Metaplanet hakkab uurima bitcoini kasutamist tagatisena ööpäevaringse võlakirjade arveldamise jaoks

Tokyos noteeritud ettevõte, mida sageli nimetatakse „Aasia strateegiaks”, teatas 10. juulil 2026, et hakkab koos kolme partneriga uurima bitcoini tagatisega digitaalseid krediiditooteid. Eesmärk on kasutada bitcoini tagatisena tokeniseeritud instrumentidele, sealhulgas digitaalsetele ettevõtte võlakirjadele, mille arveldamine toimub jeeni stabiilse krüptovaluuta kaudu ja haldamine turvatokenite abil.

Tegevjuht Simon Gerovich esitas teate Metaplaneti Project NOVA strateegia raames. Uuringu eesmärk ei ole toote turule toomine, vaid uurida, kas selline lahendus toimiks Jaapani regulatiivse raamistiku piires.

Projekt NOVA kujutab endast laiemat ideed. Metaplanet soovib, et bitcoin toimiks krediidikvaliteedi parandajana ja tagatisena, mitte lihtsalt kirjena, mille väärtus tõuseb ja langeb koos turuga. Ettevõte käsitleb seda kui järgmist etappi strateegias, mis algas ostmise ja hoidmisega.

Rahaline varu, mis on loodud enamat kui lihtsalt hoidmiseks

Metaplanet alustas bitcoini ostmist 2024. aastal, järgides Ameerika Ühendriikides väljatöötatud ettevõtte varahaldusmudelit Strategy. 2026. aasta teise kvartali lõpuks omas ettevõte ligikaudu 43 000 BTC-d, sealhulgas 2 823 BTC-d, mis osteti ainuüksi selle kvartali jooksul.

Teate avaldamise ajal kehtinud hindade juures oli selle varade väärtus Bitcoin Treasuriesi andmete kohaselt vahemikus 2,5–4 miljardit dollarit, mis asetab Metaplaneti avalikult noteeritud ettevõtete seas bitcoini omanike hulgas kolmandale kohale, jäädes maha Strategy ja Twenty One Capitalist. Tänaseks on Metaplaneti varu laupäevaste BTC vahetuskursside põhjal hinnatud 2,75 miljardile dollarile.

Ettevõte toetub rahastamisel juba sellele varale. Ettevõttel on 500 miljoni dollari suurune krediidiliin, millest on märkimisväärne osa juba kasutusele võetud, ning varem on kaalutud ka bitcoini tagatisega eelisaktsiate struktuure. Need sammud rahastavad täiendavaid oste ja toovad tulu, ilma et oleks vaja korduvalt kapitali kaasata.

Ehitusloa ostmine

Metaplanet ostis 2026. aasta juunis Siiibo Securitiesi ligikaudu 2,1 miljardi jeeni ehk umbes 13 miljoni dollari eest. Siiibo omab 1. tüüpi finantsinstrumentide tegevuslitsentsi ja tal on kogemusi ettevõtte võlakirjade veebipõhise turustamisega. 13. juulil 2026 muutub maaklerfirma Metaplanet Securitiesiks, mis annab Metaplanetile otsese juurdepääsu ligikaudu 250 000 investorile ning regulatiivse staatuse krediiditoodete struktureerimiseks ja müümiseks.

See litsents on just see alus, mida projekt NOVA vajas. Metaplanet kontrollib nüüd ühe struktuuri raames nii rahalisi varasid, turustuskanaleid kui ka investoribaasi.

Kus võlakirjaturg kokku variseb

Jaapani ettevõtete võlakirjaturg toimib suurte emitentide avalike pakkumiste toel. Keskmise suurusega ja kasvavad ettevõtted seisavad silmitsi suurte halduskuludega võlakirjade emiteerimisel, investorite haldamisel ja maksete teenindamisel. Metaplaneti teadaanne esitab digitaalse krediidi loomuliku lahendusena, viidates instrumentidele, millega saaks kaubelda ja arveldada ülemaailmselt 24 tundi päevas, 7 päeva nädalas ja 365 päeva aastas, kusjuures intress koguneb iga päev vastavalt sellele, kui kaua investor positsiooni hoiab.

Jaapani äriühingute seadus ei ole selleks loodud. Dividendide registreerimise kuupäevad, aktsionäride registrid ja arveldussüsteemid muudavad praeguse infrastruktuuri tingimustes igapäevase ja pideva jaotamise raskeks. Õiguste tokeniseerimine ja maksete suunamine stabiilse krüptovaluuta kaudu võimaldab seda piirangut vältida.

Neli ettevõtet, neli ülesannet

Uuring jagab töö nelja üksuse vahel. Metaplanet pakub Bitcoin-varu potentsiaalse tagatisena ja juhib tootearendust. Metaplanet Securities tegeleb struktureerimise, jaotamise ja investoritega suhtlemisega. JPYC Inc. uurib, kuidas tema jeeniga seotud stabiilne krüptovaluuta suudab hallata emissiooni, lunastamist ja igapäevast jaotamist. Progmat Inc. pakub reguleeritud infrastruktuuri väärtpaberitokenite emiteerimiseks ja haldamiseks, sealhulgas omanike registrit ja ülekandepiiranguid.

Koos hõlmavad need neli ettevõtet ühes protsessis tagatist, nõuetele vastavat tokenite esindamist ja arvelduskanaleid. Sarnased igapäevase intressi kogunemisega ja pidevalt kaubeldavad krediidistruktuurid on juba olemas osades USA turu osades. Uuring käsitleb selle mudeli kohandamist Jaapani eeskirjadele, kasutades samal ajal Bitcoini tagatiskihtina, mis teeb selle eriliseks.

Mida kauplejad peaksid silmas pidama

Siin pole veel midagi lõplikku. Metaplanet ei ole määranud kindlaks emiteerimise kuupäeva, intressimäära, toote struktuuri ega müügimeetodit, ning ettevõte teatas, et käesolev teadaanne ei ole ühegi finantsinstrumendi pakkumine ega müügipakkumine. Iga toode vajaks enne investoriteni jõudmist eraldi heakskiitu Jaapani reguleerivatelt asutustelt, sisemist heakskiitu kõigis neljas ettevõttes ning kontseptsiooni tõestamise teste.

Metaplanet kinnitas ka, et tema 43 000 BTC suurune varu ei ole praeguses etapis seotud ühegi konkreetse tootega. Tagatise väärtuse hindamine volatiilsete hinnakõikumiste ajal, hoidmiskorraldused ja integreerimine vanade arveldussüsteemidega on endiselt lahtised küsimused, millele uuring peab vastuseid andma.

Kui raamistik peab paika, saab Metaplanet endale teise ärivaldkonna, mis tugineb pigem ettevõtte bitcoini varudele kui ainult hinna tõusule. Jaapani majapidamistele, kellel on madala tootlusega pangahoiused, avaneks reguleeritud võimalus kasutada bitcoini-seotud, jeenides nomineeritud krediiditooteid. Ettevõtte jaoks, mis on rajanud oma identiteedi bitcoini kogumisel, tähistab see uuring esimest ametlikku sammu selle varu kasutusele võtmiseks.