کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) در پرونده‌ای که می‌گوید نباید وجود داشته باشد، به سمت لغو محدودیت‌های جمینی حرکت می‌کند

بازبینی CFTC از پرونده جِمینی، اجرای قوانین رمزارزی را بازتعریف می‌کند

کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) در ۲۷ مه تلاش خود برای لغو بخشی از پرونده جِمینی را به دادگاه فدرال برد و با این شرکت در ارائه درخواستی برای حذف محدودیت‌های باقیمانده مرتبط با اقدام طولانی‌مدت علیه Gemini Trust Company LLC همراه شد. این نهاد پس از آن‌که به این نتیجه رسید شکایت اولیه مطابق استانداردهای فعلی نباید ثبت می‌شد، از دادگاه خواست مفاد آتیِ مرتبط با دستور رضایتی ژانویه ۲۰۲۵ را ابطال کند.

این نهاد فدرال گفت بازبینی، تاریخچه تحقیق، راهبرد دادرسی، سوابق ادله، و تغییرات گسترده‌تر در سیاست‌های اجرای مقررات دارایی‌های دیجیتال در میان نهادهای دولتی را دربر می‌گرفت. این پرونده در ژوئن ۲۰۲۲ در دادگاه ناحیه‌ای ایالات متحده برای ناحیه جنوبی نیویورک آغاز شد و بر ادعاهایی متمرکز بود مبنی بر این‌که جِمینی در جریان یک فرایند ثبت‌نام مرتبط با یک محصول معاملات آتی بیت‌کوین، اظهارات نادرست یا گمراه‌کننده ارائه کرده است. CFTC اعلام کرد جِمینی پیش‌تر جریمه نقدی مدنیِ ۵ میلیون دلاری توافق را پرداخت کرده و تنها مفاد آتیِ دستور رضایتی برای بررسی دادگاه باقی مانده است. این نهاد ناظر بیان کرد:

«CFTC به این نتیجه رسید که شکایت نباید ثبت می‌شد — و با استانداردهای فعلی اجرای قانون نیز ثبت نمی‌شد.»

CFTC همچنین چندین نگرانی داخلیِ آشکارشده در جریان بازبینی را تشریح کرد؛ از جمله پرسش‌هایی درباره اعتبار شاهد، نحوه مدیریت ادله، و رفتار طرفین در دادرسی. این نهاد گفت شکایت تا حد زیادی بر روایت یک افشاگر متکی بود که پیش‌تر نیز فاقد اعتبار تلقی می‌شد. کارکنان کمیسیون همچنین اعلام کردند مدارک پشتیبانِ درخواستیِ یک کمیسیونر، پیش از آن‌که نهاد درباره طرح شکایت رأی‌گیری کند، در اختیار گذاشته نشده است. در این پرونده همچنین به نگرانی‌هایی اشاره شد مبنی بر این‌که وکلای رسیدگی به دعوی، دسترسی به اطلاعاتی را که جِمینی آن را برای دفاع خود ضروری می‌دانست مسدود کردند و هم‌زمان در اختلافات مربوط به کشف ادله، به امتیاز فرایند شور و مشورت (deliberative process privilege) استناد کردند.

Gemini Trust Company LLC صرافی رمزارزی جِمینی را اداره می‌کند که توسط کامرون و تایلر وینکلووس بنیان‌گذاری شده و آن‌ها این پلتفرم را در سال ۲۰۱۴ به‌عنوان یک بازار دارایی دیجیتالِ قانون‌گذاری‌شده برای کاربران آمریکایی راه‌اندازی کردند. این شرکت خود را به‌عنوان یک شرکت رمزارزیِ متمرکز بر رعایت مقررات معرفی کرده و از طریق اداره خدمات مالی ایالت نیویورک (New York State Department of Financial Services) منشور تراست نیویورک دریافت کرده است؛ امری که به آن اجازه می‌دهد تحت نظارت بانکی ایالتی، خدمات امانی و معاملاتی ارائه کند.

هماهنگی SEC و CFTC مسیر نظارت بر رمزارز را تغییر می‌دهد

تغییرات گسترده‌تر در سیاست‌های فدرال به‌طور فزاینده‌ای به نفع نظارت هماهنگ و کاهش پراکندگی مقرراتی برای دارایی‌های دیجیتال بوده است. در ماه مارس، کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) و CFTC یک یادداشت تفاهم جدید را امضا کردند که هدف آن هم‌راستا کردن نظارت بر رمزارز، ساده‌سازی نظارت، و محدود کردن اقدامات اجرایی تکراری میان نهادها بود. این ابتکار به‌طور مشخص دارایی‌های دیجیتال و فناوری‌های مالی نوظهور را به‌عنوان حوزه‌های اولویت‌دار برای هماهنگی مشترک برجسته کرد.

پس از بازبینی شروط تسویه جِمینی و محدودیت‌های آتیِ باقیمانده، نهاد ناظر اعلام کرد:

«CFTC تعیین کرد که تداوم اجرای مفاد آتیِ دستور رضایتی نه در خدمت مأموریت CFTC است و نه در راستای منفعت عمومی.»

اقدامات اخیر CFTC همچنین به راهبرد اجراییِ بازنگری‌شده‌ای اشاره دارد که بر همکاری، شفافیت، و استفاده محدودتر از اقدامات تنبیهی تأکید می‌کند. در ۱۹ مه، این نهاد راهنمای به‌روزشده‌ای صادر کرد که توضیح می‌دهد شرکت‌ها پس از خوداظهاری و انجام اقدامات اصلاحی چگونه می‌توانند اعتبار همکاری یا احتمال صرف‌نظر از پیگرد (declinations) دریافت کنند. این نهاد این سیاست را بخشی از تلاش گسترده‌تر برای ساده‌سازی شیوه‌های اجرای قانون و در عین حال تقویت حفاظت از سلامت و یکپارچگی بازار توصیف کرد.

پرونده جِمینی می‌تواند به نقطه ارجاعی برای اختلافات آینده رمزارزی میان نهادهای فدرال و شرکت‌های دارایی دیجیتال تبدیل شود. درخواست مشترک از دادگاه می‌خواهد محدودیت‌های باقیمانده مرتبط با تسویه حذف شود و استدلال می‌کند که ادامه اجرای آن دیگر در خدمت منفعت عمومی یا مأموریت این نهاد نیست. این چرخش می‌تواند بر دعاوی رمزارزیِ در جریان و آینده در ایالات متحده اثرگذار باشد.