Bitcoinin elokuun short squeeze nosti hinnan yli 80 000 dollarin, mutta nousu menetti nopeasti vauhtiaan voimakkaan vastusvyöhykkeen alla. Kun valtionlainojen tuotot nousevat ja merkittävä optioiden erääntymispäivä lähestyy, bitcoin on palannut selkeästi määritellylle vaihteluvälille.
Bitcoinin hinta pysähtyy alle 83 000 dollarin, kun 14 miljardin dollarin optioiden erääntyminen lähestyy
KIRJOITTAJA
JAA
Tärkeimmät kohdat
- Bitcoinin hinta nousi 80 000 dollarin yläpuolelle 27. elokuuta, mutta laski sitten kohti 76 000 dollaria, kun lyhyiden positioiden purkautuminen laantui. Hinta nousi tänään 3. syyskuuta 81 364 dollariin.
- Yhdysvaltain 10-vuotisten joukkovelkakirjojen tuottojen nousu ja hidas ETF-kauppa pitävät bitcoinin alle 83 000–86 000 dollarin rajan.
- 25. syyskuuta erääntyvät 14 miljardin dollarin optiot saattavat ratkaista, murtaako bitcoin vastustason vai testataanko alempaa tukitasoa uudelleen.
Bitcoin testaa voimakasta tarjontavyöhykettä lyhyen 80 000 dollarin ylityksen jälkeen
Bitcoinin elokuun lopun nousu on törmännyt tuttuun ongelmaan: liian suuri tarjontapaine.
Bitcoinin hinta nousi hetkellisesti yli 80 000 dollarin rajan 27. elokuuta, kun short squeeze poisti suuren määrän laskusuuntaista vipuvaikutusta. Nousu kuitenkin pysähtyi lähes välittömästi. Bitcoin laski sitten takaisin kohti 76 000 dollaria, mikä laukaisi uuden aallon pitkien positioiden likvidointeja.
Nykyinen tilanne on lukinnut kryptomarkkinat kahden tärkeän alueen väliin. Lyhyiden positioiden likvidaatioihin liittyvä likviditeetti keskittyy edelleen 83 000–86 000 dollarin välille, kun taas pitkien positioiden likvidaatioaltistuminen on huomattavasti alemmalla tasolla, noin 60 000–63 000 dollarin välillä.
Tämä tekee seuraavasta läpimurrosta entistä tärkeämmän.
Bitcoin kohtaa voimakkaampaa myyntipainetta aiempien huippujen lähellä
Glassnoden ketjutietojen mukaan bitcoin kohtaa nykyisillä hinnoilla enemmän potentiaalisia myyjiä kuin aiemmin tänä vuonna. Kun bitcoinin kurssi oli toukokuussa lähellä 78 000 dollaria, noin 65 % liikkeessä olevasta tarjonnasta oli voitollisessa asemassa. Kun bitcoinin hinta palasi samalle tasolle elokuun lopussa, luku oli noussut 68 prosenttiin.
Ero heijastaa kesän aikana tapahtunutta kertymistä, joka nosti lyhytaikaisten omistajien hankintahinnan kohti 71 000 dollaria. Tämän seurauksena yhä useammat sijoittajat istuvat nyt realisoimattomien voittojen päällä samalla nimellishinnalla.
Tämä luo suuremman joukon omistajia, jotka saattavat myydä kurssin ollessa vahvassa nousussa.
Myös laajempi hintarakenne on selkiytymässä. Tiheä kertymäalue 62 000–65 000 dollarin välillä tarjoaa vahvimman lähituen. Markkinan yläpuolella 83 000–86 000 dollarin välillä oleva pitkäaikaisten omistajien tarjonta on edelleen suurin este nousun jatkumiselle.
Kunnes toinen osapuoli murtuu, bitcoin käy käytännössä kauppaa kyseisen vaihteluvälin sisällä.
Makrotaloudelliset paineet ja optiomarkkinat saattavat pitää bitcoinin paikoillaan
Institutionaalinen kysyntä ei ole kadonnut, mutta siitä on puuttunut voimaa.
Yhdysvaltain spot-bitcoin-pörssinoteeratut rahastot (ETF:t) imivät keskimäärin 338 miljoonaa dollaria päivässä yhdeksän päivän jakson aikana, jolloin viimeaikaisen nousun huipulla rahastoihin virtaisi 3,04 miljardia dollaria. Silti päivittäinen jälkimarkkinoiden kaupankäyntivolyymi pysyi alle 3 miljardin dollarin, selvästi alle voimakkaampien nousuvaiheiden aikana havaittujen tasojen.
Samaan aikaan makrotaloudelliset olosuhteet ovat muuttuneet vähemmän suotuisiksi. Yhdysvaltain 10-vuotisen valtionlainojen tuotto nousi takaisin 4,8 prosenttiin ja saavutti uuden syklin huipputason vain kahdeksan kaupankäyntipäivän kuluttua siitä, kun se oli laskenut kohti 4,6 prosenttia.
Korkeammat tuotot painavat yleensä riskipitoisia sijoituskohteita nostamalla diskonttokorkoja ja vähentämällä spekulatiivisten sijoitusten houkuttelevuutta. Huomio kohdistuu nyt 25. syyskuuta tapahtuvaan neljännesvuoden lopun erääntymiseen, johon liittyy noin 14 miljardin dollarin avoimia positioita Deribitissä ja IBIT:ssä.
Bitcoin-kauppiaille viesti on selkeä: 83 000–86 000 dollaria on se yläraja, jolla on merkitystä. Ellei ostajia riitä imemään tätä tarjontaa, markkinat ovat edelleen alttiita uudelle liikkeelle kohti vaihteluvälin alaosaa. Bitcoinin hinta nousi torstai-iltapäivällä 81 000 dollarin tasolle, kun makrotaloudelliset tekijät helpottivat.
Johtava kryptovaluutta saavutti päivänsisäisen korkeimman tason, 81 364 dollaria, Bitstampin viiden minuutin kynttiläkaaviossa kello 12.00 itärannikon aikaa. Kello 14.00 EDT:n aikaan BTC:n kurssi on 81 257 dollaria kappaleelta.
Tämä artikkeli on käännetty englannista tekoälyn avulla. Alkuperäinen englanninkielinen versio on auktoritatiivinen lähde; automaattiset käännökset voivat sisältää epätarkkuuksia, erityisesti oikeudellisessa ja sääntelyyn liittyvässä terminologiassa.
