۲۴ غول مالی بیش از پیش در بازارهای قانون‌گذاری‌شده به حوزه کریپتو ورود می‌کنند

بانک‌ها رمزارز را عمیق‌تر وارد مالیِ قانون‌مند می‌کنند

ردپای رمزارزی وال‌استریت در سراسر نظام مالی در حال گسترش است. شرکت مدیریت دارایی Bitwise در تاریخ ۸ مه داده‌هایی را در پلتفرم اجتماعی X منتشر کرد که نشان می‌دهد ۲۴ نهاد مالی بزرگ در حوزه رمزارز فعال‌اند. این نمودار حوزه‌هایی مانند معامله‌گری، حضانت، صندوق‌های خصوصی، محصولات قابل معامله در بورس، پرداخت‌ها و توکنیزه‌سازی را در میان بانک‌ها، مدیران دارایی، صرافی‌ها و شبکه‌های پرداخت پوشش می‌دهد.

محصولات رمزارزیِ قابل معامله در بورس (ETP) به گسترده‌ترین نقطه ورود تبدیل شده‌اند. بانک آو آمریکا اکنون به مشتریان مدیریت ثروت Merrill امکان دسترسی به ETPهای اسپات بیت‌کوین را می‌دهد که نشان‌دهنده تقاضای مشتریان برای مواجهه قانون‌مند است. Vanguard نیز پس از آن‌که پیش‌تر ETFهای بیت‌کوین را مسدود کرده بود، به مشتریان کارگزاری اجازه می‌دهد ETPهای رمزارزی را معامله کنند. بلک‌راک، فیدلیتی، فرانکلین تمپلتون، مورگان استنلی، UBS و ولز فارگو نیز در دسته ETP فهرست شده‌اند.

Bitwise در تاریخ ۸ مه در X نوشت:

«بانک‌ها و رمزارز: در کنار هم بهترند.»

زیرساخت نهادی فراتر از دسترسی سرمایه‌گذاری امتداد می‌یابد. BNY Mellon حضانت دارایی‌های دیجیتال را در زیرساخت اصلی خود ادغام کرده است، در حالی که Deutsche Bank از طریق مشارکت با Taurus حوزه خدمات حضانت را گسترش داده است. Cboe، چارلز شواب، CME Group، DBS، Deutsche Börse، گلدمن ساکس، HSBC، Interactive Brokers و بورس لندن از بسترهای معامله، محصولات فهرست‌شده، حضانت یا زیرساخت بازار پشتیبانی می‌کنند.

توکنیزه‌سازی و پرداخت‌ها کاربرد رمزارز نهادی را بازآفرینی می‌کنند

توکنیزه‌سازی در میان بسیاری از شرکت‌های فهرست‌شده دیده می‌شود. بلک‌راک از صندوق BUIDL خود برای انتقال نقدینگی نهادی به زنجیره (on-chain) استفاده می‌کند، در حالی که فرانکلین تمپلتون فعالیت صندوق را روی بلاک‌چین‌های عمومی ثبت می‌کند. Bitwise اعلام کرد برنامه عرضه صندوق توکنیزه‌شده USCC را دارد؛ صندوقی که آن را نخستین صندوق توکنیزه‌شده خود توصیف کرد. Citi Token Services، Kinexysِ JPMorgan، HSBC Orion، UBS uMINT و Société Générale FORGE نشان می‌دهند بانک‌ها چگونه در حال آزمودن تسویه مبتنی بر بلاک‌چین و انتشار دارایی هستند.

پرداخت‌های مبتنی بر رمزارز عمدتاً میان بانک‌های جهانی و شبکه‌های کارت متمرکز شده‌اند. Citi، BNY Mellon، DBS، Deutsche Bank، HSBC، JPMorgan Chase، Mastercard، Société Générale، UBS و Visa در آن ستون علامت خورده‌اند. ویزا زیرساخت تسویه با استیبل‌کوین را بررسی کرده است، در حالی که مسترکارت «شبکه چندتوکنی» (Multi-Token Network) خود را برای خدمات مالی مبتنی بر بلاک‌چین توسعه داد. DBS همچنین خدمات قانون‌مند دارایی‌های دیجیتال را در حوزه‌های معامله‌گری، حضانت و توکنیزه‌سازی پشتیبانی می‌کند.

مدیر ارشد سرمایه‌گذاری Bitwise، مت هوگان، در تاریخ ۷ مه در X گفت:

«در نهایت، هر صندوقی توکنیزه خواهد شد.»

صندوق‌های خصوصی رمزارزی همچنان بخشی از تصویر نهادی هستند، هرچند پذیرش آن‌ها از ETPها محدودتر است. بلک‌راک، فیدلیتی، فرانکلین تمپلتون، گلدمن ساکس، JPMorgan Chase، مورگان استنلی و ولز فارگو در آن دسته فهرست شده‌اند. گلدمن ساکس بر معامله‌گران نهادی و دسترسی به صندوق‌های خصوصی تمرکز دارد، در حالی که JPMorgan Chase در هر شش دسته در نمودار Bitwise حضور دارد.