Paul Tudor Jonesi panus Blackrocki bitcoini ETF-ile ulatub 22,9 miljoni dollarini

Kasvav panus bitcoini

Tudor Investment Corp, Jonesi poolt 1980. aastal asutatud Connecticuti makro-hedgefond, avalikustas oma viimases 13F-aruandes Väärtpaberite ja Valuutakomisjonile (SEC) 688 529 aktsiat Blackrocki Ishares Bitcoin Trustist (IBIT). Aruandekuupäeval, 30. juunil, oli osaluse väärtus 22,9 miljonit dollarit, mis tähendab 18,9% kasvu võrreldes eelmise kvartali 579 083 IBIT-aktsiaga.

Selline järkjärguline positsiooni suurendamine asetab Jonesi üha laieneva traditsiooniliste varahaldurite rühma hulka, kes kasutavad varale positsiooni saavutamiseks pigem spot-bitcoini ETF-e kui otsest hoidmist. Tudor Investment Corp haldab ligikaudu 106 miljardi dollari väärtuses varasid, mis tähendab, et IBIT-positsioon moodustab isegi pärast viimast lisandust vaid väikese osa fondi koguvaradest.

Inflatsioonikaitse vahendist ETF-ostjaks

Jones on aastaid olnud üks Wall Streeti järjekindlamaid bitcoini toetajaid, nimetades seda vara juba ammu pigem kaitseks raha devalveerumise vastu kui spekulatiivseks tehinguks. 2024. aasta oktoobris CNBC-le antud intervjuus võttis ta oma portfelli seisukoha otsekoheselt kokku, märkides:

„Mul on pika positsioon kulla suhtes. Mul on pika positsioon bitcoini suhtes. Mul pole ühtegi fikseeritud tuluga väärtpaberit.“

See pikaajaline seisukoht on üha enam väljendunud ETF-ide omandamises alates hetkehinna alusel kauplevate bitcoini fondide käivitamisest Ameerika Ühendriikides 2024. aasta jaanuaris, mis andis riskifondidele võimaluse hoida bitcoini positsioone olemasoleva hoidmis- ja järelevalveinfrastruktuuri raames, selle asemel et hallata otse privaatvõtmeid.

Jonesi bitcoini osakaal portfellis ei ole hiljutine muutus. Ta avalikustas oma positsiooni selles varas esmakordselt 2020. aasta mais avaldatud turuanalüüsis pealkirjaga „The Great Monetary Inflation“ („Suur rahanduslik inflatsioon“), milles ta paljastas, et tema portfellis on bitcoini futuuride kaudu väike ühekohaline protsentuaalne osakaal, ning väitis, et keskpankade enneolematu raha trükkimine on muutnud bitcoini inflatsioonivastases võidujooksus „kiireimaks hobuseks“.

Viis aastat hiljem on see varajane futuuripositsioon arenenud otseseks ja kasvavaks osaluseks reguleeritud hetkehinna ETF-is, mis peegeldab nii bitcoini liikumist peavoolu portfellidesse kui ka Jonesi enda üleminekut selle hoidmisele tavapäraste fondistruktuuride kaudu.

IBIT on endiselt institutsionaalsete investorite jaoks domineeriv vahend, kusjuures Blackrocki fond hõlmab ligikaudu 49% kogu USA spot-bitcoini ETF-varadest, kusjuures kõigi USA spot-bitcoini ETF-ide koguvara oli teise kvartali seisuga ligi 105 miljardit dollarit.

Tudor Investment Corp’i suurusega fondi jaoks ei ole 22,9 miljoni dollari suurune positsioon ilmselgelt ettevõtte saatust otsustav samm; see näitab aga üsna selgelt, kuhu turu meeleolu paistab nihkuvat. Siiani näitab Jonesi järjepidev kvartalist kvartalisse kasv, et tema bitcoini osakaal on nihkunud sümboolsest žestist portfelli püsiva positsiooni suunas.

Sellegipoolest selgub, kas see tempo jätkub, alles novembri keskel, kui tuleb esitada kolmanda kvartali 13F-aruanded, mis annavad turule järgmise ülevaate sellest, kuidas Wall Streeti silmapaistvaim makroinvestor oma BTC-veendumusi hindab.