Drei asiatische Zentralbanken vernetzen Stablecoins grenzüberschreitend

Zentralbanken suchen nach einer gemeinsamen Basis für digitales Geld

Die grenzüberschreitende Abwicklung digitaler Währungen steht im Mittelpunkt der erweiterten Zusammenarbeit zwischen den Zentralbanken von Singapur, Malaysia und Thailand. Die Monetary Authority of Singapore (MAS) gab am 23. Oktober die Erweiterung von BLOOM bekannt und nahm die Bank Negara Malaysia sowie die Bank of Thailand als politische Entscheidungsträger als Mitglieder auf.

BLOOM – benannt nach den Begriffen „Borderless“, „Liquid“, „Open“, „Online“ und „Multi-currency“ – ist eine öffentlich-private Initiative, an der Aufsichtsbehörden, Banken, Zahlungsnetzwerke und Technologieanbieter beteiligt sind. Ihr Anwendungsbereich umfasst regulierte Stablecoins, die einen Referenzwert – häufig eine Landeswährung – nachbilden sollen, sowie tokenisierte Einlagen, bei denen es sich um als digitale Token erfasste Bankeinlagen handelt.

Zu den weiteren Teilnehmern zählen Mastercard, Visa, Nium, ein Anbieter von Infrastruktur für grenzüberschreitende Zahlungen, Ripple, Circle, Coinbase, Airwallex, eine Finanzplattform für Unternehmen, Maybank, eine malaysische Bankengruppe, Monee, das digitale Finanzdienstleistungsgeschäft von Sea; Shopeepay, ein digitaler Geldbeutel und Zahlungsdienst; sowie die Weltbankgruppe. Die über BLOOM vorangetriebenen Anwendungen umfassen Zahlungsverkehr, Unternehmensfinanzwesen und Handelsfinanzierung. Leong Sing Chiong, stellvertretender Geschäftsführer der MAS für Märkte und Entwicklung, sagte:

„Die Zukunft des Finanzwesens wird von vielfältigen Formen digitalen Geldes geprägt sein, die über verschiedene Institutionen und Märkte hinweg zum Einsatz kommen.“

Gemeinsame Rahmenwerke zielen auf Kostensenkung und Transaktionssicherheit ab

Gemeinsame Rahmenwerke würden die Notwendigkeit separater Vereinbarungen mit jeder Gegenpartei oder jedem Markt verringern, wodurch die Implementierungskosten gesenkt und die Markteinführungszeit verkürzt würden. Die Arbeit von BLOOM im Bereich Akzeptanz und Interoperabilität untersucht, wie Institutionen verschiedene Geldformen akzeptieren, Verträge miteinander abschließen, den Abwicklungsvorgang abschließen und ihre Systeme miteinander verbinden. Programmierbare Kontrollen umfassen in digitale Transaktionen integrierte Regeln zur Durchführung von Identitätsprüfungen, Sanktionsprüfungen und anderen Sicherheitsvorkehrungen. Die Regulierungsvorschläge Singapurs befassen sich damit, wie Token, die über verschiedene Rechtsräume hinweg ausgegeben werden, für eine Anerkennung im Rahmen des Stablecoin-Rahmenwerks in Frage kommen könnten. Die MAS schlug am 1. September Gesetzesänderungen zur Regulierung von Stablecoins vor, darunter Regelungen für gemeinsam emittierte Token und eine begrenzte Anzahl im Ausland emittierter Stablecoins unter vergleichbaren Vorschriften. Zu den vorgeschlagenen Schutzmaßnahmen für Emittenten gehören Stresstests, Sanierungspläne und Anforderungen an eine geordnete Abwicklung.

Der BLOOM-Teilnehmer Mastercard (NYSE: MA) führte am 19. Oktober „Stablecoin Security“ für die Zahlungsüberprüfung ein – eine eigenständige Initiative zur Gewährleistung von Transaktionssicherheit. Das System kombiniert Zahlungsdatenanalyse und Blockchain-Analytik, um Betrugs- und Sanktionsrisiken zu bewerten. Zu den ersten Partnern zählen Borderless.xyz, das Institutionen mit lizenzierten Stablecoin-Anbietern vernetzt, sowie Keyrails, das hochvolumige grenzüberschreitende Handelszahlungen unterstützt. Die Einführung beginnt in Nordamerika, die weltweite kommerzielle Verfügbarkeit wird für 2027 erwartet.

Visa-Pilotprojekt untersucht sieben Tage pro Woche stattfindende Stablecoin-Abwicklung

Als eine der im Rahmen von BLOOM getesteten Anwendungen erproben Visa (NYSE: V) und Nium im Rahmen ihres Stablecoin-Pilotprojekts eine Abwicklung an sieben Tagen in der Woche. Das am 25. August angekündigte Projekt deckt Wochenenden und Feiertage ab. Das Konzept unterstützt regulierte Token, die auf wichtige Währungen wie US-Dollar und Euro lauten, und nutzt dabei das Zahlungsnetzwerk sowie die Compliance-Fähigkeiten von Visa. Die Abwicklungsfinanzierung ist eine weitere Anwendung für digitales Geld, die von einem BLOOM-Teilnehmer entwickelt wird. Im Rahmen einer separaten Partnerschaft bieten Ripple und Arf eine RLUSD-Finanzierung für lizenzierte Zahlungsunternehmen an, die während der Abwicklung grenzüberschreitender Überweisungen Betriebskapital benötigen. Die am 22. Oktober angekündigte Vereinbarung nutzt Ripples an den Dollar gebundene Stablecoin RLUSD, wobei Arf die kurzfristige Abwicklungsfinanzierung bereitstellt. Das erste Angebot wird Liquidität direkt im XRP-Ledger bereitstellen. Die Beteiligung der Weltbankgruppe bringt Perspektiven aus Entwicklungsländern in die Initiative ein. Die MAS hob die weltweite Erfahrung der Gruppe in den Bereichen Modernisierung von Zahlungssystemen, grenzüberschreitende Zahlungen und finanzielle Inklusion – also die Erweiterung des Zugangs zu Finanzdienstleistungen – hervor.