Tres bancos centrales asiáticos unen stablecoins para pagos transfronterizos

Los bancos centrales buscan un terreno común para el dinero digital

La liquidación transfronteriza de dinero digital es el eje central de la cooperación ampliada entre los bancos centrales de Singapur, Malasia y Tailandia. La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) anunció la ampliación de BLOOM el 23 de octubre, incorporando al Bank Negara Malaysia y al Banco de Tailandia como miembros responsables de la formulación de políticas.

BLOOM, cuyo nombre proviene de las siglas «Borderless» (sin fronteras), «Liquid» (líquido), «Open» (abierto), «Online» (en línea) y «Multi-currency» (multidivisa), es una iniciativa público-privada en la que participan reguladores, bancos, redes de pago y proveedores de tecnología. Su ámbito de actuación incluye las stablecoins reguladas, diseñadas para seguir la evolución de un activo de referencia —a menudo una moneda nacional—, y los depósitos tokenizados, que representan depósitos bancarios registrados como tokens digitales.

Entre los demás participantes se encuentran Mastercard; Visa; Nium, un proveedor de infraestructura de pagos transfronterizos; Ripple; Circle; Coinbase; Airwallex, una plataforma financiera para empresas; Maybank, un grupo bancario malasio; Monee, la división de servicios financieros digitales de Sea; Shopeepay, un monedero digital y servicio de pago; y el Grupo del Banco Mundial. Las aplicaciones que se están desarrollando a través de BLOOM abarcan los pagos, las operaciones de tesorería corporativa y la financiación del comercio. Leong Sing Chiong, director general adjunto de mercados y desarrollo de la MAS, afirmó:

«El futuro de las finanzas implicará múltiples formas de dinero digital que operarán en diferentes instituciones y mercados».

Los marcos compartidos se centran en los costes y las garantías de las transacciones

Los marcos comunes reducirían la necesidad de acuerdos separados con cada contraparte o mercado, lo que reduciría los costes de implementación y acortaría el tiempo de comercialización. El trabajo de BLOOM en materia de aceptación e interoperabilidad examina cómo las instituciones aceptan diferentes formas de dinero, celebran contratos entre sí, completan la liquidación y conectan sus sistemas. Los controles programables implican reglas integradas en las transacciones digitales para aplicar la verificación de identidad, el filtrado de sanciones y otras medidas de protección. Las propuestas normativas de Singapur abordan cómo los tokens emitidos en distintas jurisdicciones podrían cumplir los requisitos para su reconocimiento en el marco de su normativa sobre monedas estables. La MAS propuso el 1 de septiembre cambios legislativos para la regulación de las monedas estables, incluyendo vías para los tokens emitidos conjuntamente y un número limitado de monedas estables emitidas en el extranjero bajo normas comparables. Las medidas de protección propuestas para los emisores incluyen pruebas de resistencia, planes de recuperación y requisitos de liquidación ordenada.

Mastercard (NYSE: MA), participante en BLOOM, presentó el 19 de octubre «Stablecoin Security» para la verificación de pagos, como una iniciativa independiente destinada a abordar las medidas de seguridad en las transacciones. El sistema combina inteligencia de pagos y análisis de blockchain para evaluar los riesgos de fraude y sanciones. Entre los socios iniciales se encuentran Borderless.xyz, que conecta a las instituciones con proveedores de monedas estables autorizados, y Keyrails, que da soporte a pagos comerciales transfronterizos de alto valor. El lanzamiento comienza en Norteamérica, y se espera que esté disponible comercialmente en todo el mundo en 2027.

Un proyecto piloto de Visa explora la liquidación de stablecoins los siete días de la semana

Como una de las aplicaciones que se están probando en el marco de BLOOM, Visa (NYSE: V) y Nium están explorando la liquidación los siete días de la semana a través de su proyecto piloto de monedas estables. Anunciado el 25 de agosto, el proyecto abarca los fines de semana y los días festivos. Su diseño admite tokens regulados denominados en las principales divisas, incluidos el dólar estadounidense y el euro, utilizando la red de pagos y las capacidades de cumplimiento normativo de Visa. La financiación de la liquidación es otra aplicación de dinero digital que está desarrollando un participante de BLOOM. En una colaboración independiente, Ripple y Arf ofrecen financiación mediante RLUSD a empresas de pagos autorizadas que necesitan capital circulante mientras se liquidan las transferencias transfronterizas. Anunciado el 22 de octubre, el acuerdo utiliza la moneda estable de Ripple vinculada al dólar, el RLUSD, mientras que Arf proporciona financiación a corto plazo para la liquidación. Su oferta inicial proporcionará liquidez directamente en el XRP Ledger. La participación del Grupo del Banco Mundial aporta a la iniciativa las perspectivas de las economías en desarrollo. La MAS destacó la experiencia global del grupo en la modernización de los sistemas de pago, los pagos transfronterizos y la inclusión financiera, es decir, la ampliación del acceso a los servicios financieros.