Bitcoin durchbricht die 65.000-Dollar-Marke, während die moderate Inflation Aktien, Gold und Kryptowährungen beflügelt

Produzentenpreise kühlen ab, Fed-Prognosen verschieben sich

Das Bureau of Labor Statistics veröffentlichte um 8:30 Uhr Eastern Time den Erzeugerpreisindex (PPI) für Juni. Der Gesamtwert lag bei 5,5 % und damit unter den Konsensschätzungen sowie unter den vorherigen Werten.

Niedrigere Erzeugerpreise wirken sich im Laufe der Zeit tendenziell auf die Verbraucherinflation aus. Da der Verbraucherpreisindex (CPI) für Juni bereits Anzeichen einer Abschwächung zeigte, werteten Händler den PPI-Wert als weiteres Zeichen dafür, dass die Federal Reserve Spielraum für Zinssenkungen im weiteren Verlauf des Jahres hat. Die Renditen von US-Staatsanleihen gaben im frühen Handel leicht nach – eine Entwicklung, die in der Regel höhere Bewertungen für Aktien und Kryptowährungen begünstigt.

Unternehmen mit hohen Energie- oder Rohstoffkosten, darunter Hersteller und Transportunternehmen, preisten eine gewisse Entlastung ihrer Margen ein. Auch der Dollar-Index gab nach, was auf Dollar lautenden Vermögenswerten wie Gold und Bitcoin Auftrieb verlieh.

Bitcoin durchbricht die 65.000-Dollar-Marke

Bitcoin eröffnete den Handel bei knapp 64.989 US-Dollar und stieg am Mittwoch um 8:30 Uhr EDT auf bis zu 65.494 US-Dollar, womit die 65.000-Dollar-Marke zum ersten Mal seit längerer Zeit durchbrochen wurde.

Das Handelsvolumen blieb während dieser Entwicklung hoch, ein Zeichen dafür, dass sowohl institutionelle Käufer als auch Privatanleger aktiv waren. Der Anstieg von Bitcoin folgte denselben Kräften, die auch die Aktienkurse antrieben: niedrigere erwartete Finanzierungskosten und eine sich verbessernde Liquiditätsstimmung. Altcoins folgten dem Beispiel von Bitcoin, obwohl der Anteil von Bitcoin am gesamten Kryptomarktwert hoch blieb, da Investoren den liquidesten Token bevorzugten. Während BTC in dieser Woche um mehr als 5 % gestiegen ist, verzeichnet Ethereum (ETH) im Sieben-Tage-Zeitraum einen Anstieg von über 10 %. Gewinnmitnahmen nahe den Höchstständen sowie der Druck durch steigende Ölpreise verhinderten, dass mehrere digitale Vermögenswerte ihre Tageshöchststände halten konnten.

Chip-Aktien treiben die Wall Street nach oben

US-Aktien-Futures legten im frühen Handel zu. S&P-500-Futures gewannen zwischen 0,03 % und 0,38 % und notierten nahe 7.543 bis 7.593. Nasdaq-100-Futures stiegen um 0,24 % bis 0,90 %. Die Dow-Jones-Industrial-Average-Futures blieben weitgehend unverändert bei 52.500 bis 52.789.

Halbleiteraktien führten den Aufschwung an. Nvidia, AMD und Broadcom verzeichneten solide Gewinne aufgrund der anhaltenden Nachfrage nach Infrastruktur für künstliche Intelligenz (KI). Anbieter von Speicherchips, Foundry-Dienstleistungen und Netzwerktechnik entwickelten sich besser als der Gesamtmarkt – ein Zeichen dafür, dass die Käufe eher auf eine strukturelle Nachfrage als auf eine kurzfristige Erholung zurückzuführen waren.

Energieaktien entwickelten sich uneinheitlich. Produzenten profitierten von höheren Rohölpreisen, während Fluggesellschaften und konsumorientierte Unternehmen zusätzlichem Kostendruck ausgesetzt waren. Auch Chip-bezogene Titel in Taiwan und Südkorea legten zu und setzten damit die Rallye an den globalen Märkten fort.

Ölpreis bleibt aufgrund des Hormuz-Risikos auf hohem Niveau

Brent-Rohöl notierte um 8:30 Uhr EDT bei rund 84 US-Dollar pro Barrel. West Texas Intermediate (WTI) hielt sich nahe 79,54 US-Dollar. Beide Referenzwerte blieben deutlich über den jüngsten Durchschnittswerten, da die Spannungen zwischen den USA und dem Iran anhielten.

Die Straße von Hormus, durch die rund 20 % der weltweiten Ölversorgung fließen, stand weiterhin im Mittelpunkt. Berichte über militärische Aktivitäten und Zwischenfälle mit kommerziellen Tankern trieben die Kosten für Transportversicherungen in die Höhe und veranlassten einige Schiffe zu Umleitungen.

Gold notierte in einer engen Spanne zwischen 4.050 und 4.064 Dollar pro Unze, gestützt sowohl durch die Zinsaussichten als auch durch die Nachfrage nach einer Absicherung gegen geopolitische Risiken. Der Preis des gelben Edelmetalls pro Feinunze ist heute Vormittag im Tagesvergleich um 0,23 % gestiegen.

Was das alles bedeutet

In den morgendlichen Handelsstunden zogen bislang zwei Kräfte die Märkte in unterschiedliche Richtungen. Abkühlende US-Inflationsdaten gaben Anlegern Anlass, eine lockerere Geldpolitik der Fed zu erwarten. Ein Ölpreis von über 85 US-Dollar pro Barrel und der anhaltende Krieg lieferten ihnen zwei gewichtige Gründe, vorsichtig zu bleiben.

Diese Spaltung führte dazu, dass sich die Kursgewinne auf Chip-Aktien und Bitcoin konzentrierten, anstatt sich auf den breiteren Markt auszubreiten. Händler gehen davon aus, dass anhaltende Ölpreise nahe dem aktuellen Niveau sich in künftigen Inflationsdaten niederschlagen könnten, was den Spielraum der Fed für Zinssenkungen einschränken würde. Dennoch sieht es ab hier wie ein Münzwurf aus.