Citigroup loob plokiahela-põhise teenuse, mis võimaldab varakatele ja institutsionaalsetele klientidele kaubelda erafirmade aktsiatega tokeniseeritud hoiulekviitungite kaudu. Pank alustab välisinvestoritega ja kavatseb hiljem laiendada juurdepääsu ka Ameerika Ühendriikide klientidele.
Citigroup käivitab tokeniseeritud erakapitali aktsiate kauplemise teenuse oma jõukatele klientidele üle maailma
KIRJUTAS
JAGA
Peamised järeldused
- Citigroup käivitas tokeniseeritud hoiulekviitungid eraettevõtete aktsiate jaoks plokiahela kaudu.
- Citi sihib nõudlust selliste ettevõtete järele nagu SpaceX, kuna eraturud jäävad kauem suletuks.
- Citi plaanib pärast välismaal turule toomist laieneda USA-sse ja võib lisada veelgi plokiahela võrgustikke.
Citigroup püüab võita tipp-eraettevõtteid uue plokiahela turuga investoritele
Citigroup liigub edasi tokeniseeritud rahanduse suunas uue teenusega, mis võimaldab valitud klientidel kaubelda eraettevõtete aktsiatega plokiahela infrastruktuuri kaudu.
Pank arendab seda projekti jõukatele ja institutsionaalsetele investoritele ajal, mil kasvab nõudlus varasema juurdepääsu järele kiiresti kasvavatele eraettevõtetele, mida tõestavad SpaceX-i ja Anthropic-u IPO plaanid.
Nagu Wall Street Journal teatas, ütles Citi, et räägib juba mõnede maailma suurimate eraettevõtetega platvormil osalemise üle. Teenus on loodud selleks, et viia eraturu riskid tuttavasse investeerimiskeskkonda.
Citi digitaalsete varade ettevõtete koordineerimise ja teenuste võimaldamise ülemaailmne juht Artem Korenyuk ütles, et eesmärk on võimaldada klientidel hoida erafirmade aktsiaid „otse oma Apple'i aktsiate kõrval“.
Praegu on toode kättesaadav ainult välisinvestoritele. Citi kavatseb selle hiljem avada ka USA investoritele. Pank võtab tehingu- ja haldustasusid ning teatas, et tema infrastruktuuri võivad kasutada ka teised pangad.
Tokeniseeritud kviitungid pakuvad alternatiivi SPV-dele
Struktuur tugineb volitatud ja tokeniseeritud hoiulekviitungitel. Hoiulekviitungid on väärtpaberid, mis võimaldavad investoritel omada positsioone ettevõtetes reguleeritud instrumendi kaudu. Citi mudelis emiteerib ja hoiab neid kviitungeid pank, seejärel esitatakse need plokiahelas.
Citi sõnul pakub see lähenemine selgemat alternatiivi eriotstarbelistele ettevõtetele (SPV-dele), mida kasutatakse sageli erafirmadesse pääsemiseks, kuid mis on äratanud tähelepanu läbipaistvuse ja investorite kaitse osas.
"Nende puhul ei tea investorid, mida nad tegelikult ostavad," ütles Korenyuk. „See on väga selge alternatiivne mudel.”
Seda ettevõtmist toetavat plokiahelat haldab Šveitsis asuv SIX. Citi teatas, et võib hiljem laiendada teenust teistele plokiahelavõrkudele.
Projekt peegeldab ka suuremate pankade laiemat püüdlust viia traditsioonilised varad ja raha liikumine plokiahela raamidesse. Citi, JPMorgan Chase ja teised institutsioonid töötavad tokeniseeritud hoiuste süsteemide kallal, samal ajal kui tokeniseeritud rahaturufondid ja väärtpaberiplatvormid on Wall Streetil üha populaarsemad.
Citi esialgne tehing hõlmas varakaid kliente, kes investeerisid Kaleidosse, institutsionaalsesse tokeniseerimis- ja digivara platvormi. Panga sõnul nõudis teenuse käivitamine koordineerimist kõigi viie ärivaldkonna vahel, mis näitab, kui tõsiselt panga suhtub digitaalsete varade infrastruktuuri.
See samm järgneb Citigroupi hiljutisele osalemisele JPMorgani toetatavas konsortsiumis, mis kavandab tokeniseeritud hoiuste võrgustiku loomist juba 2027. aasta esimesel poolel. Eeldatakse, et see projekt toetab ööpäevaringset arveldust suurte ülemaailmsete klientide jaoks.
Citi jaoks on järgmiseks proovikiviks erakapitali aktsiad. Kui mudel toimib, võivad tokeniseeritud hoiulekviitungid pakkuda investoritele läbipaistvamat teed eraturgudele, andes samal ajal pankadele uue võimaluse konkureerida kapitaliturgude moderniseerimise võidujooksus.
