Según se informa, los principales bancos estadounidenses están planeando una red conjunta de depósitos tokenizados cuyo lanzamiento está previsto para 2027, lo que situaría al dinero bancario regulado en competencia directa con las stablecoins.
JPMorgan, Citi y los principales bancos de Estados Unidos planean crear una red de depósitos tokenizados, según un informe
ESCRITO POR
COMPARTIR
Puntos clave
- The Wall Street Journal informa de que JPMorgan, Citi, BofA y Wells Fargo planean una red de depósitos tokenizados a través de The Clearing House para 2027.
- La JPM Coin de JPMorgan ya funciona en Base, de Coinbase, para clientes institucionales, lo que le da una ventaja sobre el consorcio más amplio.
- La red Cari, respaldada por cinco bancos regionales, tiene como objetivo el lanzamiento de un servicio de depósitos tokenizados dirigido al público minorista en el cuarto trimestre de 2026.
Los bancos aúnan recursos a través de The Clearing House
Según un informe del Wall Street Journal (WSJ), JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo y otros grandes bancos comerciales respaldan la iniciativa a través de The Clearing House, un operador de redes de pago en tiempo real del que son copropietarios esas mismas instituciones. La red conectará los canales de pago tradicionales con la infraestructura blockchain, lo que permitirá que los depósitos se muevan en la cadena con liquidación 24/7 y funcionalidad programable.
La iniciativa se produce en un momento en que los emisores de stablecoins y las empresas de criptomonedas se adentran aún más en el ámbito de los pagos, en un clima regulatorio más permisivo bajo la administración del presidente Trump, según señala el reportaje exclusivo de las periodistas del WSJ Gina Heeb y Vicky Ge Huang.
En qué se diferencian los depósitos tokenizados de las monedas estables
Los depósitos tokenizados son depósitos bancarios comerciales reales registrados y transferidos mediante tecnología de contabilidad distribuida. Las principales diferencias con respecto a las monedas estables incluyen:
- Respaldados 1:1 por reservas fiduciarias mantenidas directamente en el banco emisor
- Posible elegibilidad para el seguro de depósitos de la FDIC hasta los límites legales
- Cumplimiento total de las normas AML y KYC integrado
- Liquidación programable las 24 horas del día, los siete días de la semana
Las monedas estables como el USDC y el USDT, entre muchas otras, son emitidas por entidades no bancarias, están respaldadas por efectivo y bonos del Tesoro mantenidos en custodia, y se sitúan fuera del perímetro regulado de los depósitos. Los depósitos tokenizados mantienen los dólares dentro del sistema bancario al tiempo que añaden funcionalidad en cadena.
JPMorgan ya lleva ventaja
JPMorgan no está esperando a que se forme un consorcio más amplio. La JPM Coin del banco, también conocida como JPMD, se lanzó en la red Base de Coinbase a finales de 2025 para clientes institucionales y, desde entonces, se ha expandido hacia la red Canton en 2026. JPMorgan posiciona el producto como un derecho de depósito bancario directo con programabilidad en cadena, calificándolo de opción superior a las stablecoins. Citigroup también ha avanzado con Citi Token Services, integrando liquidez tokenizada con liquidación en USD las 24 horas del día, los 7 días de la semana, para pagos instantáneos transfronterizos.
Una red paralela dirigida al mercado minorista
Un consorcio independiente denominado Cari Network, en el que participan bancos regionales como Huntington, First Horizon, KeyCorp, M&T y Old National, tiene como objetivo lanzar una red de depósitos tokenizados dirigida al cliente en el cuarto trimestre de 2026, tras una fase piloto en el tercer trimestre. Esta iniciativa se centra en el segmento minorista del mercado, mientras que la de los grandes bancos se centra en casos de uso mayoristas e institucionales.
Qué significa para las criptomonedas
El sector prevé en gran medida que los depósitos tokenizados y las stablecoins coexistirán en lugar de que uno sustituya al otro, aunque algunos participantes del mercado consideran este desarrollo como una prueba de competencia directa. Los depósitos tokenizados ofrecen ventajas normativas para aplicaciones institucionales y mayoristas, mientras que las monedas estables siguen teniendo una ventaja en las finanzas descentralizadas (DeFi), los pagos minoristas y la composibilidad entre cadenas.
Para el mercado de las criptomonedas en general, se espera que el hecho de que los bancos trasladen volúmenes sustanciales de transacciones a la cadena de bloques aumente la demanda de infraestructura de liquidación, redes de oráculos y soluciones de interoperabilidad. Con cada día que pasa, la creciente confianza institucional en la tecnología de contabilidad distribuida consolida aún más su lugar dentro de las finanzas tradicionales (TradFi).
