Strategie kauft kein Bitcoin, investiert 205 Mio. Dollar in STRC-Rückkauf

Strategy stockt STRC-Bestände weiter auf

Strategie (Nasdaq: MSTR), der weltweit größte börsennotierte Unternehmensinhaber von Bitcoin, gab am Montag bekannt, dass es zwischen dem 19. und 25. Oktober 2.068.459 Aktien seiner variabel verzinslichen Stretch-Vorzugsaktien (STRC) für rund 204,9 Millionen US-Dollar zurückgekauft hat.

Das Unternehmen hat in diesem Zeitraum weder Bitcoin gekauft noch verkauft und auch keine Aktien im Rahmen seines „At-the-Market“-Emissionsprogramms (ATM) ausgegeben, wie aus einer Meldung an die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC hervorgeht.

Dieser Schritt bedeutet eine vorübergehende Abkehr von der langjährigen Praxis von Strategy, Kapital zur Erweiterung seiner Bitcoin-Bestände zu beschaffen; stattdessen setzt das Unternehmen seine verfügbaren Barmittel für den Rückkauf eigener Wertpapiere ein.

Der Bitcoin-Bestand von Strategy blieb unverändert bei 848.517 BTC, die für rund 64,02 Milliarden US-Dollar zu einem Durchschnittspreis von 75.446 US-Dollar pro Coin erworben wurden, einschließlich Gebühren und Aufwendungen. Diese Bestände wurden kürzlich bei einem Bitcoin-Kurs von knapp 79.600 US-Dollar auf über 67 Milliarden US-Dollar bewertet.

Die jüngsten STRC-Rückkäufe folgen auf einen ähnlichen Schritt in der Vorwoche, als Strategy 1.938.780 STRC-Aktien für 193,1 Millionen US-Dollar zurückkaufte und gleichzeitig 267 BTC für 22,1 Millionen US-Dollar erwarb, wie Bitcoin.com News zuvor berichtete.

Dieser frühere Bitcoin-Erwerb, der zwischen dem 12. und 18. Oktober abgeschlossen wurde, wurde in erster Linie durch den Verkauf von 140.872 MSTR-Stammaktien finanziert, wodurch Erlöse in Höhe von etwa 22 Millionen US-Dollar erzielt wurden.

Strategy gab zudem am vergangenen Montag bekannt, dass es seine Rückkaufgenehmigung für digitale Kreditwertpapiere von 2 Milliarden Dollar auf 3 Milliarden Dollar ausgeweitet habe, was auf eine zunehmende Fokussierung auf die Verwaltung seiner Verpflichtungen aus Vorzugsaktien neben seiner Bitcoin-Akquisitionsstrategie hindeutet.

STRC-Rendite nahe 100 US-Dollar

Über die beiden Berichtszeiträume hinweg hat Strategy nun rund 4,01 Millionen STRC-Aktien für insgesamt 398 Millionen US-Dollar zurückgekauft, verglichen mit nur 22,1 Millionen US-Dollar, die für den Erwerb von Bitcoin ausgegeben wurden.

STRC wurde seit Mai nicht mehr zum oder über dem Nennwert von 100 US-Dollar gehandelt und fiel im Juni unter 75 US-Dollar, als sowohl der Bitcoin-Kurs als auch der Kurs der MSTR-Aktien nachgaben. In den letzten Wochen notierte die Aktie jedoch deutlich näher an diesem Nennwert, erreichte Anfang dieses Monats sogar 99,90 US-Dollar und schloss den Handelstag am vergangenen Freitag bei 99,36 US-Dollar.

Laut der am Montag eingereichten Meldung stehen im Rahmen des Rückkaufprogramms für Vorzugsaktien des Unternehmens noch rund 956,8 Millionen US-Dollar zur Verfügung, während weitere 1 Milliarde US-Dollar für den Rückkauf von MSTR-Stammaktien genehmigt sind.

Strategy finanzierte die STRC-Rückkäufe der vergangenen Woche mit 204,9 Millionen US-Dollar aus dem sogenannten „USD Cash“ – Mitteln, die für Bitcoin-Akquisitionen, das Kapitalmanagement und andere Unternehmenszwecke zur Verfügung stehen. Zum 25. Oktober meldete das Unternehmen 242,4 Millionen US-Dollar an „USD Cash“, ein Rückgang gegenüber den 447,3 Millionen US-Dollar der Vorwoche. Die separate US-Dollar-Reserve blieb unverändert bei 4,83 Milliarden US-Dollar.

Diese Reserve dient dazu, Dividendenzahlungen auf die Vorzugsaktien von Strategy sowie Zinszahlungen auf ausstehende Verbindlichkeiten zu sichern und bietet ein finanzielles Polster, während das Unternehmen sein auf Bitcoin ausgerichtetes Geschäftsmodell mit seinen Verpflichtungen gegenüber den Investoren in Einklang bringt.