۱۲ کیف پول بزرگ اتریوم، ۶ صرافی را که کنترل ۶.۶ میلیون ETH را در اختیار دارند افشا می‌کند

این فهرست شامل زیرساخت استیکینگ، یک قرارداد رپ‌کردن توکن، پنج کیف‌پول صرافی، دو بریج لایه دو (L2)، و یک آدرس بدون برچسب در Etherscan است که از طریق Arkham Intelligence شناسایی شده است. در مجموع، این‌ها نشان می‌دهند ETH متمرکز در کجای شبکه قرار گرفته و چرا دو جایگاه از رده‌های بالای فهرست، به معنای سنتی «دارنده» محسوب نمی‌شوند.

قرارداد بیکن در صدر فهرست است، اما نهنگ نیست

تا این آخر هفته، قرارداد سپرده‌گذاری بیکن اتریوم ۸۸,۲۸۹,۸۱۴ ETH نگه می‌دارد که برابر با ۷۳٫۱۶٪ از مجموع ۱۲ کیف‌پول برتر است. این قرارداد متعلق به یک شخص، صندوق یا شرکت نیست. هر اعتبارسنجی که برای ایمن‌سازی شبکه از طریق اثبات سهام (PoS) ETH را استیک می‌کند، وجوه را از طریق همین آدرس واحد ارسال می‌کند؛ آدرسی که بیشتر نقش امانت‌داری در سطح پروتکل را دارد تا نگهداری با اختیار تصمیم‌گیری.

جالب اینکه قرارداد سپرده‌گذاری بیکن همچنین ۱۰۹,۶۹۰ دلار از توکن ERC-20 با نام PIKA را در خود دارد، پس از آنکه ۷٫۱۱۲ تریلیون از این کوین‌ها راه خود را به این آدرس پیدا کردند. همچنین حدود ۸,۵۰۰ دلار USDT را به دلایلی که همچنان نامشخص است نگه می‌دارد، در کنار ده‌ها توکن ERC-20 عمدتاً بی‌معنا.

قرارداد Wrapped Ether با ۲,۴۴۳,۰۶۳ ETH، یا ۲٫۰۲٪ از کل، در جایگاه دوم قرار دارد. سازوکار آن هم مشابه است. ETH به‌عنوان وثیقه قفل می‌شود تا بتواند به‌صورت یک توکن ERC-20 به نام WETH در پلتفرم‌های صرافی غیرمتمرکز (DEX) و پلتفرم‌های وام‌دهی گردش کند. نه قرارداد بیکن و نه Wrapped Ether نماینده نهادی نیستند که کنترل کند وجوه چگونه جابه‌جا می‌شوند. Wrapped ether (WETH) صرفاً یک نمایش ERC-20 از اتر است.

بایننس سه جایگاه در فهرست دارد

بایننس بیش از هر صرافی دیگری آدرس‌های جداگانه را کنترل می‌کند. کیف‌پولی که «Binance 7» نام‌گذاری شده، با ۱,۹۹۶,۰۰۸ ETH و حدود ۲,۴۸۱ تراکنش در رتبه سوم قرار دارد؛ الگویی که با کیف‌پولی سازگار است که برای انتقال‌های بزرگ و کم‌تکرار استفاده می‌شود، نه جریان روزانه خُرده‌فروشی.

آدرس دیگری با برچسب «Binance Hot Wallet 20» مقدار ۷۳۹,۵۹۵ ETH را با ۲۰,۹۸۱ تراکنش نگه می‌دارد و نقدینگی برداشت فعال را پشتیبانی می‌کند. آدرس سوم با نام «Binance-Peg Tokens» مقدار ۴۵۴,۹۹۹ ETH را نگه می‌دارد؛ وثیقه‌ای برای پشتوانه نسخه‌های رپ‌شده ETH که بایننس روی زنجیره‌های دیگر مانند BNB Chain صادر می‌کند.

در مجموع، سه کیف‌پول بایننس ۳,۱۹۰,۶۰۲ ETH را نگه می‌دارند که با قیمت ۱,۸۶۰ دلار برای هر کوین، حدود ۵٫۹ میلیارد دلار ارزش دارد. این موضوع بایننس را با اختلاف زیاد به بزرگ‌ترین دارنده در میان صرافی‌ها در بین ۱۲ کیف‌پول برتر تبدیل می‌کند.

رابین‌هود، آپ‌بیت، بیتفینکس و جمینای بقیه نگه‌داری صرافی‌ها را تکمیل می‌کنند

رابین‌هود ETH را در دو کیف‌پول جداگانه نگه می‌دارد. آدرس عملیاتی اصلی آن در رتبه چهارم با ۱,۲۲۰,۴۹۴ ETH قرار دارد. کیف‌پول دوم که در Etherscan بدون برچسب است اما توسط Arkham به‌عنوان ذخیره سرد رابین‌هود شناسایی شده، در رتبه دوازدهم با ۳۶۸,۰۵۰ ETH قرار دارد. در مجموع، این دو آدرس ۱,۵۸۸,۵۴۵ ETH را نگه می‌دارند که حدود ۲٫۹ میلیارد دلار ارزش دارد.

آپ‌بیت، بزرگ‌ترین صرافی کره جنوبی از نظر حجم، ۱,۰۴۶,۰۱۵ ETH را در کیف‌پولی با برچسب «Upbit 41» نگه می‌دارد. این آدرس ۵۴,۶۷۱ تراکنش ثبت کرده است؛ بیشترین تعداد تراکنش در میان کیف‌پول‌های صرافی بین ۱۲ کیف‌پول برتر، که به فعالیت سنگین واریز و برداشت خُرده‌فروشی از سوی کاربران آن اشاره دارد.

بیتفینکس ۴۵۰,۱۱۸ ETH را در آدرسی با نام «Bitfinex 19» نگه می‌دارد. شایان ذکر است صرافی‌های یادشده که در میان بزرگ‌ترین دارندگان اتریوم فهرست شده‌اند، در میان بزرگ‌ترین دارندگان بیت‌کوین نیز قرار دارند. در جایگاه یازدهم، جمینای ۳۸۵,۲۶۲ ETH را در یک کیف‌پول سرد نگه می‌دارد که تنها ۹۴۵ تراکنش ثبت کرده است؛ عدد پایینی که برای ذخیره‌سازی آفلاین که به دلایل امنیتی به‌ندرت جابه‌جا می‌شود، معمول است.

بریج‌های L2 بیش از ۱٫۶ میلیون ETH را قفل کرده‌اند

در حال حاضر، دو شبکه مقیاس‌پذیری اتریوم نیز به ۱۲ مورد برتر راه یافته‌اند. Arbitrum Bridge مقدار ۸۱۹,۷۱۶ اتر را نگه می‌دارد که پشتوانه ETH در گردش روی شبکه آربیتروم است. Base Portal که برای شبکه L2 پرورش‌یافته توسط کوین‌بیس اداره می‌شود، ۸۰۷,۰۷۶ ETH را نگه می‌دارد و ۱,۱۴۰,۸۶۷ تراکنش ثبت کرده است؛ دومین تعداد تراکنش بالا در کل فهرست، پس از قرارداد WETH.

اندازه این موجودی‌های بریج، بازتاب رشد فعالیت در هر دو شبکه است؛ زیرا معامله‌گران و اپلیکیشن‌ها همچنان برای کارمزد کمتر و نهایی‌سازی سریع‌تر، وجوه را از لایه پایه اتریوم خارج می‌کنند.

این تمرکز برای معامله‌گران چه معنایی دارد

با کنار گذاشتن قرارداد بیکن و Wrapped Ether به‌عنوان زیرساخت شبکه، ۱۰ کیف‌پول باقی‌مانده در مجموع ۸,۲۸۷,۳۳۷.۶۰ ETH را نگه می‌دارند. از این مقدار، تنها کیف‌پول‌های تحت کنترل صرافی‌ها ۶,۶۶۰,۵۴۴ ETH را تشکیل می‌دهند؛ یا حدود ۵٫۵۲٪ از عرضه مرجع ۱۲۰,۶۸۲,۸۵۰ ETH.

برای معامله‌گرانی که ذخایر صرافی‌ها را به‌عنوان سیگنالی از فشار فروش یا انباشت رصد می‌کنند، داده‌ها نشان می‌دهد حضانت دارایی در هر صرافی میان چندین آدرس تقسیم شده است، نه اینکه در یک آدرس متمرکز باشد. هم بایننس و هم رابین‌هود کیف‌پول‌های گرم و سرد جداگانه را اداره می‌کنند؛ یعنی تحلیل‌گران برای رسیدن به نتیجه‌گیری دقیق درباره روند ذخایر، به دید کامل نسبت به همه آدرس‌های برچسب‌خورده یک صرافی نیاز دارند، نه فقط فعال‌ترین آدرس آن.

کیف‌پول‌های بریج نیز یک سیگنال جداگانه اضافه می‌کنند. افزایش موجودی در آربیتروم و بیس به فعالیت پایدار L2 اشاره دارد؛ روندی که حجم معاملات و هزینه‌های گس را در سراسر اکوسیستم اتریوم شکل داده است.