Fidelity, BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley ja Citi juhivad Strategy'i bitcoini pangandusse kasutuselevõttu

Kuidas kuus liidrit eristusid teistest

Strategy uues Bitcoin Banking Adoption Indexis hinnati üldist kasutuselevõttu 32% tasemele, mis rõhutab, kui ebaühtlaselt on suured finantsasutused bitcoini-ga seotud teenuseid integreerinud. Esikohal oli Fidelity 71% tulemusega, millele järgnesid BNY 46% ja Goldman Sachs 45% tulemusega, samas kui JPMorgan, Morgan Stanley ja Citigroup said kõik 43%.

Fidelity juhtpositsioon peegeldas üht kõige laiemat bitcoini-alast teenuste valikut hinnatud asutuste seas. Ettevõte pakub otsest krüptovaluuta kauplemist platvormi Fidelity Crypto kaudu, institutsioonilist hoidmist ja tehingute täitmist teenuse Fidelity Digital Assets kaudu ning spot-bitcoini börsil kaubeldavat fondi (ETF) Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC). Samuti tegutseb ettevõte fondi bitcoini varade hoidjana. Need teenused on kooskõlas ettevõtte juhtivate tulemustega Strategy indeksis kauplemise, hoidmise, stabiilsete krüptovaluutade, börsil kaubeldavate toodete ja nendega seotud kategooriate osas.

BNY teise koha saavutamine peegeldas ettevõtte rõhuasetust institutsioonilisele digitaalsete varade infrastruktuurile. Pank pakub krüptovara hoidmist oma digitaalsete varade platvormi kaudu, võimaldades institutsionaalsetel klientidel hoida bitcoine ja ethereume koos traditsiooniliste varadega. Platvorm integreerib ka arveldus-, raamatupidamis- ja varahaldusfunktsioone. BNY on seda laiendanud, et toetada tokeniseeritud varasid ja ahelasiseseid andmeteenuseid, tehes samal ajal koostööd Goldman Sachsiga rahaturufondide andmete tokeniseerimiseks. Need algatused on kooskõlas panga tugevate tulemustega hoidmise, tokenite ja juhtkonna valdkondades.

Goldman Sachsi kolmas koht peegeldas panga kasvavat panust institutsionaalsetesse bitcoini investeerimistoodetesse. Aprillis esitas Goldman Sachs Asset Management Ameerika Ühendriikide Väärtpaberite ja Valuutakomisjonile (SEC) taotluse oma esimese bitcoini ETF-i – Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF – käivitamiseks. Kavandatav fond püüaks saavutada positsiooni bitcoini turul, teenides samal ajal tulu optsioonidel põhineva strateegia abil. Pank on laiendanud ka oma digitaalsete varade platvormi tokeniseeritud väärtpaberite jaoks ning on jätkanud aktiivset tegevust institutsionaalsetel digitaalsete varade turgudel, mis toetab tema tugevat positsiooni Strategy indeksis.

Kolm võrdset tulemust peidavad endas erinevaid pangandusstrateegiaid

JPMorgan, Morgan Stanley ja Citigroup said kõik 43% tulemuse, kuigi nad jõudsid sellele tasemele erinevate digitaalsete varade strateegiate kaudu. JPMorgan on keskendunud institutsionaalsetele maksetele ja tokeniseerimisele Kinexysi kaudu, mis pakub programmeeritavaid makseid, peaaegu reaalajas arveldust ja varade tokeniseerimise teenuseid. JPM Coin võimaldab institutsionaalsetel klientidel tokeniseeritud pangahoiuseid ööpäevaringselt üle kanda, samas kui Kinexys Digital Assets toetab tokeniseeritud rahaturufonde ja muid finantsvarasid.

Morgan Stanley on rõhutanud reguleeritud investeerimistooteid, pakkudes Morgan Stanley Bitcoin Trusti (MSBT) – hetkehinna alusel kaubeldavat bitcoini ETF-i – ning võimaldades juurdepääsu bitcoini ETP-dele E*TRADE kaudu. Ettevõte on esitanud ka taotluse SEC-ile Morgan Stanley Ethereum Trusti (MSSE) ja Morgan Stanley Solana Trusti käivitamiseks, kuid mõlemad vajavad veel reguleeriva asutuse heakskiitu. Need algatused on kooskõlas ettevõtte tugevustega bitcoini kauplemise, börsil kaubeldavate toodete ja institutsionaalsete investeerimisvõimaluste valdkonnas, mis on välja toodud Strategy indeksis.

Citigroup on keskendanud oma strateegia institutsionaalsetele maksetele ja digitaalsete varade infrastruktuurile Citi Token Servicesi kaudu, mis kasutab tokeniseeritud kommertspankade hoiuseid ja nutikaid lepinguid ööpäevaringseks piiriüleseks makseks, likviidsuse ülekanneteks ja kaubandusrahastamiseks. Pank on välja töötanud ka digitaalsete varade hoidmise võimalused ja Citi Integrated Digital Assets Platformi. See platvorm ühendab panga tegevused digitaalraha, väärtpaberite, hoidmise, varade haldamise ja tagatiste liikuvuse valdkondades.

Kuidas paigutusid ülejäänud 19 institutsiooni

Wells Fargo oli ülejäänud seas esikohal 38%ga, millele järgnesid Banco Santander ja Société Générale 35%ga. Charles Schwab ja TD Bank said 32%, samas kui BNP Paribas, HSBC, Crédit Agricole ja UBS said igaüks 30%. Nende profiilid keskendusid üldiselt valitud kauplemise, plokiahela, tokenite, emissiooni või juhtimise kategooriatele.

Bank of America, Barclays ja Standard Chartered said igaüks 28%, State Street aga 27%. Mizuho ja Deutsche Bank said 22%, MUFG 18% ning Lloyd’s 17%. SMBC ja Royal Bank of Canada jagasid madalaimat tulemust – 13%.

Mida indeks ikka veel ei suuda näidata

Edetabel näitab, kas võimekused on avalikult nähtavad, kuid see ei mõõda klientide arvu, tehingumahtusid, varasid, tulusid ega kasumlikkust. Teenus võib olla piiratud ka institutsionaalsete või varahaldusklientidega või piiratud teatud geograafiliste turgudega. Seetõttu ei näita kõrge kasutuselevõtu skoor tingimata seda, kui laialdaselt on iga toode kättesaadav või kui ulatuslikult kliendid seda kasutavad.

Tulevased hoiusteenuste käivitamised, laenutoodete turule toomised, teabe avalikustamine klientidele ja ettevõtete bitcoini eraldised võivad edetabeli järjestust muuta. Praegu on Fidelityl märkimisväärne edumaa, samas kui BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley ja Citigroup eraldavad üksteist vaid kolme protsendipunktiga. Edasised avalikustatud andmed võivad selgitada, kas need pangad liiguvad Fidelity laiemale mudelile lähemale või säilitavad spetsialiseeritumad digivara strateegiad.