Monaco fremlægger lovforslag for at tilpasse kryptoreglerne til MiCA

Udvikling ud over 2022-rammerne

Monacos regering har fremsat et lovforslag til landets lovgivende forsamling med henblik på at gennemføre en gennemgribende reform af fyrstendømmets lovgivningsmæssige rammer for udbydere af kryptoaktiver, idet den henviser til den hurtige vækst i den digitale finanssektor og skiftende internationale standarder. Lovforslag nr. 1131 blev formelt fremsat for Nationalrådet den 6. august. Hvis det vedtages, vil det erstatte den ordning, der trådte i kraft i 2022, og bringe Monacos regler tættere på EU’s forordning om markeder for kryptoaktiver (MiCA) og de standarder, der er fastsat af Financial Action Task Force (FATF).

I henhold til lov nr. 1.528, der blev vedtaget i juli 2022, blev tjenester vedrørende kryptoaktiver og digitale aktiver opdelt i to reguleringsspor baseret på aktivitet. Udstedelse af aktiver og driftsmæssige tjenester krævede godkendelse fra statsministeren, mens investeringstjenester vedrørende kryptoaktiver krævede tilladelse fra Commission de Contrôle des Activités Financières (CCAF).

Ordningen krævede også, at tjenesteudbydere, der søgte om licens, skulle oprette et registreret selskab i Monaco, og udenlandske virksomheder blev udtrykkeligt forbudt at henvende sig til monegaskiske indbyggere gennem uopfordret markedsføring.

Den nye lovgivning definerer mere klart, hvilke tjenester inden for kryptoaktiver der lovligt må udbydes i Monaco, og indfører strengere driftskrav, der omfatter virksomhedsledelse, forsigtighedsforanstaltninger og standarder for professionel adfærd. I henhold til de foreslåede regler skal udbydere indhente forhåndsgodkendelse fra CCAF.

Ifølge en lokal rapport vil licenser kun blive udstedt efter fælles gennemgang af Autorité Monégasque de Sécurité Financière og Agence Monégasque de Sécurité Numérique. Foranstaltningen udvider også CCAF’s tilsyns- og håndhævelsesbeføjelser. Regeringsembedsmænd har udtalt, at det skærpede tilsyn har til formål at styrke overholdelsen af lovgivningen og forhindre hvidvaskning af penge samt anden ulovlig finansiel aktivitet.

Hvis det nationale råd godkender lovrammen, vil den blive efterfulgt af sekundære gennemførelsesbestemmelser, der detaljeret beskriver de praktiske og tekniske krav til virksomhederne.

Monacos tiltag for at forbedre sine regler for kryptovaluta kommer mere end et år efter, at landet blev føjet til Europa-Kommissionens liste over højrisikolande med hensyn til hvidvaskning af penge. Derudover har Fyrstendømmet været på FATF’s grå liste siden sommeren 2024.

Optagelse på Europa-Kommissionens liste over højrisikolande kan føre til forsinkelser i transaktioner og højere omkostninger. Over tid kan udpegningen resultere i nedgraderinger af statens og virksomhedernes kreditværdighed, hvilket øger låneomkostningerne for lokale institutioner på de internationale kapitalmarkeder.