Binance-Hack: Krypto-Aktien Coinbase und Strategy brechen ein

Binance-Hack trifft Krypto-Aktien

Krypto-Aktien geraten von zwei Seiten unter Druck. Die Coinbase-Aktie (COIN) schloss am Freitag laut den Kursdaten von Google Finance 10,6 Prozent tiefer bei 143,54 Dollar (rund 128,10 Euro). Die Aktie von Strategy (MSTR), dem börsennotierten Unternehmen mit dem größten Bitcoin-Bestand, verlor 7,8 Prozent auf 130,51 Dollar (rund 116,47 Euro). Auch der Rest des Sektors gab nach: Securitize (SECZ) verlor 10,3 Prozent, American Bitcoin (ABTC) 11,5 Prozent, Bullish 16,1 Prozent, Circle 9,3 Prozent und Galaxy Digital 11,8 Prozent.

Bitcoin (BTC) war nach dem Hack bei Binance laut Coingecko zeitweise auf rund 76.400 Dollar (rund 68.200 Euro) gefallen. Zugleich drückten neue Sorgen über die Kosten des KI-Booms auf die Technologiewerte. Innerhalb von 24 Stunden wurden gehebelte Kryptopositionen über mehr als 1,5 Milliarden Dollar (rund 1,3 Milliarden Euro) zwangsweise aufgelöst. Am Samstagmorgen notierte Bitcoin bei rund 77.300 Dollar (rund 69.000 Euro).

Binance schätzt, dass bei dem Vorfall Werte über rund 6,3 Milliarden Dollar (rund 5,6 Milliarden Euro) betroffen waren. Nach ersten Erkenntnissen verschaffte sich ein Angreifer über den kompromittierten Laptop eines Mitarbeiters Zugang und löste unerlaubte Auszahlungen aus.

Rund 3 Milliarden Dollar (rund 2,7 Milliarden Euro) seien auf der Blockchain eingefroren, teilte die Börse mit. Die Verluste will sie über ihren Notfallfonds Secure Asset Fund for Users (Safu) und aus Firmenmitteln decken. Hinweise darauf, dass private Wallet-Schlüssel kompromittiert wurden, habe sie nicht gefunden. Der Schock traf den Markt an einem ohnehin angespannten Handelstag für riskante Anlagen.

Die Sorgen über die enormen Ausgaben für KI-Infrastruktur hatten sich verstärkt, nachdem die Alphabet-Aktie am Donnerstag nach den Quartalszahlen um mehr als 12 Prozent eingebrochen war. Auch die Ergebnisse von Amazon und Intel warfen Fragen auf, wie schnell sich die Milliardeninvestitionen in KI auszahlen. Die Intel-Aktie schloss am Freitag nach enttäuschenden Zahlen 28,6 Prozent tiefer.

Gewinn stützt die Coinbase-Aktie nicht

Coinbase hatte nach Börsenschluss am Donnerstag für das dritte Quartal einen Nettogewinn von 719 Millionen Dollar (rund 642 Millionen Euro) gemeldet. Bereinigt um Gewinne aus Krypto-Anlagen und anderen Investitionen blieben jedoch nur 78 Millionen Dollar (rund 70 Millionen Euro). Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) stieg im Vergleich zum Vorquartal um 60 Prozent auf 333 Millionen Dollar (rund 297 Millionen Euro).

Das Handelsgeschäft blieb schwächer als vor einem Jahr. Die Transaktionserlöse sanken von rund 1 Milliarde Dollar (rund 892 Millionen Euro) auf 590 Millionen Dollar (rund 527 Millionen Euro), der Gesamtumsatz ging von 1,87 Milliarden Dollar (rund 1,7 Milliarden Euro) auf 1,22 Milliarden Dollar (rund 1,1 Milliarden Euro) zurück.

Dass die Coinbase-Aktie am Freitag deutlich stärker nachgab als die von Strategy, deutet darauf hin, dass Anleger über den Gewinn hinaus auf den schwachen Kryptomarkt und die künftige Handelsaktivität blicken.

Strategy fällt trotz Milliardengewinn

Auch Strategy legte starke Zahlen vor: Der Nettogewinn betrug 19,53 Milliarden Dollar (rund 17,4 Milliarden Euro), der verwässerte Gewinn je Aktie 44,75 Dollar (rund 39,93 Euro). Zum größten Teil gehen die Zahlen auf Wertsteigerungen der Bitcoin-Bestände zurück.

Zum 25. Oktober hielt das Unternehmen 848.517 BTC, der Quartalsumsatz sank um 3 Prozent auf 125,4 Millionen Dollar (rund 112 Millionen Euro). Die Kursverluste vom Freitag zeigen, warum Krypto-Aktien die Bewegungen am Kryptomarkt verstärken können.

Der schwache Bitcoin-Kurs belastet das Kerngeschäft, der Hack bei Binance hat Sicherheitsbedenken wiederbelebt, und der Ausverkauf bei Technologiewerten trifft dieselben Anleger, die auf besonders schwankungsanfällige Werte setzen. Für Coinbase und Strategy reichten starke Zahlen aus dem abgelaufenen Quartal nicht, um das rasch schlechtere Umfeld für riskante Anlagen auszugleichen.