OCC: Banken kritisieren Warnung vor Stablecoin-Gefahr von 850 Mrd. $

Bankenverbände kritisieren OCC wegen Schlupflöchern bei Stablecoin-Renditen

Die American Bankers Association (ABA) und die Independent Community Bankers of America (ICBA) kritisierten am Mittwoch, dem 21. Oktober, das Office of the Comptroller of the Currency (OCC) wegen dessen endgültiger Regelung zur Umsetzung des GENIUS Act. Beide Organisationen argumentieren, dass unzureichende Beschränkungen für Stablecoin-Erträge Einlagen von traditionellen Banken abziehen könnten, was deren Fähigkeit zur Finanzierung von Hypotheken, kleinen Unternehmen und der lokalen Wirtschaftstätigkeit gefährden würde.

ABA-Präsident und CEO Rob Nichols begrüßte Teile des Regelwerks, kritisierte jedoch scharf die Entscheidung der OCC, zuvor vorgeschlagene Schutzmaßnahmen gegen indirekte Erträge aus Stablecoins aufzugeben. „Das Ergebnis ist eine endgültige Regelung, die den Status quo für Krypto-Plattformen aufrechterhält, trotz der klaren Absicht des Kongresses, die lokale Kreditvergabe zu schützen“, sagte Nichols in seiner Stellungnahme.

Im Mittelpunkt der Auseinandersetzung steht eine recht einfache Frage: Wenn Stablecoin-Emittenten keine Zinsen direkt zahlen dürfen, sollte es dann Kryptowährungsbörsen, verbundenen Unternehmen und anderen Geschäftspartnern gestattet sein, Kunden ähnliche finanzielle Anreize anzubieten? Die ABA argumentiert, dass diese Vereinbarungen die Beschränkungen des Kongresses effektiv umgehen.

„Die endgültige Regelung streicht die ursprünglich von der OCC vorgeschlagenen Schutzmaßnahmen, die indirekte Vereinbarungen mit verbundenen Unternehmen, Börsen und anderen Vertriebspartnern geregelt hätten“, erklärte Nichols. Diese Unterscheidung ist von Bedeutung, da Stablecoins – digitale Token, die im Allgemeinen darauf ausgelegt sind, einen festen Wert gegenüber Währungen wie dem US-Dollar zu halten – zunehmend mit herkömmlichen Finanzprodukten konkurrieren.

Community-Banker warnen vor einer Kreditvergabebedrohung in Höhe von 850 Milliarden Dollar

In einer Mitteilung an Bitcoin.com News lieferte die ICBA eine ähnlich pointierte Antwort und brachte eine eindrucksvolle finanzielle Schätzung in die Debatte ein. Präsidentin und CEO Rebeca Romero Rainey verwies auf die wirtschaftliche Analyse des Verbandes, wonach eine weit verbreitete Einführung von Stablecoins als Zahlungsmittel die Kreditvergabe durch Regionalbanken in den kommenden Jahren um mindestens 850 Milliarden Dollar reduzieren könnte.

Diese Zahl stellt ein von der Bankenvereinigung prognostiziertes Szenario dar, kein feststehendes wirtschaftliches Ergebnis. Romero Rainey betonte, dass die Organisation weiterhin besorgt sei über Stablecoins, die ohne ausreichende Sicherheitsvorkehrungen und sinnvolle Beschränkungen für zinsähnliche Zahlungen betrieben würden.

„Wir konzentrieren uns weiterhin darauf, sicherzustellen, dass die Richtlinien der Behörde vor den Risiken schützen, die Zahlungs-Stablecoins für die Kreditvergabe durch lokale Banken, lokale Gemeinden und die Finanzstabilität darstellen“, erklärte sie in einer Stellungnahme, die unserer Redaktion übermittelt wurde.

Für lokale Banken geht die Sorge über den Wettbewerb um Kunden hinaus. Einlagen stellen die Finanzmittel bereit, die Kredite an Landwirte, lokale Unternehmen, Immobilienkäufer und andere Kreditnehmer stützen, die oft auf kleinere Finanzinstitute angewiesen sind. Wenn Kunden erhebliche Ersparnisse in Stablecoins umschichten, die attraktive Renditen bieten, könnten lokale Banken mit höheren Finanzierungskosten und einer eingeschränkten Kreditvergabekapazität konfrontiert werden.

Die ICBA hat die Aufsichtsbehörden aufgefordert, den Verbraucherschutz zu stärken, operative Grenzen für Stablecoin-Emittenten festzulegen und zu verhindern, dass Vergütungsstrukturen die gesetzlich vorgesehenen Beschränkungen untergraben. Romero Rainey betonte weiter:

„Die ICBA wird sich weiterhin dafür einsetzen, lokale Kleinunternehmen, Landwirte und Verbraucher vor den Risiken zu schützen, die locker regulierte, renditetragende Zahlungs-Stablecoins für die Kreditvergabekapazität von Gemeinschaftsbanken darstellen.“

Ein 150 Jahre altes Bankinstitut im Wettbewerb mit Kryptowährungen

Diese Konfrontation hat erhebliches historisches Gewicht. Die ABA wurde 1875 nach der Panik von 1873 gegründet und setzt sich seit mehr als 150 Jahren für die Interessen amerikanischer Finanzinstitute ein. Ihr Einfluss reicht über die Lobbyarbeit hinaus. Der Verband trug zur Einführung standardisierter Bankleitzahlen und fortschrittlicher Technologien zur Scheckverarbeitung bei und war an der Schaffung des automatisierten Clearinghaus-Zahlungsnetzes beteiligt.

Heute vertritt sie eine Branche, die Einlagen in Höhe von rund 20,7 Billionen US-Dollar verwahrt und Kredite in Höhe von 13,9 Billionen US-Dollar vergibt. Interessanterweise lehnt die ABA Kryptowährungen oder die Blockchain-Technologie nicht grundsätzlich ab. Sie betont, dass sie eine regulierte Beteiligung von Banken an der Verwahrung digitaler Vermögenswerte, der Ausgabe von Stablecoins und anderen Blockchain-basierten Finanzdienstleistungen unterstützt.

Ihre Einwände konzentrieren sich darauf, ob Krypto-Unternehmen einlagengleiche finanzielle Anreize bieten sollten, ohne entsprechenden regulatorischen Verpflichtungen zu unterliegen. Der Verband hat dieses Argument wiederholt vorgebracht und sich im Dezember 2025 mit 52 staatlichen Bankenverbänden zusammengeschlossen, um strengere Beschränkungen für Stablecoin-Prämien zu fordern. Weitere Appelle folgten im Laufe des Jahres 2026.

Die ABA lehnt zudem eine für Verbraucher bestimmte digitale Währung der US-Notenbank ab und führt dabei Bedenken hinsichtlich einer Abwanderung von Einlagen und einer verminderten Kreditvergabekapazität an. Nichols warnte, dass die Regulierungsbehörden nicht warten sollten, bis wirtschaftlicher Schaden eintritt, bevor sie potenzielle Einlagenverluste angehen. Der CEO der ABA erklärte:

„Diese Lücken bergen die Gefahr, die vom Kongress gezogene Unterscheidung zwischen Zahlungs-Stablecoins und traditionellen Bankeinlagen zu untergraben.“

Für die Bankenbranche wirft die jüngste Konfrontation eine unangenehme Frage auf. Können traditionelle Kreditgeber mit digitalen Finanzprodukten zu ihren eigenen Bedingungen konkurrieren, oder wird Washington letztendlich bestimmen, wie viel Wettbewerb der Stablecoin-Markt zulassen darf?