Les fonds négociés en bourse (ETF) américains sur le bitcoin au comptant ont enregistré mardi un afflux de 211,49 millions de dollars, poursuivant ainsi leur excellent début de semaine. Les fonds sur l'Ether ont renoué avec les entrées de capitaux, avec 53,75 millions de dollars, tandis que ceux sur Solana ont affiché une hausse plus modeste. Le XRP et le HYPE sont restés stables sur la journée.
Blackrock attire 170 millions de dollars vers l'IBIT tandis que les ETF sur le bitcoin enregistrent une hausse de 211 millions de dollars
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Points clés
- Mardi, Blackrock a attiré 211,49 millions de dollars vers les ETF sur bitcoin et 53,75 millions de dollars vers les fonds sur l'Ether.
- L'IBIT a capté plus de 80 % des entrées de capitaux sur le bitcoin, renforçant ainsi l'emprise de Blackrock sur la demande d'ETF cryptos.
- La division par trois de l’ETHA prévue le 6 octobre pourrait faire grimper le cours de l’action à près de 42 dollars et réduire les frais de transaction à 2 points de base.
Blackrock prévoit un fractionnement de l’ETHA à raison de 1 pour 3 après des entrées de 42 millions de dollars
La demande institutionnelle s’est renforcée sur l’ensemble du marché des ETF cryptos. Les fonds Bitcoin ont enregistré une deuxième séance solide, l’Ether s’est remis du retrait de lundi, et aucun produit majeur n’a signalé de sortie de capitaux dans l’une ou l’autre de ces catégories. Blackrock a une nouvelle fois donné le ton. Ses fonds ont capté la majeure partie des nouveaux capitaux affluant vers les produits Bitcoin et Ether.
Blackrock est le moteur des gains généralisés des ETF cryptos
Les ETF Bitcoin ont enregistré 211,49 millions de dollars d’entrées nettes réparties sur cinq fonds. L’IBIT de Blackrock est en tête avec 170,35 millions de dollars, représentant plus de 80 % du total quotidien. Le FBTC de Fidelity suit avec 19,58 millions de dollars.
L’ARKB d’ARK 21Shares a enregistré 9,17 millions de dollars d’entrées, tandis que le BITB de Bitwise a attiré 8,72 millions de dollars. Le MSBT de Morgan Stanley a complété ces hausses avec 3,68 millions de dollars d’entrées. Aucun ETF sur le bitcoin n’a enregistré de retrait. La valeur totale des transactions a atteint 1,57 milliard de dollars, et l’actif net combiné s’est établi à 78,26 milliards de dollars.
Les entrées combinées des ETF sur bitcoin pour les deux premiers jours de cotation du mois d’août ont déjà dépassé le total des entrées nettes du mois de juillet. Si cette tendance se maintient, cela pourrait conduire à une reprise généralisée des entrées pour les ETF sur bitcoin au mois d’août.
Les ETF sur l’Ether sont également revenus en territoire positif, attirant 53,75 millions de dollars sur quatre produits.
L’ETHA de Blackrock s’est imposé avec une augmentation de 42,46 millions de dollars. Le FETH de Fidelity a reçu 9,34 millions de dollars, tandis que l’ETHW de Bitwise et le MSSE de Morgan Stanley ont enregistré respectivement 1,34 million de dollars et environ 605 000 dollars. La catégorie n’a enregistré aucune sortie de capitaux. La valeur totale des transactions a atteint 387,95 millions de dollars, l’actif net clôturant la séance à 10,32 milliards de dollars.
Les ETF Solana ont enregistré 1 million de dollars d’entrées, entièrement via le MSOL de Morgan Stanley, axé sur le staking. La valeur des transactions s’est élevée à 31,08 millions de dollars, tandis que l’actif net a clôturé à 875,26 millions de dollars.
Les ETF XRP et HYPE n’ont enregistré ni création ni rachat net. Les actifs des fonds XRP ont clôturé à environ 1 milliard de dollars, tandis que les produits HYPE ont clôturé à 258,21 millions de dollars.
BlackRock s’apprête à faire grimper le cours de l’ETHA
L’ETF iShares Ethereum Trust (ETHA) de BlackRock se prépare à un regroupement d’actions à raison d’une pour trois, selon un document réglementaire. Le regroupement devrait prendre effet le 6 octobre. Toutes les trois actions ETHA détenues à la date d’enregistrement du 5 octobre seront regroupées en une seule action. Ce changement augmentera la valeur liquidative par action du fonds tout en laissant inchangée la valeur totale du portefeuille de chaque investisseur. L’ETHA s’est négocié autour de 14 dollars après avoir chuté parallèlement à l’ether cette année. Le regroupement ferait remonter le cours de l’action à environ 42 dollars aux niveaux actuels.
Eric Balchunas, analyste chez Bloomberg Intelligence, a déclaré que la hausse du cours de l’action pourrait réduire le coût de négociation effectif d’ETHA en resserrant les écarts de cotation. Il a estimé que les coûts de transaction pourraient passer d’environ sept points de base à environ deux.
Cette attention portée aux coûts d’exécution met en évidence la pression sur les prix que les ETF exercent sur les plateformes traditionnelles de trading de cryptomonnaies. Pour les investisseurs passant par des comptes de courtage, la baisse des spreads devient une source de concurrence supplémentaire, au même titre que la conservation, la liquidité et l’accès réglementaire.
Cet article a été traduit de l'anglais à l'aide de l'IA. La version originale en anglais fait foi ; les traductions automatiques peuvent contenir des inexactitudes, en particulier dans la terminologie juridique et réglementaire.
