Etherfi et Plume lancent un coffre-fort RWA de 100 millions de dollars soutenu par Blackrock et Fidelity

Plume alimente le nouveau coffre-fort Etherfi reliant les utilisateurs de la DeFi aux rendements institutionnels

Etherfi et Plume intègrent davantage le rendement des actifs du monde réel dans la DeFi grâce à un nouveau coffre-fort destiné aux détenteurs de stablecoins à la recherche de rendements de type institutionnel. Les deux sociétés ont annoncé la création d’un coffre-fort RWA de 100 millions de dollars qui permettra aux utilisateurs éligibles d’Etherfi d’accéder à des opportunités de rendement via l’infrastructure réglementée de Plume. Etherfi, l'une des plus grandes plateformes de rendement de la DeFi, gère plus de 6 milliards de dollars de dépôts clients. Le produit, baptisé Etherfi Liquid RWA, est désormais disponible via l'application Etherfi. Son plafond initial est fixé à 25 millions de dollars. Selon Etherfi, le coffre-fort Liquid RWA Yield « maximise vos rendements libellés en USD en déployant des actifs stratégiques à travers un panier d'actifs du monde réel et de stratégies DeFi ».

Ce coffre-fort est conçu pour mettre en relation les utilisateurs de la blockchain avec des marchés de rendement qui ont toujours été plus difficiles d’accès. Il s’agit notamment de produits à revenu fixe de haute qualité et de stratégies de crédit institutionnelles. Pour Etherfi, ce lancement élargit son offre de rendement au-delà des stratégies propres aux cryptomonnaies.

La première allocation comprend l'iShares AAA CLOA de Blackrock, le Total Bond ETF (FBND) de Fidelity et un pool de crédit FalconX. Cette combinaison offre aux utilisateurs une exposition aux marchés traditionnels du crédit et des obligations via une interface DeFi.

L'intégration de Plume apporte une couverture réglementaire

Plume fournit l'infrastructure sous-jacente avec une licence de l'Autorité monétaire des Bermudes et l'agrément d'agent de transfert de la SEC américaine, ce qui lui confère une base réglementaire pour les produits d'actifs tokenisés.

Le coffre-fort est également intégré à Etherfi Cash. Les actifs immobiliers réels (RWA) liquides peuvent être utilisés comme garantie de dépenses avec un ratio prêt/valeur de 70 %, permettant aux utilisateurs de gagner des récompenses sur des stablecoins tout en débloquant leur pouvoir d'achat.

Cette fonctionnalité est au cœur de l'argumentaire du produit. Au lieu de devoir choisir entre générer un rendement et maintenir leur liquidité, les utilisateurs peuvent faire fructifier leur capital en stablecoins tout en conservant un accès à des capacités d'emprunt ou de dépense via Etherfi Cash.

Ce lancement intervient alors que les actifs du monde réel tokenisés continuent de gagner du terrain sur les marchés des cryptomonnaies. Les bons du Trésor, les produits de crédit et les fonds obligataires sont devenus parmi les catégories connaissant la croissance la plus rapide, les investisseurs recherchant un accès, via la blockchain, aux rendements traditionnels. Cela reflète également une évolution plus large de la DeFi. Les protocoles s'éloignent des garanties purement cryptographiques et des rendements spéculatifs pour s'orienter vers des produits liés à des actifs réglementés et aux marchés de crédit institutionnels. Pour Plume et EtherFi, ce partenariat est un pari sur le fait que la prochaine phase de la finance sur la blockchain sera moins axée sur les rendements cryptographiques isolés et davantage sur la connexion des portefeuilles numériques aux marchés de capitaux traditionnels.