Core Scientific prévoit de lever 3,3 milliards de dollars pour accélérer sa réorientation vers l'IA

Points clés :

• Core Scientific prévoit de lever 3,3 milliards de dollars via une émission obligataire à échéance 2031, s'éloignant ainsi de l'exploitation minière de bitcoins.
• Un crédit d'un milliard de dollars soutenu par JPMorgan et la vente d'actifs signalent un passage à des revenus provenant des centres de données dédiés à l'IA.
• Core Scientific pourrait vendre la totalité de ses bitcoins en 2026, ce qui montre que les mineurs s'orientent vers des revenus stables issus de l'IA.

Le mineur de bitcoins Core Scientific envisage une importante émission obligataire

Core Scientific prépare une émission obligataire de 3,3 milliards de dollars alors qu'elle accélère sa transition de l'exploitation minière de bitcoins vers une infrastructure informatique haute performance. La société cotée au Nasdaq a déclaré dans un communiqué que sa filiale, Core Scientific Finance I LLC, prévoit d'émettre des obligations senior garanties arrivant à échéance en 2031. Ce placement privé s'adressera aux investisseurs institutionnels, sous réserve des conditions du marché.

Le produit de l'opération servira principalement à renforcer le bilan de la société. Une partie financera une réserve pour le service de la dette, tandis que le reste sera distribué à la société mère afin de rembourser les emprunts en cours dans le cadre d'une facilité de crédit à court terme, y compris les intérêts et les frais connexes.

Les obligations seront adossées à un large panier d'actifs. Celui-ci comprend des créances de premier rang sur la quasi-totalité des actifs de l'entité émettrice et de ses principales filiales, ainsi que des participations et certains actifs détenus par Core Scientific elle-même. Plusieurs unités opérationnelles, notamment des sites au Texas, en Géorgie, en Caroline du Nord et en Oklahoma, garantiront la dette.

Core Scientific s'est également engagée à soutenir la construction de projets de centres de données liés à ces sites. Dans le cadre d'une garantie d'achèvement, la société fournira un financement supplémentaire si nécessaire pour s'assurer que les projets soient achevés dans les délais.

Un financement pour renforcer l'offensive de Core Scientific dans le domaine de l'IA

Cette levée de fonds intervient alors que Core Scientific intensifie son engagement dans les services de colocation à haute densité, en particulier pour les charges de travail liées à l'intelligence artificielle (IA). Cette réorientation reflète la demande croissante en puissance de calcul liée à l'apprentissage automatique et au traitement des données, des domaines qui nécessitent nettement plus d'énergie et d'infrastructures que le minage de cryptomonnaies traditionnel.

En mars, la société a obtenu une ligne de crédit d'un milliard de dollars soutenue par de grandes banques, dont JPMorgan et Morgan Stanley. Ce financement est utilisé pour acquérir des terrains, conclure des contrats d'approvisionnement en énergie et réaménager des sites de minage existants à des fins liées à l'IA. Cette transition implique également un changement significatif dans la stratégie d'actifs. Core Scientific a indiqué qu'elle prévoyait de vendre la plupart de ses avoirs en bitcoins au cours de l'année 2026 afin de financer son expansion dans les infrastructures de données.

Pour Core Scientific, l'ampleur de l'émission obligataire proposée marque un tournant décisif. En consacrant des milliards à de nouvelles infrastructures, la société se positionne pour être compétitive sur le marché en pleine croissance des capacités d'IA et de cloud computing. Le succès de l'émission dépendra de l'appétit des investisseurs pour les paris à grande échelle sur les infrastructures liées aux technologies émergentes. Si elle aboutit, elle figurerait parmi les plus importantes levées de fonds réalisées par une entreprise liée aux cryptomonnaies, marquant ainsi le passage à la phase suivante de l'infrastructure numérique.