CME Group on lanseerannut yksittäisten osakkeiden futuurit yli 50:lle Yhdysvaltojen suurimmalle yritykselle, tarjoten sijoittajille uuden keinon sijoittaa vipuvaikutuksella esimerkiksi Appleen, Amazoniin ja Nvidiaan ilman, että heidän tarvitsee koskaan omistaa kyseisiä osakkeita.
CME lanseeraa yli 50:n Yhdysvaltain johtavan osakkeen yksittäisosakefutuurit samalla kun sen kryptovaluuttajohdannaistoiminta jatkaa kasvuaan
KIRJOITTAJA
JAA
Tärkeimmät kohdat
- CME Group toi markkinoille 77 yksittäisten osakkeiden futuurisopimusta, jotka kattavat Applen, Nvidian, Teslan ja yli 50 muuta osaketta.
- Uusia sopimuksia käydään kauppaa lähes 23 tuntia päivässä, viitenä päivänä viikossa, CME Globex -pörssissä.
- CME:n bitcoin-futuurien avoimet positiot laskivat huhtikuussa 2026 14 kuukauden alimmalle tasolleen, 8,41 miljardiin dollariin.
Uusi tapa käydä kauppaa Yhdysvaltojen suurimmilla osakkeilla
Lanseeraus kattaa yhteensä 77 sopimusta, eli 55 vakiokokoista futuuria, joista kukin edustaa 100 kappaletta kohde-osaketta, sekä 22 mikrokokoista sopimusta, jotka kattavat kukin 10 osaketta. CME Groupin oman tiedotteen mukaan valikoimaan kuuluu megakapitalisaatioisia teknologiayhtiöitä, kuten Alphabet, Meta ja Tesla, sekä äskettäin pörssiin listautunut SpaceX, ja lisäksi tunnettuja nimiä, kuten Micron, Pfizer ja Walmart.
Kaikki sopimukset selvitetään käteisellä kohde-osakkeen päätöskurssin perusteella, ja niiden erääntymisrakenne on neljännesvuosittainen, samoin kuin CME:n nykyisissä osakeindeksifutuureissa. CME Groupin osakkeiden, valuuttojen ja vaihtoehtoisten tuotteiden globaali johtaja Tim McCourt sanoi, että lanseeraus on vastaus kauppiaiden kysyntään, ja totesi:
”Asiakkaat haluavat hallita osakekurssiriskiä tarkemmin ja hyödyntää keskitetyn markkinapaikan tarjoamaa pääoman tehokkuutta.”
Hän lisäsi vielä, että tuote on suunniteltu laajentamaan CME:n käyttäjäkuntaa perinteisen institutionaalisen asiakaskunnan ulkopuolelle, ja kertoi toimittajille, että sopimuksilla on ”kyky tuoda paljon uusia kauppiaita ekosysteemiimme”. CME kertoi tekevänsä yhteistyötä yli 35 vähittäiskaupan välittäjäyrityksen kanssa tarjotakseen pääsyn sopimuksiin tavanomaisten institutionaalisten kaupankäyntiyksiköidensä rinnalla.
Suunniteltu ympärivuorokautiseen käyttöön
Yksittäisten osakkeiden futuurit ovat kaupankäynnin kohteena noin 23 tuntia päivässä, viitenä päivänä viikossa, CME:n Globex-alustalla, mikä on huomattavasti pidempi aika kuin tavallista Yhdysvaltain osakekauppaa säätelevä aikaväli klo 9.30–16.00 itärannikon aikaa. Tämä rakenne antaa sijoittajille mahdollisuuden reagoida tulosraportteihin, makrotaloustietoihin tai geopoliittisiin uutisiin heti niiden julkaisemisen jälkeen, sen sijaan että heidän pitäisi odottaa pörssin avaamista.
Tällainen joustavuus tuo kuitenkin mukanaan omat riskinsä. Options Clearing Corp:n sijoittajavalistuksesta vastaava johtaja Mat Cashman varoittaa, että likviditeetti voi heikentyä yön aikana. Cashman totesi, että kaupankäynti normaalien aukioloaikojen ulkopuolella, ”mukaan lukien yritysten tulosjulkistusten jälkeiset volatiliteettiset minuutit, voi olla epävakaata”. Tämä varoitus heijastaa huolia, joita on jo esitetty CME:n ympäri vuorokauden toimivien kryptomarkkinoiden ohuista tilauskannoista.
Toisin kuin palkkiottomat osake- ja optiosovellukset, jotka perustuvat tilausvirrasta saataviin tuloihin, futuurikauppiaat maksavat yleensä palkkion jokaisesta kaupankäynnin kohteena olevasta yksittäisen osakkeen futuurisopimuksesta.
Yksittäisten osakkeiden futuurit eivät ole uusi ilmiö Yhdysvalloissa, mutta niiden historia on ollut myrskyisä. OneChicago, CME Groupin, Cboe Global Marketsin ja Interactive Brokersin yhteisesti omistama pörssi, kävi kauppaa arvopaperifutuureilla lähes kahden vuosikymmenen ajan, ennen kuin se lopetti toimintansa syyskuussa 2020 vähäisen kysynnän vuoksi.
Silta CME:n kryptovaluuttajohdannaisliiketoimintaan
Uudet sopimukset eivät nimenomaisesti kata kryptotokeneita tai digitaalisia omaisuuseriä, mutta ne toimivat infrastruktuurilla, jota CME on vuosien ajan kehittänyt kryptoliiketoimintansa kautta – eli käteisellä selvitettävillä, marginaalipohjaisilla tuotteilla, joiden avulla kauppiaat voivat ottaa vipuvaikutteisen, säilytysvelvoitteettoman positiion nopeasti liikkuvassa omaisuuserässä. CME lanseerasi bitcoin-futuurit jo vuonna 2017 ja on siitä lähtien rakentanut maan suurimman säännellyn digitaalisten omaisuuserien johdannaismarkkinan.
Tämä kryptoliiketoiminta on jatkanut laajentumistaan vuonna 2026, kun CME Group otti 29. toukokuuta käyttöön bitcoin- ja ether-futuurien sekä -optioiden ympärivuorokautisen kaupankäynnin, selvittäen avausviikonloppuna noin 50 miljoonaa dollaria yli 7 200 sopimuksen kautta.
Sen jälkeen yhtiö on lisännyt valikoimaansa kryptovaluuttojen indeksifutuureja, jotka seuraavat bitcoinin, Solanan ja XRP:n kehitystä, ja se on jopa suunnitellut bitcoin-volatiliteettifutuureiden lanseerausta. CME:n bitcoin-johdannaisten volyymi on kuitenkin hidastunut huippulukemistaan, ja CME:n bitcoin-futuurien avoimet positiot laskivat 11. huhtikuuta 8,41 miljardiin dollariin, mikä on 14 kuukauden alhaisin taso (kun vuositasolla laskettavat peruskaupan tuotot supistuivat 15–20 prosentin vaihteluvälistä noin 5 prosenttiin ja päivittäinen volyymi laski alle 3 miljardin dollarin).
Tämä artikkeli on käännetty englannista tekoälyn avulla. Alkuperäinen englanninkielinen versio on auktoritatiivinen lähde; automaattiset käännökset voivat sisältää epätarkkuuksia, erityisesti oikeudellisessa ja sääntelyyn liittyvässä terminologiassa.
