Intercontinental Exchange, også kendt som ICE, der ejer New York Stock Exchange (NYSE), satser i stigende grad på tokeniserede børsnoterede aktier og har indgået et samarbejde med Tzero om at udvikle den regulerede blockchain-infrastruktur, der er nødvendig for at overføre NYSE-noterede værdipapirer til blockchainen.
ICE, ejeren af NYSE, vælger Tzero, mens kapløbet om tokeniserede aktier døgnet rundt tager fart
SKREVET AF
DEL
Hovedpunkter
- ICE har indgået et samarbejde med Tzero og erhvervet licens til teknologi, der omfatter 103 blockchain-patenter.
- NYSE's planlagte platform sigter mod handel døgnet rundt og øjeblikkelig afregning af tokeniserede værdipapirer.
- Godkendelse fra SEC er stadig den største forhindring, før ICEs tokeniserede marked kan lanceres.
De to virksomheder offentliggjorde den 31. august, at Tzero bliver en førende designpartner for infrastrukturen til digital overførselsagent og mæglervirksomhed på ICEs planlagte, NYSE-tilknyttede digitale handelsplatform. ICE investerer desuden nye midler i Tzero og erhverver licens til virksomhedens blockchain-patentportefølje, selvom ingen af parterne har offentliggjort de finansielle vilkår.
ICE udpeger Tzero til at opbygge mekanismen bag tokeniserede aktier
Dette er mere end blot, at ICE udsteder endnu en check. Tzero vil være med til at udforme de standarder, der regulerer, hvordan digitale overførselsagenter, tokeniseringsagenter og mægler-forhandlere rent faktisk integreres i platformen.
Denne infrastruktur håndterer den vanskelige del af tokeniseringen af værdipapirer: registrering af ejerskab, blokering af overførsler, når værdipapirlovgivningen kræver det, behandling af selskabsbegivenheder og afvikling af handler på blockchainen. Hvis Tzero klarer ICEs regulatoriske, teknologiske og operationelle forhindringer, forventes det at blive en godkendt digital overførselsagent og platformsabonnent.
ICE og Tzero vil også undersøge, om tokeniserede aktiver fra den virkelige verden, der udstedes via Tzero, på sigt kan fungere som sikkerhed hos ICE’s clearingcentraler og andre tilknyttede selskaber. Foreløbig er dette stadig noget, der undersøges, og ikke noget, der allerede er godkendt.
ICE erhverver 103 Tzero-patenter i stedet for at opfinde den dybe tallerken
Patentaftalen giver ICE adgang til teknologi, som ifølge Tzero omfatter 23 patentfamilier og 103 patenter. Porteføljen dækker compliance-kontrollerede overførsler, opgraderbare smartkontrakter, selskabsbegivenheder og systemer, der forbinder mægler- og forhandleridentiteter med blockchain-tegnebøger.
Denne infrastruktur er vigtig, fordi det at lægge en aktie på blockchainen indebærer langt mere end blot at udstede et token. Nogen skal stadig fastslå det juridiske ejerskab, kontrollere, hvem der kan overføre aktien, og sikre, at udbytter, stemmerettigheder og selskabsbegivenheder når frem til de rette investorer.
NYSE satser på handel døgnet rundt, mens Wall Street bevæger sig mod øjeblikkelig afregning
NYSE skitserede sin digitale handelsplatform i januar og præsenterede et marked, der kombinerer sin Pillar-matchingmotor med blockchain-baserede post-trade-systemer. Planen omfatter handel døgnet rundt, øjeblikkelig afregning, brøkdel af aktier, ordrer denomineret i dollar og finansiering via stablecoins på tværs af flere blockchain-netværk.
Tokeniserede aktier vil fortsat være udskiftelige med traditionelt udstedte værdipapirer, samtidig med at udbytte- og medbestemmelsesrettigheder bevares. Der er dog en væsentlig hage: Platformen skal stadig godkendes af Securities and Exchange Commission, før den kan gå i luften.
ICE samler partnere, mens konkurrencen om tokeniserede aktier begynder at blive tæt
Tzero er langt fra ICE’s eneste satsning på blockchain. ICE købte i marts en andel i OKX til en værdiansættelse på 25 milliarder dollar, mens NYSE separat udpegede Securitize som den første digitale overførselsagent, der er berettiget til at udstede blockchain-baserede værdipapirer for udstedere, der bruger den planlagte platform.
Denne sammensætning viser, at ICE samler specialister i stedet for at overlade hele tokeniseringsstakken til ét enkelt selskab. Tzero leverer reguleret infrastruktur og patenter, Securitize håndterer udstedelsen, og OKX kan give adgang til krypto-native kunder, forudsat at de amerikanske tilsynsmyndigheder giver grønt lys.
SEC’s godkendelse står i vejen for ICE og et tokeniseret NYSE-marked
Nogle af de vigtigste detaljer mangler stadig. ICE har ikke oplyst størrelsen på sin seneste investering, hvilke blockchains der vil komme med i den første udvælgelse, eller hvornår platformen kan lanceres, mens Tzeros udpegning fortsat er betinget, og brugen af sikkerhedsstillelse stadig undersøges.
Den egentlige prøve ligger nu hos tilsynsmyndighederne. ICE skal få sine overførselsagenter, mægler-forhandlere, blockchain-systemer og clearingmekanismer til at fungere sammen i henhold til SEC's regler, inden konkurrerende markedspladser etablerer deres egne retningslinjer for tokeniserede offentlige markeder.
Denne artikel er oversat fra engelsk ved hjælp af kunstig intelligens. Den originale engelske version er den autoritative kilde; automatiske oversættelser kan indeholde unøjagtigheder, især i juridisk og lovgivningsmæssig terminologi.
