OCC giver Augustus betinget godkendelse til at oprette en AI-baseret clearingbank i USA

Augustus klarer første OCC-forhindring for AI-clearingbank

Det New York-baserede selskab, tidligere kendt som Ivy, meddelte den betingede godkendelse den 11. maj. Augustus Bank, N.A. vil målrette sig mod globale finansielle institutioner, der har brug for en altid tilgængelig, programmerbar afvikling af større vestlige valutaer.

I pressemeddelelsen forklares det, at virksomhedens tese centrerer sig om et specifikt hul i den eksisterende model. Det gamle korrespondentclearing-system lukker cirka 115 dage om året, kører på en to-dages afregningscyklus og blev bygget, før programmerbare penge eksisterede.

Medstifter Ferdinand Dabitz, 25, bliver administrerende direktør for Augustus Bank, N.A. Hvis banken får fuld godkendelse, bliver Dabitz den yngste administrerende direktør for en føderalt godkendt amerikansk bank i mindst 140 år. Han er også Thiel Fellow.

Greg Quarles bliver præsident. Quarles tilbragte 18 år hos OCC som udpeget national bankinspektør og assisterende vicekontrollør, inden han blev administrerende direktør for Green Dot Bank, United Texas Bank og H&R Block Bank.

Det bredere ledelsesteam omfatter Joe Schenone som finansdirektør, der tidligere har haft stillinger hos JPMorgan Chase og MUFG og får æren for at have hjulpet med at omdanne både Lendingclub og Smartbiz til godkendte banker. Andy Riggs, der er udnævnt til kreditchef, var med i grundlæggerteamet bag Brex's kapitalforvaltningsforretning.

Kyle Steed bliver risikochef efter senest at have haft en midlertidig rolle som risikochef hos United Texas Bank. Bruce Wallace, der har tidligere erfaring fra bestyrelser og rådgivning hos Brex og Revolut, tiltræder bankens bestyrelse.

Augustus' europæiske datterselskaber er allerede reguleret og håndterer clearing i euro. Virksomheden rapporterede en 10-dobling i væksten fra år til år i 2024 og håndterede milliarder i volumen. Kraken, børsen for digitale aktiver, er blandt dens nuværende kunder. Clearing i amerikanske dollar vil kræve, at den fulde nationale banklicens bliver operationel.

Virksomhedens kernebanksystem siges at være bygget fra bunden til maskininitierede, agentdrevne arbejdsgange. Ældre kernesystemer håndterer kortvarige, menneskeinitierede anmodninger. Augustus' infrastruktur er designet til holdbare, ikke-deterministiske operationer i stor skala.

Augustus' pressemeddelelse forklarer, at der siden 2010 er blevet tildelt færre end ti nationale bankcharter med fuld service i USA. Den gennemsnitlige amerikanske bank er mere end 100 år gammel. Den betingede godkendelse kommer, mens Kongressen fremmer GENIUS-loven, som vil give føderalt godkendte banker mulighed for at arbejde direkte med stablecoins.

Augustus peger også på et stigende konkurrencepres på den vestlige valutainfrastruktur. Kinas CIPS-netværk forbinder nu 4.800 banker. Det russisk-støttede BRICS Pay er planlagt til at blive lanceret i 2026 og er designet til at dirigere grænseoverskridende betalinger helt uden om SWIFT og det amerikanske dollarsystem.

Godkendelsen kommer, mens bankbrancheorganisationer modsætter sig, at kryptovirksomheder får adgang til den føderale bankinfrastruktur. I denne uge har Independent Community Bankers of America (ICBA) bedt OCC om at sætte behandlingen af Krakens separate ansøgning om national trust-charter, indgivet af Krakens moderselskab, Payward Inc., i bero.

ICBA's formand, Rebeca Romero Rainey, har argumenteret for, at kryptovirksomheder, der søger adgang til stablecoins, Federal Reserve-hovedkonti og trust-chartre, samtidig skaber "sammenhængende risici" for den finansielle stabilitet uden at være underlagt tilsvarende lovgivningsmæssige krav.

Rob Nichols fra American Bankers Association (ABA) opfordrede den 10. maj separat bankdirektører til at kontakte senatorer direkte forud for Senatsbankudvalgets planlagte afstemning om CLARITY Act, et lovforslag om markedsstrukturen for digitale aktiver.

Augustus' betingede godkendelse løser ikke disse debatter. Det fulde charter er fortsat underlagt OCC's gennemgang.