Circle vermeldete für das zweite Quartal höhere Gewinne, da sowohl der Umlauf des USDC als auch das Transaktionsvolumen zunahmen. Der Stablecoin-Emittent legte zudem den September als Starttermin für „Arc“, sein Blockchain-Netzwerk für institutionelle Kunden, fest.
Circle verzeichnet im zweiten Quartal einen Umsatz von 701 Millionen US-Dollar, während die USDC-Aktivitäten an Fahrt gewinnen
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Das Wichtigste im Überblick
- Circle erzielte im zweiten Quartal einen Gewinn von 48 Mio. US-Dollar, während das USDC-Transaktionsvolumen um 151 % auf 14,8 Billionen US-Dollar stieg.
- Die im Umlauf befindlichen USDC erreichten einen Wert von 73,3 Mrd. US-Dollar, was die Reichweite von Circle im institutionellen Zahlungsverkehr stärkte.
- Circle wird „Arc“ am 16. September starten, wobei Blackrock und BNY zu den über 100 Teilnehmern zählen.
USDC-Volumen steigt um 151 % auf 14,8 Billionen US-Dollar – Circle kehrt in die Gewinnzone zurück
Die Circle Internet Group kehrte im zweiten Quartal in die Gewinnzone zurück, da die stärkere Akzeptanz des USDC die schwächeren Erträge aus den Reserven, die den Stablecoin absichern, ausglich. Das Unternehmen meldete einen Umsatz und Erträge aus Reserven in Höhe von 701 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Erträge aus den Reserven stiegen um 5 % auf 668 Millionen US-Dollar, gestützt durch einen Anstieg der durchschnittlichen USDC-Umlaufmenge um 25 %. Dieser Zuwachs wurde teilweise durch einen Rückgang der Rendite der Reserven um 66 Basispunkte auf 3,5 % ausgeglichen.
Der Nettogewinn aus fortgeführten Geschäftsbereichen belief sich auf 48 Millionen US-Dollar, was einer Verbesserung um 530 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorjahr entspricht. Circle erklärte, dieser Vergleich spiegele die hohen aktienbasierten Vergütungen im Zusammenhang mit dem Börsengang im Jahr 2025 wider. Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen stieg um 8 % auf 143 Millionen US-Dollar.
USDC-Volumen übertrifft das Wachstum des Umlaufvolumens
Der USDC-Umlauf belief sich zum Quartalsende auf 73,3 Milliarden US-Dollar und lag damit um 19 % höher als ein Jahr zuvor. Das On-Chain-Transaktionsvolumen stieg um 151 % auf 14,8 Billionen US-Dollar, was zeigt, dass jeder Dollar des Angebots häufiger in Umlauf ist.
Circle gab im Laufe des Quartals USDC im Wert von 83 Milliarden US-Dollar aus und löste USDC im Wert von 87 Milliarden US-Dollar ein. Die Anzahl der Wallets mit einem Guthaben von mehr als 10 US-Dollar stieg um 24 % auf 7 Millionen. USDC hielt einen Anteil von 27 % am Markt für fiat-gedeckte Stablecoins, was einem Rückgang um 66 Basispunkte entspricht. Der direkt auf der Circle-Plattform gehaltene Betrag hat sich jedoch auf 12,4 Milliarden US-Dollar mehr als verdoppelt. Auch das Circle Payments Network wuchs weiter. Sein annualisiertes Transaktionsvolumen erreichte zum Quartalsende 14,7 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 76 % gegenüber dem Vorquartal entspricht. Dem Netzwerk hatten sich 175 Finanzinstitute angeschlossen.
„Unsere Quartalsergebnisse spiegeln das aktuelle Zinsumfeld und einen sich verlangsamenden Kryptomarkt wider. Die kurzfristigen Aktivitäten zeichnen jedoch ein anderes Bild. Wir haben die Plattform für das Internet-Finanzsystem aufgebaut. Wir beginnen gerade erst zu erkennen, welche Möglichkeiten sich dadurch eröffnen“, sagte CEO Jeremy Allaire.
Arc-Mainnet für September geplant
Circle plant, das öffentliche Mainnet von Arc am 16. September zu starten. Die Blockchain wird Datenschutz-Tools, eine Infrastruktur für KI-Agenten und Unterstützung für tokenisierte reale Vermögenswerte umfassen.
Mehr als 100 Institutionen und Entwickler sind bereits beteiligt. Zur Validator-Gruppe von Arc gehören Blackrock, BNY, Mastercard, Visa, Standard Chartered, Galaxy, DTCC und Intercontinental Exchange.
Blackrock wird voraussichtlich seinen tokenisierten BUIDL-Treasury-Fonds auf Arc bereitstellen. DTCC prüft zudem die Tokenisierung von Vermögenswerten, die von seiner Tochtergesellschaft Depository Trust Company gehalten werden. Circle erhielt separat die endgültige Genehmigung vom Office of the Comptroller of the Currency zur Gründung des Circle National Trust. Die New Yorker Aufsichtsbehörden genehmigten zudem die Gründung einer Treuhandgesellschaft mit beschränktem Zweck. Circle weitet den Einsatz von USDC zudem auf maschinelle Zahlungen aus, da sein „Agent Stack“ mittlerweile von mehr als 900 kostenpflichtigen Diensten genutzt wird und 99,3 % des Zahlungsvolumens über diesen Stack in USDC abgewickelt werden.
Das Quartalsergebnis von Circle zeigt ein Unternehmen, das zwar weiterhin Zinsschwankungen ausgesetzt ist, jedoch zunehmend durch Transaktionswachstum, die Akzeptanz durch institutionelle Anleger und eine neue Netzwerkinfrastruktur gestützt wird. Angesichts der bevorstehenden Einführung von Arc und der Tatsache, dass die USDC-Aktivitäten schneller steigen als das Angebot, besteht die nächste Herausforderung für das Unternehmen darin, die Skalierbarkeit der Stablecoin in eine breitere, nachhaltigere Finanzplattform umzuwandeln.
Dieser Artikel wurde mithilfe von KI aus dem Englischen übersetzt. Die englische Originalversion ist die maßgebliche Quelle; automatische Übersetzungen können Ungenauigkeiten enthalten, insbesondere bei rechtlicher und regulatorischer Terminologie.
