El modelo B2B de Sygnum Bank impulsa el auge de las criptomonedas en Suiza

Bancastato incorpora las criptomonedas a la banca cotidiana

Según explicó Sygnum, esta integración incorpora el bitcoin, el ether, el litecoin y el solana a las mismas aplicaciones de banca web y móvil que los clientes ya utilizan para realizar depósitos, inversiones y operaciones bancarias cotidianas. Esto es importante porque una de las mayores barreras para la adopción de las criptomonedas por parte de los bancos nunca ha sido la demanda.

Ha sido la fricción generada cuando los clientes se ven obligados a salir del ecosistema de su banco, completar otro proceso de registro y gestionar sus activos en una plataforma independiente. Al mantener todo dentro de la interfaz existente de Bancastato, la experiencia se percibe como la incorporación de otro producto de inversión, en lugar de la introducción de una relación financiera completamente nueva.

Este acuerdo convierte además a Bancastato en el primer banco que utiliza el entorno bancario de software como servicio (SaaS) de Avaloq para ofrecer operaciones con criptomonedas a través de la interfaz de programación de aplicaciones (API) de Sygnum. En la práctica, esto significa que la infraestructura de operaciones funciona entre bastidores, mientras que los clientes siguen interactuando con la misma plataforma bancaria que ya conocen.

Los bancos evitan tener que reconstruir sus sistemas centrales, y los clientes evitan tener que cambiar de aplicación cada vez que desean ejecutar una operación. Los clientes pueden enviar órdenes de mercado basándose bien en la cantidad de criptomoneda que desean, bien en su valor en dólares estadounidenses. Sygnum ejecuta cada operación, mientras que Bancastato se encarga de la relación con el cliente, la imagen de marca y la experiencia de usuario.

Esa separación refleja un modelo que se ha vuelto cada vez más habitual en el sector financiero regulado: los bancos conservan la titularidad del cliente, mientras que los proveedores especializados se encargan de la infraestructura que, de otro modo, requeriría años de desarrollo, autorizaciones regulatorias y mantenimiento continuo. Sygnum también protege los activos digitales de los clientes a través de su plataforma de custodia institucional.

La custodia va mucho más allá del simple almacenamiento de claves privadas. Implica controles de seguridad por capas, procedimientos de gobernanza, auditorías independientes y estructuras jurídicas diseñadas para separar los activos de los clientes del propio balance del banco. La segregación jurídica se ha convertido en una de las características definitorias que esperan los clientes institucionales, ya que ayuda a reducir el riesgo de contraparte en caso de que una entidad financiera se enfrente a dificultades operativas o financieras.

Sygnum construye la infraestructura de la que carecen los bancos

Fritz Jost, director de B2B de Sygnum, afirmó que la integración refleja la creciente demanda de servicios regulados de activos digitales que se conecten directamente con los sistemas bancarios existentes. Describió el lanzamiento de Bancastato como «un paso significativo en la madurez y la escalabilidad de la infraestructura regulada de activos digitales».

Curzio De Gottardi, ejecutivo de Bancastato, explicó que la incorporación de activos digitales amplía la oferta de inversión actual del banco. Esta observación refleja un cambio más amplio en el sector financiero tradicional. Muchos bancos regionales ya no consideran las criptomonedas como un producto independiente que compite con las finanzas convencionales. Por el contrario, cada vez más se sitúan junto al mercado de divisas, la renta variable y las carteras gestionadas como otra clase de activos a la que los clientes esperan poder acceder desde una única cuenta.

Esa estrategia ocupa un lugar central en el modelo de negocio de Sygnum. En lugar de competir por los depósitos minoristas, la empresa con sede en Zúrich proporciona la infraestructura de negociación, custodia, cumplimiento normativo y liquidación que, de otro modo, las instituciones asociadas tendrían que diseñar, construir y mantener internamente. Más de 25 bancos e instituciones financieras internacionales ya confían en su plataforma de empresa a empresa, entre ellos el Zuger Kantonalbank, el Luzerner Kantonalbank, Postfinance y VZ Vermögenszentrum.

Sygnum afirma que esas colaboraciones ya extienden los servicios regulados de activos digitales a más de un tercio de la población suiza a través de las relaciones bancarias existentes. Bancastato amplía esa red a la región de habla italiana del país, reforzando otra tendencia que ha surgido en toda Europa: los bancos regionales están adoptando cada vez más los activos digitales sin abandonar su papel tradicional como instituciones financieras comunitarias.

Una startup de Zúrich se convierte en una red bancaria regulada

Los orígenes de Sygnum se remontan a las conversaciones mantenidas durante el Festival de Fintech de Singapur en 2017. La empresa se constituyó en Suiza en mayo de 2018 y en Singapur un mes más tarde, estableciendo una estructura de doble centro centrada en el sector bancario de Zúrich y los mercados de capitales de Singapur.

Zúrich sigue siendo la sede operativa y regulatoria de la empresa, desde donde se gestionan la custodia, el cumplimiento normativo, la gestión de riesgos, el desarrollo de productos y la tecnología que da servicio a las instituciones asociadas. Sygnum obtuvo las licencias bancarias y de intermediación de valores suizas en 2019, lo que situó a la empresa bajo la supervisión de la Autoridad Supervisora de los Mercados Financieros de Suiza (FINMA).

Desde entonces, su presencia se ha ampliado a operaciones autorizadas en Singapur, Abu Dabi y Liechtenstein. El 30 de junio, Sygnum Europe obtuvo una licencia de proveedor de servicios de criptoactivos en el marco de la normativa de la Unión Europea sobre mercados de criptoactivos. Más allá de la apertura de nuevos mercados, autorizaciones como estas reducen la incertidumbre normativa para los bancos asociados, lo que les da mayor confianza en que los servicios transfronterizos de activos digitales pueden operar dentro de un marco jurídico coherente, en lugar de estar sujetos a normativas locales fragmentadas.

Esa expansión también pone de relieve una realidad práctica dentro de la banca tradicional. La creación de sistemas de custodia, cumplimiento normativo y ejecución de criptomonedas de nivel institucional requiere una experiencia que queda muy fuera de los puntos fuertes históricos de la mayoría de los bancos. Muchas instituciones han llegado a la conclusión de que es más rápido, menos costoso y más seguro desde el punto de vista operativo integrar una infraestructura probada que intentar recrearla desde cero.

Suiza lleva las criptomonedas a la corriente principal

El lanzamiento de Bancastato también refleja la evolución general de Suiza hacia uno de los mercados de activos digitales regulados más maduros del mundo. Los estudios estiman que entre el 18 % y el 23 % de los residentes suizos poseen criptomonedas, y que la participación asciende a aproximadamente el 36 % entre algunas personas de entre 18 y 24 años.

A mediados de 2026, unos 20 bancos suizos ofrecían algún tipo de servicio relacionado con las criptomonedas en más de 2,5 millones de cuentas de clientes, según un informe de Big Whale publicado en marzo. UBS, el Zürcher Kantonalbank, Postfinance y los bancos cantonales de Zug, Lucerna, San Galo, Turgovia y Tesino han introducido ofertas reguladas, y muchos de ellos han optado por proveedores de infraestructura especializados en lugar de crear plataformas propias.

Este patrón ilustra cómo Suiza ha abordado los activos digitales de forma diferente a muchas otras jurisdicciones. En lugar de crear un sistema financiero paralelo, los reguladores han integrado en gran medida las criptomonedas en la supervisión bancaria existente mediante normas de concesión de licencias que abarcan los requisitos de custodia, negociación, cumplimiento normativo y lucha contra el blanqueo de capitales (AML).

En combinación con la concentración de empresas de blockchain en torno al Crypto Valley de Zug, este marco ha proporcionado a las entidades financieras una vía más clara para lanzar servicios regulados sin tener que replantearse por completo su modelo operativo.