Ein umfassender Produktüberblick zeigte, wie Coinbase seine Strategie „Jede Anlage, jeder Markt, eine Plattform“ in den Bereichen Handel, Zahlungsverkehr, künstliche Intelligenz, Stablecoins und On-Chain-Infrastruktur vorangetrieben hat.
Coinbase präsentiert Fortschritte auf dem Weg zu einer All-in-One-Finanzplattform
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Die wichtigsten Erkenntnisse
- Coinbase hob die Fortschritte in den Bereichen tokenisierte Aktien, unbefristete Derivate, KI-gestützte Tools, Zahlungsverkehr und On-Chain-Infrastruktur hervor.
- Im Mittelpunkt der übergreifenden Strategie steht die Erweiterung des Zugangs zu mehr Vermögenswerten, Märkten und Finanzinstrumenten über eine einzige Plattform.
- Einige Produkte sind bereits live, während andere aufgrund rechtlicher Bestimmungen, des Zeitplans für die Einführung oder eingeschränkter Verfügbarkeit noch nicht in vollem Umfang genutzt werden können.
Wie Coinbase über den Krypto-Handel hinauswächst
Die Kryptobörse Coinbase (Nasdaq: COIN) veröffentlichte am 1. Juli einen monatlichen Rückblick, in dem sie die Fortschritte bei der Ermöglichung des Handels mit weiteren Vermögenswerten über eine einzige Plattform darlegte und dabei tokenisierte Aktien, unbefristete Pre-IPO-Kontrakte, Aktienoptionen, Krypto-Optionen sowie unbefristete Aktienindex-Futures hervorhob. Das Krypto-Unternehmen teilte auf X mit:
„Wir haben die erste Jahreshälfte damit verbracht, auf eine Idee hinzuarbeiten: jeder Vermögenswert, jeder Markt, eine Plattform.“
Das am meisten beachtete Element waren tokenisierte Aktien, die als 1:1-gedeckte Aktien von US-Unternehmen beschrieben wurden. Diese sollen Dividenden beinhalten und über On-Chain-Handel, -Haltung und -Rücknahme verfügen. Das Unternehmen erklärte, dass es sich bei den Instrumenten weder um Derivate noch um Schuldscheine handele, wies jedoch darauf hin, dass sie für US-Personen nicht verfügbar sein werden. Derivate bildeten einen weiteren wichtigen Teil der Strategie, wobei unbefristete Kontrakte vor dem Börsengang zunächst mit SpaceX begannen und später auf OpenAI und Anthropic ausgeweitet wurden. Die Plattform hob zudem Aktienoptionen, Krypto-Optionen durch die Integration von Deribit sowie US-Perpetuals ohne Verfallsdatum hervor. Zusammengenommen deuten diese Produkte auf Bestrebungen hin, traditionelles Marktengagement mit krypto-nativen Handelsstrukturen zu kombinieren.
Kann KI eine Handels-App in ein Finanzbetriebssystem verwandeln?
Coinbase hat zudem künstliche Intelligenz (KI) in seinen umfassenderen Finanz-Stack integriert – und zwar über „Coinbase Advisor“, einen bei der SEC registrierten, KI-gestützten Anlageberater, der in die App eingebaut ist. Das Tool soll die Portfolioanalyse, das automatisierte Steuerverlust-Harvesting und weitere Dienste unterstützen. Es wird derzeit für Abonnenten des Premium-Dienstes „Coinbase One“ eingeführt.
Die KI-Strategie des Unternehmens erstreckt sich zudem auf autonome Agenten, die es Nutzern ermöglichen, Software-Agenten unter festgelegten Rahmenbedingungen mit Konten zu verbinden. Diese Agenten können Handelsgeschäfte ausführen, Portfolios verwalten und mit Tools interagieren, die mit Base MCP – das standardisierte Verbindungen zu On-Chain-Apps bereitstellt – sowie mit x402 verbunden sind, einem Zahlungsprotokoll, über das Agenten USDC für Dienstleistungen senden und empfangen können. Das übergreifende System unterstützt Überweisungen, Swaps sowie das Verleihen und Ausleihen von Vermögenswerten über Base-Anwendungen hinweg, wobei Transaktionen der Zustimmung des Nutzers bedürfen. Diese Ausrichtung macht die Plattform zu mehr als nur einem Handelsplatz für Kryptowährungen. Eine neu gestaltete, fortschrittliche Handelsoberfläche, Tausende von Aktien und börsengehandelte Fonds (ETFs) für US-Händler sowie ein einheitlicher globaler Liquiditätspool deuten allesamt auf einen umfassenderen Finanzknotenpunkt hin. Die eigentliche Herausforderung besteht darin, ob die Nutzer einer Plattform mit so vielen Finanzfunktionen vertrauen werden.
Am 3. Juli teilte Brian Armstrong, Geschäftsführer von Coinbase, auf X mit:
„Coinbase ist nach allem, was ich so höre, eines der am stärksten KI-gestützten Unternehmen der Welt. Wir befinden uns im Zeitalter der ‚Super-Builder‘.“
Wie Stablecoins Coinbases umfassenderes Finanzangebot verankern
Entwicklungen im Bereich der Infrastruktur verliehen der Strategie mehr Reichweite, insbesondere bei Stablecoins und dem globalen Zugang. Das Unternehmen gab bekannt, dass es in Indien mit direkten INR-Zahlungswegen live ist, zum offiziellen Bereitsteller des USDC-Treasury-Wallets von Hyperliquid wurde und eine Partnerschaft mit Ethena über Vermögenswerte von mehr als 5 Milliarden US-Dollar eingegangen ist. Außerdem wurde eine USDC-Überweisung in Höhe von rund 4,4 Milliarden US-Dollar an den Hyperliquid-Bereitsteller genannt.
Stablecoins wurden zur verbindenden Ebene zwischen Zahlungsverkehr, Verwahrung und Abwicklung. Der Bericht verwies auf den IQMM von ProShares, der als Geldmarkt-ETF für Stablecoin-Reserven beschrieben wird; auf Open USD, eine Stablecoin-Initiative; auf Spikos sofortigen Stablecoin-Zugang zu europäischen OGAW-Fonds; auf Checkout sowie auf MassPay als Teil einer umfassenderen Zahlungsstrategie.
Die zentrale Frage ist, inwieweit diese Fortschritte zu einer dauerhaften Nutzung führen und nicht nur auf der Produktvielfalt beruhen. Die Verfügbarkeit variiert nach wie vor je nach Rechtsraum, und einige Funktionen sind weiterhin eingeschränkt oder befinden sich in der Entwicklung. Die nächsten Anhaltspunkte werden sich aus der Liquidität, der Akzeptanz, dem regulatorischen Zugang sowie der Frage ergeben, ob die Plattform Vermögenswerte, Zahlungsverkehr, KI und On-Chain-Finanzwesen zu einem einzigen vertrauenswürdigen System vereinen kann.
Dieser Artikel wurde mithilfe von KI aus dem Englischen übersetzt. Die englische Originalversion ist die maßgebliche Quelle; automatische Übersetzungen können Ungenauigkeiten enthalten, insbesondere bei rechtlicher und regulatorischer Terminologie.
