Bitcoin erholt sich auf über 63.500 US-Dollar, nachdem der Verkauf von Strategy im Wert von 216 Millionen US-Dollar Short-Liquidationen in Höhe von 214 Millionen US-Dollar ausgelöst hat

Strategie löst mit 216-Millionen-Dollar-BTC-Verkauf eine Debatte aus

Bitcoin knüpfte an seine Wochenendgewinne an, nachdem es am Samstag die 63.000-Dollar-Marke durchbrochen hatte, und verfehlte diesmal nur knapp die 64.000-Dollar-Marke. Nach Angaben von Bitstamp erreichte die Kryptowährung am späten Sonntag einen Höchststand von 63.945 US-Dollar, bevor sie allmählich nachgab und am Montag, dem 6. Juli, um 7:50 Uhr EDT knapp unter 63.000 US-Dollar fiel.

Etwa 10 Minuten später notierte der Kurs bei 61.934 US-Dollar, nachdem ein starker Einbruch eingesetzt hatte, der wahrscheinlich durch Berichte über einen weiteren Bitcoin-Verkauf durch Strategy ausgelöst wurde. Der Verkaufsdruck drückte Bitcoin weiter auf ein Tagestief von 61.246 US-Dollar, bevor eine Erholungsrallye fast alle Verluste wieder wettmachte. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag Bitcoin wieder über 63.500 US-Dollar, was einem 24-Stunden-Gewinn von etwa 1,5 % entspricht.

Seit Anfang Juli hat die Kryptowährung mehr als 4.000 US-Dollar oder etwa 7 % an Wert gewonnen – eine bemerkenswerte Wende für einen Vermögenswert, der den Juni mit starken Verlusten abgeschlossen hatte. Infolge dieses Kurssprungs stieg die Marktkapitalisierung von Bitcoin auf 1,27 Billionen US-Dollar, was wiederum die Gesamtmarktkapitalisierung der gesamten Krypto-Wirtschaft deutlich über die Marke von 2,2 Billionen US-Dollar hob.

Auf dem Derivatemarkt führte die Achterbahnfahrt des Bitcoin-Kurses dazu, dass gehebelte Positionen im Wert von fast 186 Millionen US-Dollar ausgelöscht wurden, wobei Short-Positionen einen Anteil von 108 Millionen US-Dollar ausmachten. Insgesamt wurden in der Krypto-Wirtschaft Short-Positionen im Wert von 214 Millionen US-Dollar liquidiert, gegenüber 184 Millionen US-Dollar bei Long-Positionen.

Wie Bitcoin.com News berichtete, verkaufte Strategy 3.588 Bitcoins für 216 Millionen US-Dollar, um Dividendenzahlungen im Zusammenhang mit seinen Vorzugsaktien zu finanzieren. Der Verkauf, durch den sich der Gesamtbestand des Unternehmens auf 843.775 Bitcoins verringerte, erfolgte eine Woche, nachdem das Unternehmen die Genehmigung erhalten hatte, Bitcoin im Wert von bis zu 1,25 Milliarden US-Dollar zu verkaufen, um seine US-Dollar-Reserve zu stützen. Zwar löste diese konkrete Ankündigung keine ähnliche Gegenreaktion aus wie der Verkauf von 32 Bitcoins durch Strategy, doch konnte sie einige nicht davon abhalten, Michael Saylors Überzeugung in Frage zu stellen.

Das Spiel um die Aufnahme in den S&P 500 und Bonitätsheraufstufungen

Die schärfsten Kritiker behaupten, der jüngste Verkauf bestätige, was sie schon die ganze Zeit argumentiert hätten: dass die Bitcoin-Strategie von Strategy im Grunde ein Ponzi-Schema sei. Beobachter stellten fest, dass dieselben Kritiker, die zuvor vorausgesagt hatten, STRC würde auf null fallen, aus dem Verkauf völlig falsche Schlussfolgerungen ziehen und die übergeordnete Unternehmensstrategie übersehen.

Befürworter argumentieren, der Schritt sei eine kalkulierte Maßnahme, die darauf abzielt, die Aufnahme in den S&P 500 zu sichern und ein besseres Kreditrating für die Finanzprodukte des Unternehmens zu erreichen. Zum ersten Mal wurden alle fünf Dividendenzahlungen auf die Vorzugsaktien von Strategy aus Kapital finanziert, das durch einen Bitcoin-Verkauf beschafft wurde. Befürworter sagen, dies widerlege direkt die Ponzi-These und zeige gleichzeitig eine klare Bereitschaft, Bestände bei Bedarf zu veräußern. Darüber hinaus dient der Verkauf als Beweis dafür, dass das Unternehmen seine digitalen Vermögenswerte auch in Zeiten von Marktvolatilität zu Geld machen kann. Im vergangenen Oktober verwendete S&P Global den Begriff „Bitcoin-Stress“, als es Strategy ein „B-minus“-Rating zuwies. Seitdem hat Saylor die Hauptbedenken der Ratingagentur aktiv ausgeräumt, indem er eine US-Dollar-Reserve zur Verbesserung der Liquidität aufbaute, Wandelanleihen aggressiv zurückzahlte und nachwies, dass das Unternehmen weiterhin einen starken Zugang zu den Kapitalmärkten hat.

Da die US-Dollar-Reserve nun auf 2,5 Milliarden US-Dollar aufgestockt wurde, sind Marktoptimisten der Ansicht, dass das Unternehmen keineswegs verzweifelt nach Kapital sucht. Trotz der vorherrschenden Marktunsicherheit und Fehlinformationen betrachten Befürworter diese Maßnahme als insgesamt positiv für die langfristigen Aussichten des Unternehmens und seiner Aktie.