Rohkem kui kümme aastat tagasi soovitas Fundstrat klientidele, kes olid valmis krüptovaluutasse investeerima, paigutada vaid 2% oma portfellist bitcoini. Seejärel jätsid nad selle põhimõtteliselt rahule. Fundstrati asutaja ja Bitmine’i juhatuse esimehe Tom Lee sõnul on see väike osakaal kasvanud tänaseks enam kui 85%ni keskmisest portfellist, mille omanikud järgisid seda soovitust – mitte sellepärast, et kliendid oleksid jätkanud ostmist, vaid seetõttu, et bitcoin tegi raske töö ära. Nüüd arvab Lee, et digitaalvaluutaturg võib olla valmistumas järjekordsele suurele tõusule.
Tom Lee väidab, et 2-protsendiline panus bitcoini muutus märkamatult 85-protsendiliseks osaks portfellis
KIRJUTAS
JAGA
Peamised järeldused
- Fundstrati algne 2% suurune bitcoini osakaal kasvas üle 85%ni, ilma et kliendid oleksid rohkem ostnud.
- Tom Lee sõnul ei oma 80–90% investoritest endiselt ühtegi krüptovaluutat, samal ajal kui Bitmine tõusis kolmandas kvartalis 99%.
- Lee näeb krüptovaluutade jaoks ees ootamas tõusutrendi 12 kuud, kuna finantsvõimendus naaseb ja nelja-aastane tsükkel pöördub.
2% suurune bitcoini panus, mis kasvas 85%ni
Kujutage ette, et panete oma portfellis iga 100 dollari kohta 2 dollarit millegi sellisesse, mida paljud pidasid naeruväärseks, jätate selle sinna enam kui kümneks aastaks ja avastate lõpuks, et see on neelanud peaaegu kogu konto. Lee sõnul juhtus just see Fundstrati klientidega, kes järgisid ettevõtte varast bitcoini paigutusstrateegiat.
Tol ajal, rohkem kui kümme aastat tagasi, kui bitcoini hind oli alla 1000 dollari ja skeptitsism valitses kõikjal, hakkas Fundstrat soovitama tagasihoidlikku 2% positsiooni.
„Meie algne soovitus 2% positsiooni kohta moodustab nüüd Fundstrati keskmise konto puhul, mille omanikud meie nõuannet tegelikult järgisid, üle 85% nende portfellist,“ ütles Lee reedel avaldatud intervjuus Wealthionile. „Nad ostsid 2% ja bitcoini hind on märkimisväärselt tõusnud.” See ongi kõige hämmastavam osa. Kliendid ei jätkanud bitcoini ostmist. Investeering, mis oli tahtlikult piisavalt väike, et piirata kahju juhul, kui idee peaks ebaõnnestuma, sai lõpuks domineerivaks varaks lihtsalt seetõttu, et bitcoini väärtus tõusis nii palju.
Enamikul investoritel pole ikka veel krüptovaluutat
Wealthioniga vesteldes hindas Lee, et umbes 80–90% kuulajaskonnast ei ole tõenäoliselt üldse krüptovaluutadega kokku puutunud, hoolimata sellest, et paljud investorid omavad kulda ja osalevad aktiivselt aktsiaturul. Tema küsimus sellele publikule oli märkimisväärselt vähem tehniline kui arutelu plokiahelate, rahapoliitika või tokeniseerimise üle.
Lee rõhutas:
„Kas nad tahavad olla õiged või tahavad nad raha teenida?”
Lee ei väida, et investorid peaksid enne bitcoini omandamist mõistma iga selle pisimatki detaili. Ta võrdles seda vastumeelsust teiste tehnoloogiatega, millesse inimesed tavaliselt investeerivad, ilma et nad täielikult mõistaksid, kuidas need toimivad, sealhulgas elektriautod ja suured keelemudelid. Fundstrati esialgne vastus sellele ebakindlusele oli 2% – piisavalt väike summa, et piirata kahju, kui bitcoin ebaõnnestuks, kuid piisavalt suur, et olla oluline, kui see toimiks. Klientidele, kes selle panuse võtsid, osutus see lõpuks väga oluliseks.
Krüptovaluuta võimendus sai tugeva hoobi
Lee kommentaaride ajastus on oluline, sest ta usub, et krüptovaluuta on juba läbinud ühe oma tsükli inetumatest etappidest. Lee kirjeldas praegust perioodi kui bitcoini neljandat „krüptotalve“, võrreldes seda aktsiaturu langusega, kus hinnad langevad, finantsvõimendust kasutavad kauplejad kaotavad kõik oma varad ja lõpuks muutuvad mõned pikaajalised uskujad nii frustreerituks, et nad lihtsalt loobuvad.
Lee nimetab seda viimast osa „raevust tingitud lahkumiseks“, selgitades, et „mõned inimesed kaotavad nii palju raha, et nad vihastuvad ja loobuvad“. Lee sõnul tabas krüptovaluutat oktoobris suur võla vähendamise laine, millele järgnes veel üks pärast Iraani sõja algust. Suur osa süsteemis kogunenud võlgadest on sellest ajast peale kõrvaldatud ning Lee peab seda puhastust iseloomulikuks varasematele krüptovaluuta põhjahetkedele.
Lee arvab, et järgmised 12 kuud näevad välja teistsugused
Lee selgitas, et krüptovaluutaga seotud aktsiad on juba kolmandas kvartalis muutunud Russell 1000 indeksi tulemuslikkuse peamiseks panustajaks. Ta ütles, et indeksi 21 parima tulemusega aktsiast neli on krüptovaluutaaktsiad, samal ajal kui Bitmine’i aktsia on tõusnud 99%. Samal ajal näeb Lee, et võimendus hakkab taastuma näiteks Koreas, samal ajal kui Wall Streeti avatus plokiahela, stabiilsete krüptovaluutade ja tokeniseeritud väärtpaberite suhtes avab turu, mida eelmiste tsüklite ajal peaaegu ei olnudki.
Lee usub ka, et finantsteenused võivad saada üheks neist tööstusharudest, mida tehisintellekt (AI) ja plokiahela tehnoloogia kõige tugevamalt ümber kujundavad, kusjuures krüptovaluuta toimib vananeva finantsinfrastruktuuri ümberkujundamise vahendina. Ta väitis, et kui 100 triljoni dollari väärtuses varasid lõpuks tokeniseeritakse, võiks vaid 1% sellest tegevusest hõlmata 1 triljoni dollari suuruse netotulu võimaluse, mis on tema arvates piisav, et luua palju uusi ettevõtteid ja rikkust.
Teel on siiski veel palju takistusi. Lee eeldab, et turud võivad seista silmitsi korrektsiooniga, inflatsioon on endiselt vaieldav teema ja CLARITY seaduseelnõu on Washingtonis endiselt menetluses. Kuid kuna krüptovaluuta nelja-aastane tsükkel läheneb Lee arvates oma madalaimale punktile, finantsvõimendus taastub pärast suurt krahhi ja Wall Street süveneb üha enam plokiahela tehnoloogiasse, ütles ta Wealthionile: „Ma arvan, et järgmise 12 kuu jooksul saab krüptovaluuta jaoks olema tõesti tõusuperiood.”
See toob meid tagasi nende Fundstrati klientide juurde. Nad ei alustanud 85-protsendilise bitcoini portfelliga. Nad alustasid 2 protsendiga ning enam kui kümme aastat hiljem on Lee seisukoht, et mõnikord ei jää konto kõige väiksem positsioon väikeseks. Kuna tema viidatud investoritest hinnanguliselt 80–90% ei oma endiselt üldse krüptovaluutat, arvab ta, et uue krüptotsükli kujunedes võiks seda vana 2%-list eksperimenti uuesti kaaluda.
See artikkel tõlgiti inglise keelest tehisintellekti abil. Ingliskeelne originaalversioon on autoriteetne allikas; automaatsed tõlked võivad sisaldada ebatäpsusi, eriti juriidilises ja regulatiivses terminoloogias.
