Den amerikanske regering overfører 12,36 mio. $ i ETH, USDC og USDT til Coinbase efter mandagens BTC-bevægelse

Overførslen følger mandagens overførsel af ca. 3.941 BTC til Coinbase Prime, hvilket betyder, at regeringen har haft on-chain-aktivitet i to dage i træk fra tegnebøger, der er knyttet til tidligere beslaglæggelser i forbindelse med kriminelle handlinger.

Seks transaktioner, én batch

Tirsdagens aktivitet kunne opdeles i seks separate transaktioner, som alle blev registreret inden for det samme korte tidsrum. Afsenderen er i alle tilfælde mærket »U.S. Government: Bitf«, hvilket er Arkhams forkortelse for en tegnebog kontrolleret af Justitsministeriet, der er knyttet til midler beslaglagt fra Bitfinex-hacket i 2016.

Den største overførsel sendte 5.939 ETH, til en værdi af 11,15 millioner dollars, til Coinbase Prime. En anden ETH-transaktion på 11,26 dollar fulgte til samme destination. USDT bevægede sig efter et lignende mønster: 296.710 dollar til Coinbase Prime, ledsaget af en transaktion på 10 dollar til samme adresse.

USDC fulgte en anden vej. Myndighederne sendte 901.005 i USDC til en adresse, der begynder med 0x7D7C1C4c – en adresse, som Arkham endnu ikke har knyttet til en navngiven enhed. En USDC-transaktion på 10 gik forud for denne.

En test før hver overførsel

Hvert aktiv blev overført to gange til sin destination: først som et symbolsk beløb på 10 eller 11 dollar, derefter som det fulde beløb. Dette mønster gjaldt for alle tre aktiver og begge destinationer, hvilket tyder på en bevidst fremgangsmåde snarere end isolerede overførsler.

Ved først at sende et lille beløb kan den, der kontrollerer tegnebogen, bekræfte, at modtageradressen er korrekt, inden den fulde saldo overføres. Kryptotransaktioner kan ikke fortrydes, når de først er bekræftet, så denne fremgangsmåde er standard for alle, der overfører store beløb, uanset om det er myndigheder eller andre.

To destinationer, to sandsynlige formål

Coinbase Prime er en institutionel depot- og handelsplatform. Indskud der sker typisk forud for enten et salg eller en overførsel til depotopbevaring, da Prime fungerer som den standardindgang, børser bruger til store handler på vegne af institutionelle kunder.

USDC-overførslen brød med dette mønster. I stedet for at blive dirigeret til Coinbase gik den til den umærkede adresse, som Arkham endnu ikke har identificeret. Det kunne betyde en overførsel til en anden statslig depotkonto, en anden børs, der endnu ikke er registreret i Arkhams system, eller en mellemliggende tegnebog.

En lille brøkdel af en langt større beholdning

Den amerikanske regeringsenhed, som Arkham sporer på tværs af 618 adresser, besidder krypto til en værdi af ca. 21,22 mia. dollar, hvilket er en stigning på 3,75 % over de seneste 24 timer. Bitcoin udgør ca. 20,91 mia. dollar af dette samlede beløb, eller ca. 98,5 % af hele porteføljen.

Set i det lys udgør tirsdagens overførsel på 12,36 millioner dollar ca. 0,06 % af de samlede beholdninger. Omfanget tyder på en rutinemæssig eller sagsspecifik overførsel snarere end starten på en bredere afvikling.

Hvad porteføljen indeholder

Ud over bitcoin omfatter regeringens registrerede beholdninger 145,25 millioner dollar i USDT, 48,42 millioner dollar i wrapped BTC, 41,86 millioner dollar i ether samt mindre positioner i BNB, USDC, DAI og wrapped ETH. Længere nede på listen omfatter porteføljen 3.692 ZEC til en værdi af 2,03 millioner dollar samt mindre saldi i SHIB, GNO og RLC.

Tilstedeværelsen af wrapped-tokens og DeFi-relaterede tokens sammen med en privacy-coin som ZEC tyder på en portefølje, der er sammensat af mange separate beslaglæggelsessager snarere end en enkelt koordineret statskasse. Beslaglagte tegnebøger afspejler typisk de aktiver, som det oprindelige mål besad, hvilket forklarer blandingen af en stor bitcoin-position side om side med niche-tokens.

Tirsdagens overførsler giver offentligheden et sjældent indblik på blockchainen i, hvordan regeringen håndterer kryptovaluta, der er beslaglagt i straffesager, og skaber en gennemsigtighed, som traditionel konfiskation af aktiver sjældent giver.