Dow Jones, DRW et Marex lancent des swaps à Canton avec Wall Street

Les produits dérivés de Wall Street à la rencontre de l’infrastructure blockchain

Mardi, S&P Dow Jones Indices a annoncé que ces sociétés avaient exploité la technologie blockchain, plus précisément le réseau Canton, pour mener à bien une transaction sur des produits dérivés traditionnels de Wall Street. La transaction portait sur un swap de rendement total, c’est-à-dire un accord financier permettant à une partie de bénéficier de la performance d’un actif ou d’un indice sans en être réellement propriétaire. L’autre partie s’engage à effectuer ces paiements conformément aux termes du contrat. « Cette transaction montre comment une infrastructure de référence bien établie peut soutenir de nouvelles structures de marché institutionnelles », a expliqué Cameron Drinkwater, directeur des opérations produits chez S&P DJI, dans le communiqué.

S&P DJI est présent dans ce domaine depuis un certain temps déjà, ayant fait ses premiers pas dans l’univers de la blockchain fin 2020. À l’époque, la société s’était associée à Lukka, une entreprise new-yorkaise spécialisée dans les logiciels et les données liés aux crypto-actifs, afin de développer des capacités d’indexation des cryptomonnaies. S&P DJI estime que le transfert dévoilé mardi démontre comment ces opérations peuvent être harmonisées via un cadre blockchain commun plutôt que de dépendre de multiples réseaux distincts. Un système connecté unique peut accéder aux données de marché, gérer les droits d’utilisation de ces données, enregistrer les conditions d’un contrat dérivé et calculer sa valeur au fil du temps. « Derivnex offre aux contreparties une représentation numérique commune d’une transaction, depuis sa confirmation jusqu’à la fin de son cycle de vie », a déclaré George Harrington, PDG de Derivnex. Le dirigeant de Derivnex a ajouté :

« La réalisation du premier swap de gré à gré sur Canton montre comment ce modèle peut fonctionner sur un marché institutionnel réel. »

Canton attire les poids lourds de Wall Street grâce à une conception respectueuse de la vie privée et conforme à la réglementation

Depuis son lancement, de grandes institutions financières ont adopté la technologie Canton Network, car elle est conçue pour répondre à leurs exigences strictes en matière de confidentialité et de réglementation. Contrairement aux blockchains publiques, où les détails des transactions sont largement visibles, Canton permet aux entreprises de contrôler précisément qui peut voir des informations spécifiques, même au sein d’une même transaction.

Parallèlement, elle permet à différentes applications financières de communiquer et de coordonner leurs transactions, notamment en effectuant conjointement les paiements et transferts d’actifs associés, ou en s’abstenant de les effectuer. Cela offre aux institutions la confidentialité dont elles ont besoin sans les isoler dans des systèmes distincts qui ne peuvent pas facilement fonctionner ensemble.

Alors que S&P DJI exploite Canton, d’autres poids lourds tels que Goldman Sachs, BNP Paribas, HSBC, Nasdaq, DTCC, JPMorgan et le géant des paiements Visa testent également son infrastructure on-chain conforme.