Los usuarios de criptomonedas pueden perder el acceso a fondos legítimos cuando los emisores de stablecoins y las instituciones congelan activos, ya que las medidas de aplicación de la ley no siempre son lo suficientemente precisas como para distinguir los fondos ilícitos de los activos legales, según Jan Philipp Fritsche, cofundador de Bermuda. Explicó que, en ocasiones, los usuarios legítimos pueden verse afectados por medidas destinadas a combatir la actividad delictiva.
Tus stablecoins podrían quedar bloqueadas sin previo aviso, aunque no hayas hecho nada malo
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Puntos clave
- Los usuarios inocentes pueden perder el acceso a las monedas estables incluso sin haber hecho nada malo.
- Los usuarios legítimos, tanto los traders novatos como los veteranos con experiencia en criptomonedas, pueden ser señalados por error por los sistemas de cumplimiento normativo.
- Las congelaciones de monedas estables pueden producirse sin previo aviso, lo que obliga a los usuarios a recurrir a los tribunales en busca de una solución.
Las congelaciones de monedas estables pueden afectar a fondos legítimos
Las congelaciones de stablecoins suelen tener como objetivo los activos ilícitos, pero en ocasiones también pueden afectar a usuarios inocentes.
En una entrevista concedida esta semana a Bitcoin.com News, Jan Philipp Fritsche, cofundador de Bermuda —una solución de cumplimiento normativo centrada en la privacidad para Ethereum—, afirmó que los emisores de monedas estables y las instituciones financieras suelen carecer de las herramientas necesarias para ejecutar medidas coercitivas con precisión.
En consecuencia, los intentos de congelar activos vinculados a actividades ilegales pueden, en ocasiones, tener consecuencias no deseadas, lo que deja a los usuarios legítimos con fondos restringidos a pesar de no enfrentarse a ninguna acusación de irregularidad. «A menudo, los fondos legítimos solo se congelan por accidente», afirmó, y añadió:
«Los emisores de monedas estables y las instituciones a veces necesitan congelar fondos ilícitos específicos en respuesta a órdenes judiciales; sin embargo, a menudo carecen de la capacidad para hacerlo de forma estratégica y acaban congelando fondos legítimos como daño colateral».
Por qué los usuarios inocentes pueden parecer sospechosos
Los fondos legítimos también pueden ser congelados porque los sistemas de cumplimiento normativo pueden malinterpretar actividades inusuales pero legales. Fritsche señaló que algunas instituciones se basan en heurísticas defectuosas para identificar comportamientos potencialmente ilícitos, lo que aumenta la probabilidad de que se señale erróneamente a usuarios inocentes.
«Los fondos legítimos pueden ser congelados porque las instituciones los interpretan como de alto riesgo o probablemente ilícitos», afirmó. «Las instituciones a veces utilizan heurísticas defectuosas para supervisar el comportamiento de los usuarios y congelar transacciones de alto riesgo».
Tanto los principiantes como los operadores experimentados están especialmente expuestos a este riesgo. «Los dos grupos con mayor riesgo de que se les congelen los fondos de esta manera son los operadores de criptomonedas novatos y los veteranos con amplia experiencia; desde el punto de vista de la heurística, suelen ser los casos atípicos», detalló Fritsche, y añadió:
«Tanto un principiante que realiza acciones aleatorias como un operador veterano que aprovecha una estrategia de trading novedosa pueden parecer inusuales y desencadenar medidas de aplicación de la normativa por precaución».
Sin aviso previo, pocas opciones
Fritsche señaló que los usuarios no deben esperar recibir una advertencia previa a la congelación. En algunos casos, es posible que los emisores tengan prohibido ponerse en contacto con el usuario afectado. Al señalar que los usuarios pueden disponer de pocas señales de advertencia prácticas antes de una congelación, advirtió:
«De hecho, el emisor no está autorizado a advertir ni a comunicarse con el usuario cuya cuenta va a ser congelada. Incluso a posteriori, el usuario solo puede recurrir a los tribunales, lo cual es un proceso muy tedioso».
Esta situación puede dejar a los clientes sin acceso a sus fondos mientras intentan averiguar por qué se ha producido la congelación. «Esto también pone de manifiesto lo insostenible que resulta que Circle y otras entidades congelen activos legítimos», afirmó Fritsche. «Se crea una situación terrible y confusa para sus clientes legítimos».
Un riesgo para la reputación de las monedas estables
Fritsche advirtió de que las congelaciones erróneas podrían minar la confianza en las monedas estables y en los sistemas de pago con criptomonedas. Señaló:
«Lo más evidente es el daño a la reputación del sector».
«En las finanzas tradicionales, rara vez se congelan los fondos de los usuarios. Estos considerarán que las monedas estables y otros sistemas de pago con criptomonedas suponen un paso atrás si ofrecen una experiencia de usuario claramente peor».
Los comentarios de Fritsche sugieren que unas medidas coercitivas excesivamente amplias podrían erosionar la confianza en las monedas estables y otros sistemas de pago con criptomonedas si los usuarios legítimos pierden el acceso a sus fondos sin previo aviso. Esta entrevista continúa en la segunda parte, donde se analiza cómo las cadenas de bloques centradas en la privacidad pueden obligar a los emisores de monedas estables a adoptar medidas coercitivas de amplio alcance que afecten a los usuarios legítimos.
Este artículo fue traducido del inglés mediante IA. La versión original en inglés es la fuente autorizada; las traducciones automáticas pueden contener imprecisiones, especialmente en la terminología legal y regulatoria.
