Bitcoin-Kurs erreicht 87.000 US-Dollar, während die SEC Schritte unternimmt, um die institutionelle Verwahrung zu ermöglichen

Bitcoin erobert angesichts schwacher Arbeitsmarktdaten die 87.000-Dollar-Marke zurück

In einer Kursentwicklung, die die „Uptober“-Stimmung beflügeln dürfte, stieg der Bitcoin-Kurs am Freitagmorgen wieder auf 87.000 US-Dollar und durchbrach damit erstmals seit dem 23. September diese Schwelle. Die Rallye fiel mit der Veröffentlichung der Daten zu den Nonfarm-Payrolls (NFP) für September zusammen, die ein nahezu stagnierendes Beschäftigungswachstum und einen Anstieg der Arbeitslosenquote auf 4,2 % zeigten.

Laut Daten von Bitstamp bewegte sich der Kurs der Kryptowährung vor dem Anstieg bis zum späten Donnerstag in einer Spanne zwischen 84.500 und 85.000 US-Dollar. Eine Stunde vor Mitternacht begann Bitcoin jedoch zu steigen und kletterte allmählich auf 85.500 US-Dollar, bevor ein starker Anstieg in weniger als 30 Minuten um mehr als 1.000 US-Dollar zulegte und 86.780 US-Dollar erreichte.

Es folgte eine kurze Phase relativer Volatilität, in der der Kurs zwischen 85.500 und 86.000 US-Dollar schwankte, bevor ein weiterer allmählicher Anstieg Bitcoin auf ein Tageshoch von 87.219 US-Dollar trieb. Ein Abprallen bei 87.000 US-Dollar ließ den Kurs wieder sinken, bevor er oberhalb von 85.000 US-Dollar Unterstützung fand, sodass er bei einem aktuellen Kurs von 85.188 US-Dollar einen Tagesgewinn von fast 1 % verzeichnete. Wie erwartet überraschte der plötzliche Aufschwung von Bitcoin die Händler, die Leerverkäufe der Kryptowährung getätigt hatten. Daten von Coinglass zeigen, dass in den letzten 24 Stunden Bitcoin-Short-Positionen im Wert von 142 Millionen US-Dollar liquidiert wurden, gegenüber etwa 29 Millionen US-Dollar bei Long-Positionen. Dies ist ein deutlicher Anstieg gegenüber den etwa 35 Millionen US-Dollar an gehebelten Positionen, die am Vortag liquidiert wurden.

Zuvor veröffentlichte Daten des Bureau of Labor Statistics zeigten, dass die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft im September um lediglich 29.000 gestiegen war und damit deutlich unter den erwarteten 90.000 lag. Die negative Überraschung löste einen sofortigen Rückgang des US-Dollar-Index (DXY) und der Renditen von US-Staatsanleihen aus, da die Märkte ihre Erwartungen hinsichtlich der bevorstehenden Zinsentscheidungen der Federal Reserve neu bewerteten.

Ein sich abschwächender Arbeitsmarkt liefert der Federal Reserve eine klare Rechtfertigung für eine Beschleunigung der geldpolitischen Lockerung. Niedrigere Leitzinsen senken die risikofreien Realrenditen und verringern damit die Opportunitätskosten für das Halten von zinslosen Vermögenswerten mit festem Angebot wie Bitcoin. Darüber hinaus übten die schwachen Beschäftigungsdaten unmittelbaren Abwärtsdruck auf den US-Dollar aus – und angesichts der historischen umgekehrten Korrelation zwischen Bitcoin und dem Greenback bietet ein schwächerer Dollar direkten Rückenwind für Bitcoin.

SEC schlägt modernisierte Vorschriften für die Verwahrung von Kryptowährungen vor

Über den Beschäftigungsbericht hinaus setzten sich Bitcoin-Händler mit einem neuen Vorschlag der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) auseinander, wie Anlageberater und Fonds digitale Vermögenswerte im Rahmen der Bundeswertpapiergesetze halten können. In der am späten Donnerstag veröffentlichten Mitteilung räumte die Behörde ausdrücklich ein, dass frühere Verwahrungsrahmenbedingungen ein Compliance-Vakuum geschaffen hatten, da sie sich auf traditionelle Verwahrer stützten, die größtenteils nicht verfügbar oder nicht bereit waren, Krypto-Vermögenswerte zu verwahren. Der SEC-Vorschlag erkennt an, dass für bestimmte neuartige digitale Vermögenswerte möglicherweise keine qualifizierten Drittverwahrer zur Verfügung stehen. Anstatt Beratern die Verwaltung dieser Vermögenswerte gänzlich zu untersagen, erlaubt der Vorschlag Beratern und Fonds, die Kryptowährungen ihrer Kunden direkt zu verwahren, sofern kein qualifizierter Verwahrer verfügbar ist – unter Einhaltung strenger Auflagen. Die SEC kündigte nach der offiziellen Veröffentlichung des Vorschlags im Federal Register eine 60-tägige Frist für öffentliche Stellungnahmen an.

Zwar hat die Ablehnung des CLARITY Act der Kryptoindustrie ein umfassendes Bundesgesetz vorenthalten, doch der gezielte Verwahrungsvorschlag der SEC liefert das, was Vermögensverwalter am dringendsten benötigen: rechtliche Klarheit für treuhänderisch verwaltete Bestände. Da Treuhänder ohne strenge Compliance-Sicherheitsvorkehrungen kein Kapital allokieren können, öffnet die Maßnahme der SEC effektiv die Tür für die Beteiligung institutioneller Anleger, auch ohne Maßnahmen seitens des Kongresses.