Israelin vanhin pankki panostaa voimakkaasti bitcoinin, etherin ja Solanan kauppaan

Israelin suurin ja vanhin liikepankki julkisti tällä viikolla sopimuksen Galaxy Digital Inc:n kanssa, joka on Mike Novogratzin johtama, Nasdaq-pörssissä noteerattu kryptovaluutta-alan yritys. Tavoitteena on käynnistää palvelu vuoden 2027 alkupuolella, mutta Israelin keskuspankilla on edelleen lopullinen päätösvalta.

Leumi ja sen mobiilipankkiyksikkö PEPPER sijoittaisivat palvelun Leumi Trade -sijoitussovelluksen erilliseen osioon. Asiakkaat voisivat ostaa, pitää hallussaan ja myydä valikoituja kryptovaroja tuttuja tuotteita, kuten osakkeita ja joukkovelkakirjoja, rinnalla.

Tämä ratkaisu poistaa tavanomaiset kryptovaluuttojen käytön esteet. Asiakkaat eivät tarvitsisi tilejä erillisillä pörsseillä tai henkilökohtaisia lompakoita, joissa säilytetään digitaalisten varojen hallintaan tarvittavat tunnukset.

Pankin hallitsema reitti kryptovaluuttoihin

Galaxy toimittaa ehdotetun palvelun taustalla toimivan kaupankäynti- ja säilytysjärjestelmän. Säilytys on vaatimaton mutta kriittinen liiketoiminta, jossa suojellaan varoja ja niitä siirtäviä yksityisiä avaimia.

Kaupankäynti tapahtuisi Galaxyn institutionaalisen yksikön kautta, joka on pankkeja ja suuria sijoitusyhtiöitä varten kehitetty alusta. Leumi aikoo myös ottaa käyttöön Galaxyn säilytysinfrastruktuurin, entisen GK8:n, white label -sopimuksen puitteissa. Yksinkertaisesti sanottuna Leumi hoitaisi järjestelmää omalla nimellään sen sijaan, että ohjaisi asiakkaat ulkopuoliselle pörssille tai säilytyspalveluntarjoajalle.

Juuri tässä erossa on koko asian ydin: asiakkaat olisivat tekemisissä oman pankkinsa kanssa, eivät jonkin toisen kryptovälittäjän kanssa. Leumi aikoo myös hoitaa veroraportoinnin Israelin veroviranomaisten sääntöjen mukaisesti, vaikka palkkiot, kaupankäyntirajat ja täydellinen luettelo hyväksyttävistä varoista eivät ole vielä julkistettuja.

Palvelu ei ole itsehallinnoitava kryptolompakko. Asiakkaat eivät hallitse omia yksityisiä avaimiaan. Järjestely toimii kuten perinteinen välitystili, jossa laitos säilyttää arvopapereita asiakkaan puolesta. Se tarjoaa mukavuutta, mutta asettaa asiakkaat myös pankin järjestelmien ja sääntöjen piiriin. Säilytettävänä olevilla kryptovaluutoilla ei ole samaa talletussuojan suojaa kuin shekelitalletuksilla.

Toinen yritys uusien sääntöjen puitteissa

Leumi on kokeillut tätä aiemminkin. Vuonna 2022 se ilmoitti suunnitellusta Paxos-kumppanuudesta kryptovaluuttakaupankäyntiä varten Pepper Investin kautta. Projekti ei koskaan päässyt asiakkaiden saataville, koska Israelin keskuspankki pidätti sääntelyviranomaisten hyväksynnän.

Tilanne on muuttunut. Vuoden 2026 puolivälissä Israelin pankkivalvojat esittivät sääntöluonnoksia, joiden mukaan joitakin lisensoitujen virtuaalivarallisuuspalveluntarjoajien siirtoja käsiteltäisiin matalamman riskin siirtoina sen sijaan, että suuremmat siirrot merkittäisiin automaattisesti tarkemman tarkastelun kohteiksi.

Myös Israelin pääomamarkkina-, vakuutus- ja säästöviranomainen kiristi sääntöjä toimiluvan saaneille kryptovaluutta-alan yrityksille. Ehdotettu sääntelykehys sisältää pääomavaatimuksia, asiakkaiden varojen erottelua sekä kyberturvallisuussääntöjä. Julkisesti tarjottavia tokeneita koskevat standardiluonnokset suosivat suurempia, vakiintuneita varoja, jotka täyttävät markkina-arvo-, hajauttamis- ja kansainvälisen tunnustamisen kriteerit.

Nämä muutokset saattavat vähentää pankkien pelkoa kryptovaluuttojen ”on-ramp”- ja ”off-ramp”-kanavista, eli kanavista, joiden kautta rahaa siirretään pankkijärjestelmän ja digitaalisten varojen markkinoiden välillä.

Se, mikä neljä vuotta sitten näytti mahdottomalta, testataan nyt säänneltynä pankkituotteena, jossa riskienhallinta ja veroraportointi korvaavat aiemman vapaamuotoisen pörssimallin, joka piti asiakkaat ja sääntöjen noudattamisesta vastaavat virkamiehet sivussa.

Turvallisuus ja kilpailu nousevat keskiöön

Galaxy osti Israelissa perustetun GK8:n vuonna 2023 noin 44 miljoonalla dollarilla Celsius Networkin konkurssimenettelystä. GK8:n järjestelmät pitävät avainten allekirjoitustoiminnot erillään internetiin kytketyistä järjestelmistä, mikä pienentää etähyökkäyspinta-alaa, joka on toistuvasti vaivannut kryptovaluutta-alan yrityksiä.

Alusta käyttää myös monen osapuolen valvontaa, joten transaktiot voivat vaatia useampaa kuin yhtä hyväksyntää ja ne voidaan rajata ennalta asetettujen sääntöjen mukaisesti. Pankin kannalta nämä valvontatoimenpiteet saattavat täyttää sääntöjen noudattamista ja turvallisuutta koskevat vaatimukset, jotka ylittävät tyypillisen kryptovaluuttojen vähittäiskaupan alustan standardit.

Leumi toteuttaa tämän liikkeen maassa, jossa kiinnostus kryptovaluuttoja kohtaan on jo valtava. Alan arvioiden mukaan yli 25 % israelilaisista on omistanut tai käyttänyt digitaalisia varoja viime vuosina. Chainalysisin tietojen mukaan Israel vastaanotti arviolta 22 miljardin dollarin arvosta kryptovaluuttoja ketjussa (on-chain) kesäkuuhun 2025 päättyneen 12 kuukauden aikana.

Ehdotettu palvelu saattaa pakottaa muut suuret israelilaiset pankit, kuten Bank Hapoalimin, Mizrahi-Tefahotin ja Bank Discountin, toimimaan, sillä yksikään niistä ei ollut elokuun puoliväliin mennessä julkisesti ilmoittanut vastaavista vähittäiskaupan kaupankäyntipalveluista.

Toistaiseksi Leumin suunnitelma on vasta ehdotus, ei vielä toiminnassa oleva tuote. Keskeisiä kysymyksiä ovat Israelin keskuspankin päätös, lopullinen varallisuusluettelo, palkkiot, ulkoisiin lompakkoihin tehtäviä nostoja koskevat säännöt sekä asiakkaille annettava koulutus ennen suunniteltua lanseerausta vuoden 2027 alkupuolella.