Chainalysis traza el recorrido de las stablecoins iraníes tras la congelación de 344 millones de dólares en USDT

• La congelación de 344 millones de USDT ha puesto al descubierto una cadena de distribución de criptomonedas de varios pasos a través de redes vinculadas a Irán.
• Chainalysis rastreó la actividad de las carteras vinculadas a la red del Banco Central de Irán.
• Las stablecoins siguen siendo fundamentales para las redes vinculadas a Irán que utilizan corredores, DeFi e intermediarios.

Los flujos de stablecoins vinculados a Irán, bajo el escrutinio de las sanciones

La aplicación de sanciones relacionadas con la actividad criptográfica de Irán se está intensificando después de que una importante congelación de stablecoins llamara la atención sobre cómo estas redes canalizan fondos a través de corredores, carteras intermediarias e infraestructura DeFi. Chainalysis afirmó en una entrada de blog del 27 de abril que se analizó una incautación de 344 millones de USDT dentro de un flujo más amplio de transacciones que involucraban a corredores, carteras intermediarias y enrutamiento en cadena. La medida coincidió con la inclusión por parte de la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) de dos direcciones de criptomonedas vinculadas al Banco Central de Irán en su lista de sanciones.

Las dos carteras fueron congeladas el 23 de abril y posteriormente aparecieron en las designaciones actualizadas de la OFAC. Chainalysis vinculó las direcciones a actividades que implicaban a exchanges iraníes y carteras intermediarias que interactuaban con cuentas asociadas al Banco Central de Irán. Sus saldos coincidían con los 344 millones de dólares en USDT congelados gracias a la coordinación entre Tether y las autoridades estadounidenses. La empresa de análisis de blockchain detalló:

«Las redes de activos digitales de Irán proporcionan la infraestructura financiera crítica necesaria para blanquear los miles de millones de dólares generados por estos buques de la flota fantasma y devolverlos al IRGC y a las organizaciones terroristas alineadas con Irán en toda la región».

La sincronización conecta las congelaciones de carteras, el enrutamiento intermediario y las designaciones de sanciones dentro del mismo panorama de aplicación de la ley.

Las redes de corredores, el enrutamiento DeFi y los riesgos del estrecho de Ormuz amplían la exposición de Irán a las criptomonedas

Chainalysis también describió actividades anteriores con stablecoins vinculadas a redes relacionadas con Irán. A finales de 2025, Babak Morteza Zanjani, persona sancionada, publicó documentos filtrados que incluían direcciones de criptomonedas que, según él, estaban vinculadas al Banco Central de Irán. La empresa afirmó que esos materiales indicaban que un intermediario ayudó al régimen a comprar stablecoins con moneda fiduciaria. Ese intermediario tenía vínculos con Alireza Derakhshan, quien coordinó más de 100 millones de dólares en compras de criptomonedas vinculadas a las ventas de petróleo iraní entre 2023 y 2025. Chainalysis describió un flujo de transacciones en el que los fondos pasaban de los intermediarios a las stablecoins, a través de carteras intermedias, puentes y protocolos DeFi, antes de regresar a los canales de criptomonedas iraníes y a entidades afiliadas al Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC).

El análisis también apunta a nuevos riesgos de cumplimiento normativo en torno al estrecho de Ormuz. Irán informó de que cobraba peajes a los buques comerciales, mientras que los estafadores presuntamente se dirigían a las empresas navieras que intentaban cumplir con esas exigencias. Algunas empresas pagaron a los estafadores y posteriormente se enfrentaron a buques de guerra del IRGC después de que las autoridades iraníes no recibieran los fondos. Los métodos de pago siguen siendo objeto de investigación, aunque Chainalysis señaló que el uso de monedas estables encajaría con la reciente actividad iraní en la cadena de bloques si se confirmara. Chainalysis señaló:

«Los fondos del Banco Central de Irán se blanquearon a través de varios protocolos puente y DeFi antes de volver a incorporarse al ecosistema criptográfico iraní general».

El análisis muestra cómo estas transacciones forman una ruta continua y rastreable que vincula fuentes de financiación, capas de enrutamiento y entidades sancionadas.