Gareth Soloway varoittaa, että bitcoinin arvo saattaa laskea 50 000 dollariin, kun laskusuhdanne vahvistuu 85 000 dollarin tasolla

Tärkeimmät kohdat:

• Verified Investingin Gareth Soloway varoittaa, että bitcoinin hinta voi laskea 38 % 50 000 dollariin, kun laskusignaalin muodostava kuvio vahvistuu.
• Soloway kertoi David Linille, että taantuman todennäköisyys on siirtynyt vuoteen 2027, mikä johtuu suurten yritysten 700 miljardin dollarin vuosittaisista tekoälyinvestoinneista.
• Maakaasu on Solowayn ainoa lyhyen aikavälin ostosuositus, ja 2,88 dollarin ylitys viittaa mahdolliseen siirtymiseen öljystä maakaasuun.

Soloway kertoo David Linille, että bitcoinia uhkaa 38 %:n lasku, ja pysyy S&P 500:n lyhyessä positiossa

Äskettäin TDLR:ssä julkaistussa videossa Gareth Soloway vetää suoran viivan nykyisen osakemarkkinatilanteen ja vuoden 2000 olosuhteiden välille. Nasdaq on juuri ylittänyt 25 000 pisteen rajan, hän totesi juontaja David Linille, samalla tavalla kuin se ylitti 5 000 pisteen rajan ennen huippunsa saavuttamista. Hän kutsui nykyistä tilannetta myöhäisen vaiheen nousumarkkinaksi, jossa muutama nimi kantaa indeksiä, kun taas esimerkiksi ohjelmistoala on jo laskenut 20 % vuoden alusta.

IGF:n laajennettu teknologia- ja ohjelmistoalan pörssinoteerattu rahasto (ETF) havainnollistaa asiaa, Soloway totesi. Huolimatta siitä, että indeksi on kaikkien aikojen ennätyskorkeudella, kyseinen ETF on menettänyt noin viidenneksen arvostaan vuonna 2026, mikä on ero, jota Solowayn mukaan sijoittajien ei pitäisi sivuuttaa.

Hän on edelleen lyhyt S&P 500:ssa, vaikka hän onkin sijoittanut varojaan asteittain sen sijaan, että olisi sijoittanut kaiken kerralla. Hänen ensimmäinen laskutavoitteensa on entinen kaikkien aikojen korkein vastustaso, josta on nyt tullut tekninen tuki. Syvempi lasku voisi lopulta palauttaa indeksin COVID-matalista lähteneen rinnakkaiskanavan keskipisteeseen.

Talouden osalta Soloway siirsi ennusteensa taantumasta vuoteen 2027. Hän katsoi, että Meta, Amazon, Google ja Microsoftin kaltaisten yritysten 700 miljardin dollarin vuotuiset tekoälyinvestoinnit pitävät kasvun yllä. Jerome Powell itse myönsi viimeisimmässä FOMC-kokouksessa, että datakeskusten rakentaminen on ollut talouden tärkein veturi. Kun nämä yritykset supistavat investointejaan, Soloway totesi, silloin taantuma iskee.

Inflaatio, hän kertoi Linille, on kaksijakoinen ongelma. Öljyn hinnan yli 100 dollarin barrelihintaan liittyvä piikki osoittautunee todennäköisesti väliaikaiseksi, sillä välivaaleja edeltävä poliittinen paine ajaa presidenttiä laskemaan hintoja. Mutta pitkän aikavälin inflaatio, joka on jo noin 2,7 %, saattaa vakiintua 3–4 %:n välille, kun otetaan huomioon, että hallituksen menot kasvattavat uutta velkaa noin 1 biljoonalla dollarilla joka vuosineljännes.

Kullan osalta Soloway sanoi, että hän käy kauppaa sillä riskisijoituksena, koska siitä on tullut sellainen. Hän suhtautuu neutraalisti lyhytaikaisiin heilahteluihin ja seuraa 3 900 dollaria ensimmäisenä merkittävänä tukitasona, ja 3 500 dollaria tulee kyseeseen vain, jos Nasdaq laskee 20 % tai enemmän. Hänen pitkän aikavälin näkemyksensä on edelleen noususuuntainen. Hän kertoi Linille, että viiden vuoden kuluttua kullan hinta on paljon korkeampi.

Bitcoin on se, jossa Solowayn näkymät ovat muuttuneet eniten. Hän oli optimistinen viimeisimmässä TDLR-esiintymisessään. Nyt hän on parhaimmillaan neutraali ja suuntaa-antavasti pessimistinen. Hän korosti, että 80 000–85 000 dollarin välinen konsolidointikuvio on laskusignaali, samanlainen kuin se, joka ratkesi alaspäin aiemmin syklin aikana. Ellei bitcoin ylitä 85 000 dollaria, hänen seuraava laskutavoitteensa on 50 000 dollaria, mikä tarkoittaa noin 38 %:n laskua.

Soloway viittasi kryptovaluuttojen rakenteellisiin vastatuuliin. Hallinnon tapa käsitellä kolikoiden lanseerauksia, jota hän kuvaili rug pull -tyyliseksi toiminnaksi, ja vahingoittunut luottamus. Kongressissa käsiteltävänä oleva CLARITY-laki tarjoaa vain vähän selkeitä nousunäkymiä. Ja sijoittajat, jotka olisivat voineet sijoittaa pääomaa bitcoiniin, jahtaavat sen sijaan puolijohteita ja tekoälyn (AI) infrastruktuuriosakkeita.

10 vuoden valtionlainojen tuotto, joka on noin 4,5 %, on merkki siitä, että joukkolainamarkkinat eivät anna vielä vihreää valoa, Soloway selitti haastattelussa. Osakemarkkinat, joita vauhdittavat yksityissijoittajien rahavirrat ja indeksien nousu, eivät ota tätä huomioon. Tämä ero on yksi syy lisää, miksi hän lisää lyhyitä positioita S&P:ssä ja Nasdaqissa.

Maakaasu on ainoa kauppa, johon hän on valmis panostamaan. Nousu yli 2,88 dollarin rajan voisi houkutella pääomaa, joka siirtyy pois öljystä. Tietokeskukset tarvitsevat sähköä, ydinvoima ei ole vielä valmis, ja maakaasu on halpaa suhteessa öljyyn. Tuo yhdistelmä, Soloway kertoi Linille, tekee siitä houkuttelevimman lyhyen aikavälin sijoituksen käteisen ja valikoivien lyhyiden positioiden ulkopuolella.

Kysyttäessä, kumpi laskee ensin, bitcoin vai osakkeet, Soloway totesi, että osakkeiden lasku on jo myöhässä, mutta jos Nasdaq jatkaa laskuaan, bitcoin-sijoittajat panikoivat ja kryptovaluutta nousee nopeasti kiinni.