Aave DAO:ta odottaa äänestys omasta BTC-vakuudesta, kun Babylon Labs hakee väliaikaista tarkastusta

BTC-haltijat voisivat lainata Aave V4:llä ilman siltoja, jos Babylon Labsin äänestys hyväksytään

Ehdotuksessa vaaditaan kahden uuden Aave V4 Spoken käyttöönottoa Ethereum Mainnetissä. Ensimmäinen, Babylon Core Lending Spoke, antaa BTC-haltijoille mahdollisuuden lainata tuettuja varoja, kuten stablecoineja ja wrapped BTC:tä, natiivi-bitcoin-vakuutta vastaan. Toinen, BTC Vault Swap Spoke, hoitaa likvidaation jälkeisen selvityksen muuntamalla takavarikoidun BTC-vakuuden WBTC:ksi luvattomille likvidaattoreille.

Mekanismi toimii Bitcoinin Taproot-skriptien kautta. Tallettaja lukitsee BTC:n ketjussa Taproot-käyttämättömän transaktiotuloksen (UTXO) sisään. Tämä lukitus luo vastaavan vault-tietueen Ethereumissa.

Koska Aave V4 hyväksyy vakuudeksi vain ERC-20-tokenit, sovitinsopimukset edustavat kutakin vault-tietuetta yksi-yhteen siirtorajoitetulla tokenilla, jota kutsutaan vaultBTC:ksi. Tokenia voi siirtää vain Aave V4 Hubin, Babylon Core Spoken ja integraation sovitinsopimuksen välillä. Muita siirtoja ei sallita.

Babylon Labs perusti projektin vuonna 2022 yhdessä Stanfordin yliopiston professori David Tsen ja tohtori Fisher Yun kanssa. Sen bitcoin (BTC) -staking-protokollan käynnistämisen jälkeen elokuussa 2024 se on aktivoinut kumulatiivisesti yli 100 000 BTC:tä ja pitää tällä hetkellä hallussaan noin 51 000 BTC:tä, joiden arvo on lähes 4 miljardia dollaria, aktiivisina staking-sijoituksina.

Projektia tukevia sijoittajia ovat muun muassa A16z, Paradigm ja Polychain, ja rahoituksen kokonaismäärä ylittää 100 miljoonaa dollaria. Trustless Bitcoin Vaults -ratkaisun perustana oleva salaustekniikka perustuu BaBe-tutkimukseen, joka on Babylon Labsin ja UC Berkeleyn yhdessä kehittämä vertaisarvioitu artikkeli, joka julkaistaan Temp Checkin mukaan CCS 2026 -konferenssissa.

Tutkimus alentaa SNARK-todistusten tarkistuskustannuksia Bitcoinissa noin 1 000-kertaisesti verrattuna aiempiin lähestymistapoihin, mikä tekee petoksilta suojatusta haasteikkunasta taloudellisesti kannattavan laajassa mittakaavassa. Kun käyttäjän BTC-positio realisoidaan, luvaton realisoija vaihtaa takavarikoidun holvin WBTC:ksi pienellä preemiolla. Erillinen joukko luvallisia arbitraasitoimijoita ostaa sitten nämä escrow-varastot, maksaa WBTC-velan takaisin ja lunastaa taustalla olevan BTC:n natiivisti Bitcoinissa.

Rakenne irrottaa likvidoinnin ajoituksen BTC:n lunastuksesta, jolloin likvidaattorit voivat suorittaa selvityksen välittömästi, kun taas BTC-puolen prosessi etenee omalla aikataulullaan. Ehdotus kohdistuu myös WBTC:n hyödyntämiseen Aavessa. Alustalla on tällä hetkellä noin 5 miljardin dollarin arvosta WBTC-tarjontaa, jota Babylon Labs kuvaili lainanottopuolella alihyödynnetyksi.
Likuidointitilitysten ohjaaminen WBTC:n kautta on suunniteltu luomaan uutta lainanottokysyntää kyseiselle omaisuuserälle. Aave DAO säilyttää täyden hallinnan kaikista riskiparametreista, tarjontakatoista, lainakatoista ja hallinnon valvonnasta molemmissa Spokes-verkostoissa. Temperature Check keskittyy integraatioarkkitehtuuriin. Riskiparametrit, oraakkelin konfiguraatio ja täydelliset luottamusoletusten yksityiskohdat odotetaan seuraavassa Aave Request for Comment -pyynnössä.

Turvallisuustarkastukset ovat tällä hetkellä käynnissä Coinspectin, Sherlockin, Zellicin, ABDK:n ja ZK Securityn kanssa koko protokollapinossa, kuten Babylon Labs on tarkentanut. Muodollisen varmennuksen suorittaa Runtime Verification.

Jos Temperature Check -tilannekatsaus osoittaa yhteisön suhtautuvan ehdotukseen myönteisesti, ehdotus etenee ARFC-vaiheeseen, jossa tehdään lisäriskien arviointi ja tilintarkastus. Onnistunut ARFC-tilannekatsaus siirtää ehdotuksen ketjussa tapahtuvaan AIP-äänestykseen lopullista hallinnon hyväksyntää varten.
Babylon Labs ilmoitti, ettei se ole saanut korvausta miltään kolmannelta osapuolelta ehdotuksen julkaisemisesta.

Yhteisön reaktio on myönteinen

Jos integraatio hyväksytään, se antaisi BTC-haltijoille suoran reitin hajautetun rahoituksen (DeFi) lainoihin ilman, että säilytysvastuu siirtyisi sillalle, allekirjoittajakonsortiolle tai kynnysarvoallekirjoitusryhmälle. Muut projektit, jotka kehittävät BTC-vakuudellisia tuotteita, voisivat myös rakentaa tämän primitiivin päälle, laajentaen natiivin BTC:n ulottuvuutta laajempaan DeFi-toimintaan.

Yhteisön varhainen reaktio hallintokeskusteluun on ollut laajalti kannustava. Aave Labsin tekninen palveluntarjoaja Simo totesi, että integraatio on linjassa Aave V4:n Hub-and-Spoke-suunnittelun kanssa ja että likvidaation jälkeisten selvitysten reitittäminen WBTC:n kautta luo merkittävää lainakysyntää omaisuudelle, jota on jo runsaasti tarjolla alustalla.

Aaven perustaja Stani Kulechov tuki Temperature Check -kyselyä suoraan ja ilmaisi innostuksensa siitä, että V4 Spoke -ekosysteemi saa todellista bitcoin-vakuutta. Osallistuja Nicopei lisäsi institutionaalisen näkökulman ja huomautti, että BTC:n säilyttäminen natiivina ja samalla ennustettavien lainakustannusten tarjoaminen vastaa kahta vaatimusta, joita institutionaaliset lainanottajat, jotka tällä hetkellä luottavat off-chain-ratkaisuihin, mainitsevat yleisimmin.