سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال ممکن است تحت پیشنهاد جدید مجلس نمایندگان یک مزیت کلیدی مالیاتی را از دست بدهند

پیشنهاد مجلس معاملات رمزارزی را مشمول محدودیت‌های فروش صوری می‌کند

جودی آرینگتون (جمهوری‌خواه-تگزاس)، رئیس کمیته بودجه مجلس نمایندگان، در ۱۷ ژوئن بیانیه‌ای مطبوعاتی صادر کرد و در آن به H.R. 9172 با عنوان «قانون اعمال قواعد ضدسوءاستفاده مالیاتی موجود به دارایی‌های دیجیتال» اشاره کرد. این لایحه در ۸ ژوئن در مجلس معرفی شد و به کمیته «راه‌ها و ابزارها» (Ways and Means) ارجاع شد؛ کمیته‌ای که بر سیاست مالیاتی فدرال و تدابیر درآمدی نظارت دارد. این قانون‌گذاری قواعد فروش صوری و فروش سازنده را به دارایی‌های دیجیتال اعمال می‌کند.

سرمایه‌گذاران رمزارزی ممکن است یک مزیت مالیاتی مرتبط با برداشت زیان را از دست بدهند؛ راهبردی در برنامه‌ریزی مالیاتی که در آن سرمایه‌گذاران دارایی‌ها را با زیان می‌فروشند تا سودهای مشمول مالیات را خنثی کنند و بدهی مالیاتی خود را کاهش دهند. سازمان امور مالیاتی آمریکا (IRS) دارایی‌های دیجیتال را برای مقاصد مالیات بر درآمد فدرال به‌عنوان «اموال» تلقی می‌کند و به همین دلیل بسیاری از معاملات رمزارزی خارج از قواعد فروش صوریِ نوشته‌شده برای سهام و اوراق بهادار قرار می‌گیرند. قواعد فعلی معمولاً به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد برخی زیان‌ها را حتی اگر به‌سرعت دوباره وارد موقعیتی مشابه شوند، مطالبه کنند.

آرینگتون گفت: «آمریکا باید در نوآوری دارایی‌های دیجیتال رهبری جهان را بر عهده داشته باشد، اما آن نوآوری نباید با برخورد ترجیحی در قانون مالیاتی همراه باشد. امروز، دارایی‌های دیجیتال از قواعد ضدسوءاستفاده‌ای که برای سایر دارایی‌های سرمایه‌گذاری اعمال می‌شود معاف هستند و این موضوع شکاف‌هایی ایجاد می‌کند که برابری و رفتار یکسان تحت قانون را تضعیف می‌کند.» او افزود:

“قانون اعمال قواعد ضدسوءاستفاده مالیاتی موجود به دارایی‌های دیجیتالِ من با اعمال همان سازوکارهای محافظتی منطقی که هم‌اکنون برای دارایی‌های مالی سنتی مشابه اعمال می‌شود، این خلأها را می‌بندد؛ قطعیت بیشتری برای مالیات‌دهندگان فراهم می‌کند و از رشد مستمر اقتصاد دارایی‌های دیجیتال آمریکا حمایت می‌کند.”

این قانون‌گذاری چندین تغییر در قواعد مالیاتی موجود ایجاد می‌کند. یکی از مهم‌ترین مفاد در بخش ۲ آمده است که با جایگزین کردن «سهام یا اوراق بهادار» با «دارایی‌های مشخص‌شده»، متن قانونی فروش صوری را تغییر می‌دهد. این دسته جدید شامل سهام، اوراق بهادار و دارایی‌های دیجیتال خواهد بود، به‌جز استیبل‌کوین‌های واجد شرایطِ دلار آمریکا. این تغییر به‌طور کلی بازخریدهای سریع را که پس از فروش زیان‌محور، همان موقعیت بازار را حفظ می‌کنند، مسدود می‌کند.

سرمایه‌گذاران باید همان بازه ۳۰روزه مورد استفاده در بازارهای سنتی را زیر نظر داشته باشند. وقتی مالیات‌دهنده یک دارایی مشمول را بفروشد و در بازه ۳۰ روز قبل یا بعد از آن معامله وارد موقعیتی «به‌طور اساسی یکسان» شود، ممکن است زیان رد شود. این لایحه همچنین برخورد مشابهی را به برخی فروش‌های استقراضی و قراردادهای آتی تسری می‌دهد.

استیبل‌کوین‌ها، استیکینگ و ماینینگ برخورد متفاوتی می‌گیرند

استیبل‌کوین‌های واجد شرایطِ دلار آمریکا خارج از تعریف فروش صوریِ این لایحه قرار می‌گیرند. این پیشنهاد همچنین از دارایی‌های دیجیتالی که از طریق فعالیت‌های اعتبارسنجی دریافت می‌شوند—از جمله استیکینگ، ماینینگ و کارهای مشابه برای پشتیبانی از تراکنش‌های دارایی‌های دیجیتال—محافظت می‌کند. این استثناها دامنه گسترش فروش صوری را محدود می‌کنند.

دارایی‌های توکنیزه‌شده و رَپ‌شده (wrapped) در این لایحه برخورد جداگانه‌ای دریافت می‌کنند. یک دارایی دیجیتال توکنیزه‌شده، یا برخی دارایی‌های دیجیتال رپ‌شده، می‌تواند «به‌طور اساسی یکسان» با یک سهام، اوراق بهادار یا دارایی دیجیتالِ از نظر اقتصادی معادل تلقی شود. این عبارت معاملاتى را هدف می‌گیرد که همان مواجهه اقتصادی را از طریق شکلی دیجیتالِ متفاوت بازسازی می‌کنند.

جیسن اسمیت (جمهوری‌خواه-میزوری)، رئیس کمیته راه‌ها و ابزارهای مجلس، گفت: «افراد بدکار نباید بتوانند با جابه‌جایی از دارایی‌های مالی سنتی به دارایی‌های دیجیتال، سیستم را دور بزنند و از قواعد دیرپای ضدسوءاستفاده فرار کنند.» او تأکید کرد:

“کنگره قواعد ضدسوءاستفاده‌ای مانند مقررات فروش صوری و فروش سازنده را برای بستن خلأها و حفاظت از یکپارچگی نظام مالیاتی ما وضع کرد. با این حال، چون این قواعد پیش از آن‌که دارایی‌های دیجیتال وجود داشته باشند ایجاد شدند، شکاف مقرراتی‌ای پدید آمده که برخی افراد از آن سوءاستفاده کرده‌اند.”

این لایحه همچنین قواعد فروش سازنده را به دارایی‌های دیجیتال گسترش می‌دهد، با استثنای استیبل‌کوین‌های واجد شرایطِ دلار آمریکا. قواعد فروش سازنده معمولاً زمانی اعمال می‌شود که سرمایه‌گذاران از برخی تراکنش‌ها استفاده می‌کنند تا عملاً سود سرمایه‌گذاری را بدون فروش دارایی و بدون شناسایی درآمد مشمول مالیات «قفل» کنند. H.R. 9172 دارایی‌های دیجیتال را به آن چارچوب اضافه می‌کند و زبانی را نیز شامل می‌شود که دارایی‌های دیجیتالِ با معامله گسترده را پوشش می‌دهد.

این پیشنهاد «دارایی دیجیتال با معامله گسترده» را دارایی‌ای تعریف می‌کند که به‌طور فعال در یک صرافی معامله می‌شود و برخی الزامات مربوط به اندازه و مالکیت را برآورده می‌کند. به‌طور کلی، دارایی باید طی سال قبل ارزش بازاری بیش از ۵۰۰ میلیون دلار داشته باشد و مالیات‌دهنده و اشخاص مرتبط نمی‌توانند بیش از ۱۰٪ آن را مالک باشند. آستانه ۵۰۰ میلیون دلار پس از سال ۲۰۲۷ متناسب با تورم تعدیل خواهد شد.

H.R. 9172 نرخ مالیات جدیدی برای رمزارزها ایجاد نمی‌کند. این لایحه نحوه اعمال قواعد ضدسوءاستفاده موجود به دارایی‌های دیجیتال را تغییر می‌دهد؛ به‌گونه‌ای که تغییرات فروش صوری شامل واگذاری‌ها پس از معرفی لایحه می‌شود و تغییرات فروش سازنده، فروش‌های سازنده پس از آن تاریخ را پوشش می‌دهد.