Společnost Centrifuge uzavřela smlouvu s New York Life, gigantem spravujícím aktiva v hodnotě 807B, na svůj první produkt v podobě tokenizovaných dluhopisů

Společnost oznámila partnerství se společností New York Life Investment Management, která spravuje aktiva v hodnotě přibližně 807 miliard dolarů, s cílem spustit tokenizovanou verzi své strategie zaměřené na americké vysoce výnosné korporátní dluhopisy. Produkt nese ticker HYB a představuje první tokenizovanou nabídku společnosti New York Life Investment Management.

Fond bude provozován na institucionální infrastruktuře společnosti Centrifuge. Úpisy a odkupy se vypořádávají v USDC, zatímco podkladové portfolio, investiční proces a řízení rizik zůstávají v rukou společnosti New York Life Investment Management.

Proč je tato transakce výjimečná

Velké společnosti spravující aktiva přecházejí k tokenizaci pomalu. Mnohé z nich tento prostor sledovaly z povzdálí, zatímco menší fondy a firmy původně působící v oblasti DeFi tento model testovaly jako první.

Vstup společnosti New York Life Investment Management tento trend mění. Společnost spravuje prostředky pro obecný účet společnosti New York Life, institucionální klienty a retailové investory prostřednictvím finančních poradců. Zavedení strategie vysoce výnosných úvěrů do blockchainu nabízí těmto typům investorů nový způsob přístupu k fondu.

„Tokenizace představuje přesvědčivý posun v tom, jak lze k investičním řešením přistupovat, jak je spravovat a distribuovat na veřejných i soukromých trzích,“ uvedl Thomas Sy, vedoucí oddělení Multi-Asset Solutions ve společnosti New York Life Investment Management.

Anil Sood, strategický ředitel a spoluzakladatel společnosti Centrifuge Labs, uvedl, že fond vyplňuje mezeru pro on-chain investory, kterou stávající produkty neřeší. Tuto transakci označil za součást širšího posunu směrem k infrastruktuře, která je transparentnější a snáze přenositelná mezi trhy.

Co tokenizace mění

Tokenizace dluhopisového fondu nemění to, do čeho fond investuje. Mění způsob, jakým investoři do fondu vstupují a vystupují.

Platforma společnosti Centrifuge zajišťuje emisi, vypořádání a přístup investorů přímo v blockchainu. Tato struktura může omezit administrativní zátěž a zpoždění spojená s tradičním upisováním fondů a zároveň poskytnout globálním investorům přístup k fondu, který se dříve pohyboval v užších distribučních kanálech.

Širší trend

Společnost New York Life Investment Management se nyní připojuje k rostoucímu seznamu správců aktiv, kteří experimentují s tokenizovanými produkty. Společnost Centrifuge navázala vztahy s firmami z oblasti úvěrového a správcovského sektoru a mezi své partnery řadí instituce jako Apollo a Janus Henderson.

Odborní analytici očekávají, že se tokenizace v příštím desetiletí rozšíří, protože instituce hledají způsoby, jak snížit provozní náklady a rozšířit distribuci. Společnosti Centrifuge a New York Life Investment Management prezentují fond HYB jako jeden z prvních příkladů tohoto posunu v oblasti cenných papírů s pevným výnosem.

Prozatím tento fond nabízí oprávněným investorům přímý přístup k osvědčené strategii zaměřené na cenné papíry s vysokým výnosem, která je postavena na infrastruktuře navržené pro fungování mimo tradiční systémy správy fondů.