CFTC bruger Microsofts AI-værktøjer til at overvåge kryptomarkeder og prognosemarkeder, fortæller formanden til Kongressen

Hovedpunkter:

• CFTC-formand Michael Selig bekræftede, at agenturet anvender AI og automatiseringsværktøjer til at overvåge markederne med en personalenedskæring på 20 % siden regnskabsåret 2024.
• Seks Polymarket-konti tjente angiveligt 1,2 millioner dollars på at satse på amerikanske angreb på Iran timer før aktionen den 28. februar, hvilket udløste alarmer om insiderhandel.
• Selig kaldte en tværpolitisk lovgivning om kryptomarkedets struktur under Clarity Act for afgørende og opfordrede Kongressen til at sende lovforslaget til præsidentens skrivebord i 2025.

Selig kalder Clarity Act afgørende, da CFTC står over for pres fra Kongressen på grund af frygt for insiderhandel hos Polymarket

Formand Michael Selig, der blev taget i ed ca. 100 dage før høringen, vidnede om, at Commodity Futures Trading Commission (CFTC) har godkendt brugen af Microsoft 365 Copilot blandt hele sin medarbejderstab og er i gang med at opbygge nye AI-drevne overvågningssystemer til at afsløre svindel, markedsmanipulation og insiderhandel. Agenturets medarbejderantal er faldet fra 708 fuldtidsansatte ved udgangen af regnskabsåret 2024 til ca. 543, hvilket er en reduktion på mere end 20 %. Selig forsvarede nedskæringerne og fortalte panelet, at agenturet kører mere effektivt end nogensinde.

Rangordnede medlem Angie Craig fra Minnesota modsatte sig dette direkte. Craig argumenterede for, at CFTC ikke kan føre tilstrækkeligt tilsyn med digital handel med råvarer og forudsigelsesmarkeder med et personaleantal, der ligger under det, som den første Trump-administration selv havde anmodet om. Hun opfordrede til, at agenturet får fuld finansiering, og sagde, at Kongressen aldrig havde til hensigt, at en enkelt kommissær skulle lede CFTC alene. Selig er i øjeblikket den eneste siddende kommissær, mens fire pladser står ubesatte.

Flere medlemmer udspurgte Selig om et mønster af velvalgte handler på Polymarket, Kalshi og andre platforme, der er knyttet til følsomme regeringshandlinger. Rep. Jim McGovern fra Massachusetts nævnte ca. 500 millioner dollar i olie- og aktiefutures, der blev placeret lige før præsident Trump kl. 7:04 den 23. marts skrev på Truth Social, at USA havde indledt våbenhvileforhandlinger med Iran. Rep. April McClain Delaney og andre henviste til en Reuters-rapport om, at seks nyoprettede Polymarket-konti tjente ca. 1,2 millioner dollar på at satse på, at der ville finde amerikanske luftangreb sted mod Iran, og at disse konti blev finansieret inden for 24 timer efter angrebene.

Selig gentog en nultolerancepolitik over for insiderhandel under hele høringen, men afviste at bekræfte eller benægte, om CFTC efterforsker specifikke handler, idet han sagde, at dette kunne kompromittere igangværende efterforskninger. Han sagde, at agenturets håndhævelsesafdeling, ledet af David Miller, en tidligere CIA-officer og anklager i Southern District of New York, aktivt er i gang med at ansætte personale.

Hvad angår digitale aktiver, udtrykte Selig stærk støtte til CLARITY Act, en tværpolitisk lovgivning om kryptomarkedets struktur, som dette udvalg har fremmet. Han fortalte medlemmerne, at lovforslaget er afgørende for at bringe en ende på årelang reguleringsmæssig uklarhed, der har drevet udviklere og innovatører til udlandet. Han sagde, at CFTC og den amerikanske Securities and Exchange Commission (SEC) allerede har underskrevet en fælles fortolkning, der præciserer, hvilke kryptoaktiver der kvalificerer sig som værdipapirer, og hvilke der kvalificerer sig som råvarer. Myndighederne har også indgået et aftalememorandum om koordinering af overvågning, informationsudveksling og regeludarbejdelse.
Selig talte udførligt om forudsigelsesmarkeder. Myndigheden udsendte i marts 2025 en forhåndsmeddelelse om foreslået regeludarbejdelse, hvor den anmodede om offentlige kommentarer til, hvordan man skal regulere begivenhedskontrakter, som er derivater, der handles på registrerede børser. Han fortalte udvalget, at CFTC ikke har tilladt kontrakter knyttet til krig, terrorisme eller attentater på sine regulerede platforme, men afviste at foregribe resultatet af regeludarbejdelsesprocessen. Flere demokrater, herunder repræsentant Jim Costa fra Californien og repræsentant Teresa Leger Fernandez fra New Mexico, argumenterede for, at sports-kontrakter på forudsigelsesmarkeder direkte undergraver stammeaftaler om spil og staters suverænitet.

Rep. Austin Scott fra Georgia udtrykte bekymring over decentraliserede børsplattformer (DEX) såsom Hyperliquid, der noterer evighedskontrakter på råolie uden adskilte midler, markedsovervågning eller amerikansk tilsyn. Scott sagde, at handelsvolumenerne på disse platforme kan nå op på 200.000 ordrer pr. sekund og kan påvirke de indenlandske benzinpriser. Selig sagde, at CFTC overvåger disse offshore-markeder og ønsker at bringe denne aktivitet tilbage under indenlandsk regulering.

Selig fortalte udvalget, at agenturet også har taget skridt til at afklare kapitalbehandlingen af betalings-stablecoins, udstedt vejledning om tokeniseret sikkerhedsstillelse og skitseret forpligtelser for USA-baserede softwareudviklere, der bygger på blockchain-infrastruktur. Han kaldte lovgivning den eneste måde at sikre disse beskyttelser på lang sigt mod fremtidige administrative tilbageskridt.

Høringen dækkede også stigende gødningspriser, bekymringer om 24-timers handelsmodeller for landbrugsråvarekontrakter, stabiliteten i CFTC's whistleblower-fonds finansiering samt et pres fra flere medlemmer for at kodificere eksisterende no-action-breve, der beskytter kirkepensionsordninger og universitetsfonde mod registreringskrav for råvarepooloperatører.

Udvalgsformand GT Thompson fra Pennsylvania afsluttede med at sige, at han og Craig vil sende et brev til Det Hvide Hus, hvor de opfordrer til en hurtig udnævnelse af kvalificerede personer til at besætte alle fire ledige kommissærposter på tværs af partierne. Høringsprotokollen vil være åben i 10 dage.