du NYSE. Peter Smith, président exécutif, PDG et cofondateur de Blockchain.com, a qualifié les actions tokenisées de « l’une des avancées les plus marquantes du paysage financier moderne, et d’un catalyseur clé pour une plus grande liberté économique ».
M. Smith a en outre fait valoir que la situation géographique et l’accès à un courtier ne devraient pas déterminer qui peut détenir des actions, affirmant que ce partenariat avec le NYSE pourrait mettre ces actifs à la disposition de « des dizaines de millions d’utilisateurs de Blockchain.com à travers le monde ». Blockchain.com affirme prendre en charge plus de 95 millions de portefeuilles et avoir traité plus de 1 100 milliards de dollars de transactions en cryptomonnaies. La société propose déjà des actions américaines tokenisées en Europe par l’intermédiaire d’Ondo Finance.
Un accord réciproque
Curieusement, les actions ne sont pas les seules à changer de mains. ICE Data Services prévoit de diffuser les données et analyses de marché cryptos de Blockchain.com auprès de ses clients de la finance traditionnelle (TradFi), tandis que certains flux boursiers de la NYSE et de l’ICE seront intégrés à l’application de Blockchain.com. Cela permettrait d’afficher les cours boursiers en temps réel aux côtés du bitcoin pour plus de 44 millions de comptes confirmés, certaines de ces informations alimentant également June, l’assistant IA intégré à l’application de Blockchain.com.
Le choix de ce moment n’est pas le fruit du hasard. Le 17 septembre, la Commission américaine des valeurs mobilières (SEC) a mis en place une « exemption pour l’innovation » temporaire d’une durée de cinq ans, autorisant les plateformes éligibles à négocier certaines actions du National Market System (NMS) tokenisées par l’intermédiaire de teneurs de marché automatisés agréés et de pools de liquidité. Cette mesure comprend des conditions visant à préserver les droits des actionnaires et permet aux émetteurs de faire valoir leur opposition. Le président de la SEC, Paul Atkins, a déclaré que l’agence était intervenue après que le Congrès eut échoué à faire adopter le « Clarity Act ».
Un pari de 5 500 milliards de dollars sans date de lancement
Le système de négociation alternatif (ATS) numérique du NYSE est un projet distinct qui doit encore suivre son propre parcours réglementaire. D’un autre côté, l’enjeu économique explique pourquoi les bourses agissent rapidement. Le scénario de base du Citi Institute estime la valeur des actifs tokenisés à 5 500 milliards de dollars d’ici 2030, tandis que la tokenisation promet la propriété fractionnée, des marchés ouverts 24 heures sur 24 et un règlement plus rapide.
Pour l’instant, il n’y a ni liste des titres, ni barème des frais, ni modèle de conservation, ni trimestre de lancement. Le protocole d’accord est une déclaration d’intention, et non un marché opérationnel. Parallèlement, la NYSE a potentiellement trouvé une vitrine avec 44 millions de comptes cryptos, Blockchain.com a potentiellement trouvé une voie d'accès directe à Wall Street, et la SEC a ouvert une voie réglementaire pour certaines actions tokenisées. Les démarches administratives avancent. L'écran de négociation reste toutefois noir.
Cet article a été traduit de l'anglais à l'aide de l'IA. La version originale en anglais fait foi ; les traductions automatiques peuvent contenir des inexactitudes, en particulier dans la terminologie juridique et réglementaire.
