Entinen IMF:n pääekonomisti varoittaa seuraavasta 35 biljoonan dollarin finanssikriisistä

Entinen IMF-pääekonomisti Gopinath: Seuraava talousromahdus voi pyyhkiä 35 biljoonaa maailman talouksista

Faktat:

Gita Gopinath, Kansainvälisen valuuttarahaston (IMF) entinen pääekonomisti ja varajohtaja, on varoittanut Yhdysvaltain osakemarkkinoiden korjauksen vaikutuksista, arvioiden sen olevan kohtalokas maailman taloudelle.

Äskettäisessä artikkelissa Gopinath toteaa, että osakemarkkinoiden viimeaikainen kasvu, jota ovat tukeneet uudistuvat ja innovatiiviset teknologiat, kuten tekoäly (AI), on tulossa takaisinvedon tarpeeseen.

“On hyviä syitä huolestua siitä, että nykyinen rallinousu saattaa luoda puitteet toiselle kivuliaalle markkinakorjaukselle,” hän korosti arvioiden, että tällainen tilanne aiheuttaisi kansainvälisen romahduksen johtuen maailmanlaajuisten markkinoiden yhteydestä ja näiden investointien ulottuvuudesta suurissa talouksissa, erityisesti Euroopassa.

Vertaamalla ennustettua romahdusta 2000-luvun alun dotcom-kuplan puhkeamiseen, Gopinath arvioi, että Yhdysvaltain paikallistalous menettäisi 20 biljoonaa dollaria (3,5 %) ja kansainväliset sijoittajat kärsisivät 15 biljoonan dollarin tappioista, mikä on lähes 20 % maailman bruttokansantuotteesta (BKT).

“Nykyinen markkinaromahdus ei todennäköisesti johtaisi lyhyeen ja suhteellisen vaarattomaan talouden laskusuhdanteeseen, joka seurasi dotcom-romahdusta. Rakenteelliset haavoittuvuudet ja makrotaloudellinen konteksti ovat vaarallisempia. Meidän pitäisi valmistautua vakavimpiin maailmanlaajuisiin seurauksiin,” hän päätti.

Miksi se on merkityksellistä:

Gopinath on vain yksi monista äänistä, jotka ovat osoittaneet huolensa tekoälyn ylivoimasta kasvun tukipilarina, joka saattaa peittää perinteisen Yhdysvaltain talouden hidastumista.

JPMorgan arvioi, että yritykset, joilla on suuri altistus tekoälylle, muodostavat 44 % S&P 500:n kokonaisarvosta, kun se vuonna 2022 oli 22 %. Tämä on mahdollistanut amerikkalaisille kotitalouksille lähes 5 biljoonan dollarin varallisuuden lisäämisen viime vuosina.

Tämä tarkoittaa, että romahdus vaikuttaisi samoin Wall Streetiin ja Main Streetiin, sillä sijoitukset osakemarkkinoilla ovat nyt erittäin suosittuja niiden viimeaikaisten voittojen ansiosta. Tekoälymarkkinoiden lasku ennakoisi talouden taantumaa Yhdysvalloissa, mikä vaikuttaisi paitsi suoraan sijoittajiin myös tekoälyn toimitusketjun osapuoliin, mukaan lukien energia- ja puolijohdealat.

Tulevaisuuden näkymät:

Vaikka tekoälyyn liittyvän markkinaromahduksen toteutumisesta ei ole varmuutta, asiantuntijat ovat samaa mieltä, että hajotetun salkun ylläpitäminen ja yliarvostettujen osakkeiden välttäminen voisi auttaa sijoittajia hallitsemaan hypoteettista laskusuhdannetta. Osa näistä sijoituksista kannattaa kohdentaa turvasatama-omaisuuksiin, kuten kulta, joka on ollut viime aikoina vahvassa nousussa, mikä voisi myös auttaa mittavassa korjauksessa.

UKK 🧭

• Mistä Gita Gopinath on varoittanut Yhdysvaltain osakemarkkinoilla?
  Gopinath varoitti, että Yhdysvaltain osakemarkkinoiden korjaus voisi aiheuttaa vakavia seurauksia maailmanlaajuiselle taloudelle ja mahdollisesti aiheuttaa kansainvälisen romahduksen.

• Mitä tekijöitä Gopinath pitää osakemarkkinoiden nykyisen kasvun taustalla?
  Hän uskoo, että kasvu on saanut vauhtia teknologioiden, kuten tekoälyn (AI), kehityksestä, jotka nyt saattavat olla paluun tarpeessa.

• Mitä taloudellisia menetyksiä Gopinath ennustaa mahdollisesta markkinaromahduksesta?
  Gopinath arvioi, että Yhdysvaltain talous voisi menettää 20 biljoonaa dollaria, kun taas kansainväliset sijoittajat saattaisivat kohdata 15 biljoonan dollarin tappiot, mikä vaikuttaisi voimakkaasti maailman BKT:hen.

• Mitä strategioita asiantuntijat suosittelevat sijoittajille potentiaalisten riskien valossa?
  Jotkut suosittelevat hajautetun salkun ylläpitoa ja turvasatama-omaisuuksiin kuten kultaan investoimista mahdollisten markkina-alamäkien lieventämiseksi.