CEO de Charles Schwab ve en criptomonedas una nueva fuente de ingresos

Schwab abre la negociación de criptomonedas a millones de personas y busca nuevas fuentes de ingresos

Charles Schwab ha abierto las puertas de las criptomonedas a millones de inversores que cumplan los requisitos, incorporando la negociación directa de bitcoin y ether a su enorme negocio de corretaje. El gigante financiero, valorado en 13,33 billones de dólares, también está introduciendo transferencias de criptomonedas y preparando la incorporación de tres activos digitales adicionales antes de que termine 2026.

Schwab Crypto se generaliza tras meses de acceso anticipado

Durante la presentación de resultados empresariales de otoño de la empresa, celebrada el jueves 15 de octubre, el director ejecutivo, Rick Wurster, confirmó que Schwab Crypto había completado su lanzamiento general para el público minorista, tras un programa de acceso anticipado que comenzó en mayo. Wurster declaró a los inversores:

«Todos los clientes pueden acceder ya a Schwab Crypto. Estamos implementando la posibilidad de que los clientes transfieran sus criptoactivos a Schwab y vamos a lanzar el acceso a tres nuevas monedas antes de que termine el año».

El anuncio supone una expansión sustancial para una agencia de valores tradicional que gestiona aproximadamente 13,33 billones de dólares en activos de clientes y cuenta con 40,3 millones de cuentas de corretaje activas. Schwab reveló por primera vez los detalles de su servicio de negociación de criptomonedas en abril, ofreciendo inicialmente bitcoin (BTC) y ether (ETH) a través de una cuenta independiente gestionada por Charles Schwab Premier Bank, SSB.

La empresa de criptomonedas Paxos se encarga de la ejecución de las operaciones y presta servicios de subcustodia, mientras que Schwab integra las posiciones en criptomonedas en sus plataformas de inversión existentes. Los clientes que cumplan los requisitos pueden comprar y vender estas dos criptomonedas a través de Schwab.com, la aplicación Schwab Mobile y thinkorswim, donde sus carteras se muestran junto a las acciones, los bonos y los fondos cotizados en bolsa (ETF).

El servicio conlleva una comisión de negociación del 0,75 %, con transacciones a partir de 1 dólar y hasta un máximo de 2 millones de dólares por orden. La negociación funciona prácticamente las 24 horas del día, salvo durante los periodos de mantenimiento programados. Para Schwab, el atractivo va más allá de ofrecer a los clientes actuales otra opción de inversión. La empresa está posicionando la negociación de criptomonedas como un servicio más dentro de un ecosistema de inversión que ya da servicio a decenas de millones de estadounidenses.

Comienzan las transferencias de criptomonedas, pero Schwab mantiene un estricto control

Una de las novedades más importantes se refiere a las transferencias de criptomonedas, una función que no existía cuando Schwab Crypto entró por primera vez en el mercado. La correduría ha comenzado a habilitar depósitos y retiradas para determinados clientes, y la disponibilidad se irá ampliando por fases. Los clientes reciben un correo electrónico cuando sus cuentas cumplen los requisitos y deben completar requisitos adicionales de verificación de identidad y autenticación.

Actualmente, las transferencias admiten bitcoin en la red Bitcoin y ether en la red Ethereum. Sin embargo, Schwab no está tirando la precaución por la borda. Los clientes deben registrar direcciones de retirada autorizadas, y las direcciones recién añadidas están sujetas a un periodo de espera de 24 horas antes de que se puedan realizar las transferencias. Las retiradas están limitadas a tres transacciones cada 24 horas, con un límite de 5.000 dólares por transacción. Los depósitos mensuales, por el contrario, pueden alcanzar los 50 millones de dólares.

Schwab no aplica comisiones adicionales por transferencia, aunque las transacciones salientes siguen estando sujetas a las comisiones de la red blockchain. Estas restricciones ilustran el enfoque de la empresa respecto a la custodia de activos digitales. Los inversores obtienen acceso a la propiedad directa de criptomonedas, pero las transferencias se realizan dentro de un marco de cumplimiento normativo y seguridad similar al del sector bancario, en lugar del entorno comparativamente sin restricciones asociado a la autocustodia.

Solana, Avalanche y Chainlink se suman a los planes de expansión

Las ambiciones de Schwab en materia de criptomonedas van más allá de los dos activos digitales más importantes del sector. La correduría ya había anunciado planes para introducir Solana (SOL), Avalanche (AVAX) y Chainlink (LINK), y se espera que las tres estén disponibles antes de que finalice 2026. La retransmisión en directo del jueves reafirmó ese calendario, situando estas criptomonedas adicionales entre los diversos nuevos productos de negociación que se están introduciendo en todas las plataformas de la empresa. Esta expansión se produce cuando Schwab ya cuenta con una presencia considerable en productos de inversión vinculados a las criptomonedas. Los directivos de la empresa han estimado anteriormente que los clientes de Schwab poseen aproximadamente el 20 % de todos los productos cotizados en bolsa de criptomonedas al contado de todo el sector. Esa exposición existente proporciona una audiencia consolidada para la negociación directa, aunque no indica necesariamente cuántos clientes pasarán de los ETF a la propiedad directa de criptomonedas.

La encuesta «Modern Wealth Survey» realizada por la empresa el 7 de octubre ofreció otro indicio del interés de los inversores. Aproximadamente seis de cada diez inversores en criptomonedas encuestados afirmaron que tenían la intención de aumentar sus carteras en los próximos 12 meses. No obstante, Schwab no ha revelado volúmenes de negociación detallados, cifras de adopción por parte de los clientes ni los activos en criptomonedas mantenidos a través de su nueva plataforma.

Wurster ve las criptomonedas como otra forma de monetizar el imperio de Schwab

Quizás el comentario más revelador se produjo durante la ronda de preguntas y respuestas de la retransmisión en línea del jueves. Devin Ryan, analista de Citizens, preguntó a Wurster por los esfuerzos de la empresa para obtener más ingresos de la enorme plataforma de inversión que gestiona. El director de Schwab identificó explícitamente la negociación de criptomonedas como una de esas oportunidades.

«Hemos encontrado activamente, y seguiremos encontrando, muchas formas de monetizar nuestra plataforma», señaló Wurster. «Y la monetización de los ETF es sin duda una de ellas, pero hay otras que hemos perseguido e implementado y con las que estamos satisfechos. También nos estamos expandiendo a nuevas áreas que generan fuentes de ingresos adicionales basadas en las transacciones y que benefician a nuestros clientes».

Añadió:

«Cosas como las criptomonedas, cosas como los mercados de predicción. Así que espero que podamos monetizar el comportamiento de negociación de nuestros clientes, siempre que sea algo que ellos quieran hacer y que resulte útil para su vida financiera».

Estas declaraciones aportan una dimensión financiera a la expansión de Schwab en el ámbito de las criptomonedas. Más allá de satisfacer la demanda de los clientes, la negociación directa crea otra fuente de ingresos basada en las transacciones para una sociedad de valores tradicionalmente asociada a acciones, fondos, gestión patrimonial y servicios bancarios.

Wurster profundizó en el enfoque más amplio de la empresa para generar ingresos a partir de las relaciones existentes con los clientes, y afirmó:

«Creo que hay múltiples formas de monetizar, de sacar mayor partido a nuestras plataformas de productos. Así que estamos llevando a cabo muchas iniciativas. Seguimos aumentando el patrimonio, seguimos ampliando los préstamos para asegurarnos de monetizar al máximo las capacidades de nuestro balance, integramos la vida financiera del cliente, [and] y hacer que esos activos sean más fieles».

La estrategia se centra en atraer más activos de los clientes al tiempo que se amplían los servicios disponibles dentro de una única entidad financiera.

Los beneficios récord dan fuerza financiera a la apuesta de Schwab por las criptomonedas

La expansión en el ámbito de las criptomonedas llega de la mano de otro trimestre récord para la correduría. Schwab registró 190 400 millones de dólares en nuevos activos netos básicos durante el tercer trimestre, lo que supone un crecimiento del 38 % con respecto al mismo periodo del año anterior. Los ingresos netos alcanzaron los 7.2 mil millones de dólares, lo que supone un aumento interanual del 17 %, mientras que el beneficio ajustado por acción subió un 29 %, hasta 1,69 dólares. La empresa también abrió 1,2 millones de nuevas cuentas de corretaje durante el trimestre, lo que eleva el número total de cuentas de clientes a 48,6 millones, incluidas las relaciones con empresas y entidades bancarias.

Estas cifras ponen de manifiesto la envergadura de la entrada de Schwab en la negociación directa de criptomonedas, aunque la empresa no ha desglosado en qué medida su negocio de criptomonedas ha contribuido a los resultados. Siguen existiendo restricciones importantes. Schwab Crypto no está disponible en Nueva York, Luisiana, los territorios de EE. UU. ni en los mercados internacionales. Además, los activos en criptomonedas no están protegidos por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) ni por la Corporación de Protección al Inversor en Valores (SIPC). Para las plataformas de intercambio especializadas en criptomonedas, la expansión de Schwab supone la llegada de otro competidor formidable, que cuenta con décadas de experiencia en corretaje, relaciones consolidadas con los clientes y billones de dólares en activos. La ironía es difícil de pasar por alto. El bitcoin se creó para permitir transferencias de valor sin intermediarios financieros tradicionales, pero ahora uno de los mayores intermediarios financieros de Estados Unidos está construyendo un negocio basado en ayudar a los clientes a poseerlo y negociarlo.