بازارهای امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) پنجشنبه دوباره جان گرفتند؛ زیرا ارزش کل قفلشده (TVL) در ۲۴ ساعت ۹.۱۵٪ جهش کرد، حجم صرافیهای غیرمتمرکز (DEX) از ۱۰ میلیارد دلار عبور کرد و هایپرلیکوئید بخش عظیمی از معاملات مشتقه را بلعید.
دیفای دوباره غرش میکند؛ جهش ۱۰ میلیارد دلاری DEX، TVL را به بالای ۸۳ میلیارد دلار رساند
نویسنده
اشتراک
نکات کلیدی
- دفیلاما نشان میدهد TVL در امور مالی غیرمتمرکز در ۲۰ اوت ۹.۱۵٪ افزایش یافته و به ۸۳.۲۱۶ میلیارد دلار رسیده است.
- حجم پلتفرمهای DEX به ۱۰.۸۸۶ میلیارد دلار رسید؛ نخستین بار از ۵ ژوئن که دوباره بالای ۱۰ میلیارد دلار میآید.
- پرپ DEX هایپرلیکوئید حدود ۴۵٪ از حجم پرپ DEX را با ۱۵.۲۰۵ میلیارد دلار در ۲۴ ساعت به خود اختصاص داد.
دادههای TVL دفیلاما حدود ساعت ۱۰:۳۰ صبح به وقت EDT در ۲۰ اوت نشان داد ۸۳.۲۱۶ میلیارد دلار در پروتکلهای DeFi پارک شده است که نسبت به روز قبل بهطور محسوسی بالاتر است. حجم DEX اسپات به ۱۰.۸۸۶ میلیارد دلار رسید، در حالی که پلتفرمهای قراردادهای آتی دائمی غیرمتمرکز ۳۶.۷۲ میلیارد دلار را پردازش کردند. بازار استیبلکوینها روی ۳۰۱.۵۰۲ میلیارد دلار ایستاد که بسیار پایینتر از اوجهای ۲۰۲۶ است.
سد ۱۰ میلیارد دلار بالاخره شکسته شد
این ثبتِ حجم DEX اهمیت دارد، زیرا ۲۰ اوت نخستین شکست روزانه بالای ۱۰ میلیارد دلار از هفته اول ژوئن را رقم زد. در بخش زیادی از تابستان، معاملات آرام شده بود؛ چون قیمتهای ارزهای دیجیتال عمدتاً در مسیر خنثی نوسان میکردند، اشتهای سفتهبازی خشک شده بود و نقدینگی در تعداد زیادی از توکنهای کوچکتر ناپدید شده بود.
در اصل، یک DEX در دنیای DeFi به معاملهگران اجازه میدهد ارزهای دیجیتال را بهصورت غیرامانی (non-custodial) و مستقیماً از طریق نرمافزار مبتنی بر بلاکچین مبادله کنند، بهجای آنکه داراییهایشان را به یک صرافی متمرکز بسپارند. وقتی حجم ناگهان جهش میکند، تصویر شفافی از این میدهد که معاملهگران واقعاً با چه شدتّی سرمایه را روی زنجیره (onchain) به کار میگیرند.
یونیسواپ همچنان از نظر حجم، غول این حوزه است و در قرائتهای اخیر ۲۴ ساعته، در مجموعِ استقرارهای خود حدود ۳.۱ تا ۳.۴ میلیارد دلار را پردازش میکند. پنکیکسواپ نزدیک ۱.۲ میلیارد دلار در رتبه بعدی قرار گرفت، و در حالی که Pump، Aerodrome، BisonFi و پلتفرم DEX اُرکا به بالا بردن بازار گستردهتر کمک کردند.
سولانا در فعالیت DEX اسپات همچنان یکهتازی کرد و در اندازهگیریهای ۲۴ ساعته، هفتروزه و ۳۰ روزه اخیر که توسط دفیلاما ثبت شده، رتبه اول را به دست آورد. شبکههای بلاکچینی BNB Smart Chain، اتریوم و Base در رتبههای بعدی قرار گرفتند؛ نشانهای دیگر از اینکه معاملات غیرمتمرکز دیگر به شبکه اتریومی که زمانی مالک DeFi بود زنجیر نشده است.
سرمایه دوباره به DeFi سرازیر میشود
این تبوتاب معاملاتی همزمان با یک رالی گستردهتر در بازار ارزهای دیجیتال رخ داد. بیتکوین در ۲۰ اوت بین ۷۱,۵۰۰ تا ۷۲,۰۰۰ دلار معامله شد، در حالی که اتریوم (ETH) و دیگر سکههای متمرکز بر DeFi افزایشهای درصدی بزرگتری ثبت کردند. نوسانهای قیمتی بزرگتر دقیقاً همان چیزی را در اختیار معاملهگران گذاشت که برای معاملات مومنتوم، آربیتراژ و شرطبندیهای اهرمی نیاز داشتند.
با این حال، تصویر بزرگتر هنوز بسیار پایینتر از اوج حدود ۱۸۰ میلیارد دلاری DeFi در تبوتاب ۲۰۲۱ است. پس از آنکه در ۲۰۲۲ خرد شد، TVL این بخش سالها را صرف بازپسگیری کرد، حوالی ۲۰۲۵ سطوح بالاتری را آزمود و سپس در ۲۰۲۶ دوباره عقب نشست، تا اینکه این بازگشت اخیر رخ داد.
هایپرلیکوئید معامله مشتقات را تصاحب میکند
هایپرلیکوئید در قراردادهای آتی دائمی حتی تهاجمیتر به نظر میرسید؛ قراردادهایی که به معاملهگران اجازه میدهند روی قیمت ارزهای دیجیتال بدون تاریخ سررسید شرطبندی کنند. دفیلاما نشان داد هایپرلیکوئید در ۲۴ ساعت گذشته ۱۵.۲۰۵ میلیارد دلار، در هفت روز ۴۱.۴۴۵ میلیارد دلار و در بازه ۳۰ روزه ۱۸۴.۹۰۶ میلیارد دلار را پردازش کرده است.
حجم تجمیعی پرپ آن به ۵.۰۹۲ تریلیون دلار رسیده است، در حالی که اوپن اینترست (open interest)، یعنی ارزش موقعیتهای باز، نزدیک ۱۱.۹۴ میلیارد دلار نوسان داشت. هایپرلیکوئید اغلب حدود ۴۵٪ از کل حجم قراردادهای آتی دائمی غیرمتمرکز را کنترل میکند و مکانهای رقیب را وادار میکند برای سهمِ باقیمانده بجنگند.
توکن HYPE هایپرلیکوئید نیز با شدت گرفتن معاملات تا محدوده پایین تا میانه ۷۰ دلار جهش کرد. نقدینگی عمیق، دفتر سفارش روی زنجیره (onchain order book) و بازارهای اهرمی، این پلتفرم را هر زمان که قیمت ارزهای دیجیتال سریع حرکت میکند به یک آهنربا تبدیل کرده است.
آزمون واقعی، پایداری DeFi است. یک روز معاملاتی انفجاری یک روند پایدار نمیسازد، و حجم این بخش میتواند وقتی نوسان میمیرد بهسرعت تبخیر شود. معاملهگران زیر نظر خواهند داشت که آیا حجم DEX نزدیک یا بالای ۱۰ میلیارد دلار میماند و TVL به رشد ادامه میدهد یا نه.
اعتبار دادههای تصویر شاخص/ویژه: defillama.com
این مقاله با استفاده از هوش مصنوعی از انگلیسی ترجمه شده است. نسخه اصلی انگلیسی منبع معتبر است؛ ترجمههای خودکار ممکن است حاوی نادرستیهایی باشند، بهویژه در اصطلاحات حقوقی و قانونی.
