Bitcoin skyder forbi 65.000 dollar, mens lav inflation sætter gang i aktier, guld og kryptovalutaer

Producentpriserne falder, Fed skifter kurs

Bureau of Labor Statistics offentliggjorde producentprisindekset (PPI) for juni kl. 8.30 Eastern Time. Det samlede tal landede på 5,5 %, hvilket var lavere end konsensusestimaterne og et fald i forhold til tidligere målinger.

Lavere producentpriser har en tendens til med tiden at slå igennem på forbrugerinflationen. Da forbrugerprisindekset (CPI) for juni allerede viste tegn på afmatning, tolkede handelsaktørerne PPI-tallene som endnu et tegn på, at Federal Reserve har råderum til at sænke renterne senere på året. Renterne på statsobligationer faldt en smule i den tidlige handel, hvilket typisk understøtter højere værdiansættelser af aktier og kryptovaluta.

Virksomheder med store energi- eller råvareomkostninger, herunder producenter og transportvirksomheder, indregnede en vis lettelse i marginerne. Dollarindekset faldt også, hvilket gav et løft til dollarbaserede aktiver som guld og bitcoin.

Bitcoin bryder 65.000 dollar

Bitcoin åbnede onsdagens handel tæt på 64.989 $ og steg til hele 65.494 $ kl. 8.30 EDT, hvorved den for første gang i de seneste handelsdage brød 65.000 $-grænsen.

Handelsvolumenet forblev højt under hele bevægelsen, hvilket er et tegn på, at både institutionelle købere og detailhandlere var aktive. Bitcoins stigning fulgte de samme kræfter, der løftede aktierne: lavere forventede låneomkostninger og en forbedret likviditetsstemning. Altcoins fulgte i bitcoins kølvand, selvom bitcoins andel af den samlede kryptomarkedsværdi forblev høj, da investorerne foretrak det mest likvide token. Mens BTC er steget med mere end 5 % i denne uge, er ethereum (ETH) steget med mere end 10 % over den seneste syv-dages periode.

Gevinstrealisation tæt på højdepunkterne, kombineret med pres fra stigende oliepriser, forhindrede flere digitale aktiver i at fastholde deres højdepunkter for dagen.

Chipaktier trækker Wall Street op

De amerikanske aktiefutures steg i den tidlige handel. S&P 500-futures steg mellem 0,03 % og 0,38 % og handlede tæt på 7.543 til 7.593. Nasdaq-100-futures steg 0,24 % til 0,90 %. Dow Jones Industrial Average-futures holdt sig stort set uændret nær 52.500 til 52.789.

Halvlederaktier førte an i stigningen. Nvidia, AMD og Broadcom noterede solide stigninger på baggrund af fortsat efterspørgsel efter infrastruktur til kunstig intelligens (AI). Leverandører af hukommelse, halvlederproduktion og netværksudstyr klarede sig bedre end markedet som helhed, hvilket er et tegn på, at købene var knyttet til strukturel efterspørgsel snarere end et kortsigtet opsving.

Energiaktierne udviste blandede tendenser. Producenterne nød godt af højere råoliepriser, mens flyselskaber og forbrugerorienterede virksomheder stod over for øget omkostningspres. Chiprelaterede selskaber i Taiwan og Sydkorea steg også, hvilket forlængede opsvinget på de globale markeder.

Olieprisen forbliver høj på grund af risikoen ved Hormuz-strædet

Brent-råolie handlede omkring 84 dollar pr. tønde kl. 8.30 EDT. West Texas Intermediate (WTI) holdt sig tæt på 79,54 dollar. Begge referencer forblev et godt stykke over de seneste gennemsnit, da spændingerne mellem USA og Iran fortsatte.

Hormuzstrædet, hvorigennem ca. 20 % af verdens olieforsyning transporteres, var fortsat i fokus. Rapporter om militær aktivitet og hændelser med kommercielle tankskibe pressede forsikringsomkostningerne for skibsfarten i vejret og fik nogle skibe til at ændre rute.

Guld handlede inden for et snævert interval mellem 4.050 og 4.064 dollar pr. ounce, understøttet af både renteudsigterne og efterspørgslen efter en sikring mod geopolitiske risici. Det gule ædelmetal er pr. troy ounce steget med 0,23 % i løbet af formiddagen i dag.

Hvad det hele betyder

De tidlige morgentimer har indtil videre vist to kræfter, der trækker markederne i forskellige retninger. Afkølede amerikanske inflationsdata gav investorerne grund til at forvente en lempeligere politik fra Fed. En oliepris på over 85 dollar pr. tønde og den igangværende krig har givet dem to stærke grunde til at forblive forsigtige.

Denne splittelse har medført, at stigningerne har været koncentreret i chipaktier og bitcoin i stedet for at sprede sig til det bredere marked. Handlende mener, at vedvarende oliepriser tæt på de nuværende niveauer kan slå igennem i fremtidige inflationsdata, hvilket vil begrænse, hvor meget spillerum Fed rent faktisk har til at sænke renterne. Alligevel ser det ud som et lodtræk herfra.