Securitize se stává největší tokenizovanou akcií, zatímco objem transakcí v tomto sektoru dosáhl 8,47 miliardy dolarů

Ticker společnosti, SECZ, se začal obchodovat na Newyorské burze (NYSE) ve čtvrtek 2. července poté, co společnost Securitize 1. července uzavřela fúzi se společností Cantor Equity Partners II. Akcie otevřely na ceně 12,45 USD, dosáhly denního maxima 13,70 USD a uzavřely se na 12,30 USD, což představuje nárůst o 4,41 % oproti předchozí závěrečné ceně 11,78 USD. Obchodování po zavření burzy posunulo cenu akcie na 12,60 USD. Denní objem obchodů dosáhl 839 134 akcií oproti průměru 853 500. Tržní kapitalizace společnosti činila 1,821 miliardy dolarů.

Společnost Securitize se nejen zapsala na burzu NYSE. Téhož dne také tokenizovala své vlastní kmenové akcie na blockchainu, a to na platformách Solana a Avalanche, prostřednictvím své vlastní regulované platformy. Díky této kombinaci se stala první nově veřejně obchodovanou společností, která uvedla akcie na veřejné blockchainy již od úvodního zvonění při zápisu na burzu NYSE. Při uvedení na trh bylo vydáno nebo drženo zhruba 295 až 300 milionů dolarů v tokenizovaných akciích, přičemž tato částka se od té doby ustálila na úrovni 270,6 milionu dolarů, jak nyní uvádí rwa.xyz.

Co vlastně jsou tokenizované akcie

Tokenizovaná akcie není syntetickým nástrojem sledujícím cenu ani samostatnou třídou akcií. V případě společnosti Securitize představuje token stejnou kmenovou akcii obchodovanou pod symbolem SECZ na burze NYSE. Držitelé získávají plné právní vlastnictví. Jejich pozice je zapsána v tabulce kapitálové struktury emitenta. Zachovávají si práva akcionářů, včetně nároku na dividendy, hlasování na základě plné moci a účasti na korporátních akcích. Token mohou také držet ve své vlastní peněžence namísto toho, aby ho drželi prostřednictvím makléře.

Právě díky této struktuře si tokenizované akcie získaly pozornost obchodníků, kteří sledují data na blockchainu stejně pozorně jako burzovní pásku. Token, který představuje skutečné vlastnictví, pohybuje se na veřejném blockchainu a vypořádává se okamžitě, dává investorům možnost sledovat změny vlastnictví téměř v reálném čase. Pro trh založený na sledování peněženek velkých investorů a institucionálních toků je tato viditelnost důležitá.

Proč obchodníci věnují pozornost

Tokenizované akcie se obchodují nepřetržitě. Americké akciové trhy byly v pátek 3. července uzavřeny z důvodu oslav Dne nezávislosti. Tokeny SECZ se na sítích Solana a Avalanche obchodovaly po celý sváteční víkend, což držitelům umožnilo obchodovat i v době, kdy NYSE nemohla.

Během běžných obchodních hodin se ceny tokenizovaných akcií řídí podle National Best Bid and Offer v souladu s nařízením NMS. Mimo tyto hodiny se cena pohybuje podle nabídky a poptávky v řetězci. Market makeri, včetně společnosti Jump, pomohli zajistit počáteční nabídku, aby tento proces fungoval.

Přístup není otevřený komukoli, kdo má peněženku. Kupující musí projít platformou Securitize, absolvovat kontroly „poznej svého zákazníka“ (KYC) a proti praní špinavých peněz (AML), potvrdit, že splňují americká pravidla způsobilosti, poté připojit peněženku a vyměnit stablecoiny za akcie. Stávající akcionáři SECZ mohou také převést své papírové pozice do tokenizované podoby prostřednictvím systému Direct Registration System.

Širší sektor tokenizovaných akcií

Securitize se s hodnotou 270,6 milionu dolarů umístila před všemi ostatními tokenizovanými akciemi sledovanými portálem rwa.xyz. Na druhém místě se nachází Strategy PP Variable xStock (STRCx) na platformě xStocks s hodnotou 126 070 909 dolarů. Tokenizované akcie společnosti Circle Internet Group (CRCLon) se s hodnotou 97 637 764 USD umístily na třetím místě.

Mezi dalšími v čele žebříčku figurují Ishares Core S&P 500 ETF (Ondo Tokenized) s hodnotou 68 007 805 USD, Micron Technology (tokenizovaný společností Ondo) s hodnotou 56 775 858 USD a Exodus Movement na platformě Algorand s hodnotou 45 374 250 USD. Následuje SPDR S&P 500 ETF (Ondo Tokenized) s hodnotou 42 895 210 USD, Nvidia (Ondo Tokenized) s hodnotou 41 200 608 USD a Tesla xStock s hodnotou 40 980 384 USD.

Dále v seznamu následují: Circle xStock s hodnotou 38 606 777 USD, Hims & Hers Health (Ondo Tokenized) s hodnotou 37 794 554 USD, Invesco QQQ (Ondo Tokenized) s hodnotou 36 916 373 USD, SP500 xStock s hodnotou 36 764 881 USD, Nasdaq xStock s hodnotou 31 371 116 USD, Strategy's MSTR xStock s hodnotou 30 384 822 USD, SpaceX xStock s hodnotou 28 834 977 USD, Marvell Technology (tokenizováno společností Ondo) s hodnotou 25 555 613 USD a Alphabet Class A (tokenizováno společností Ondo) s hodnotou 24 026 127 USD.

Seznam ovládají dvě platformy. Ondo vydává tokenizované verze stávajících veřejně obchodovaných akcií a ETF napříč několika blockchainovými řetězci. xStocks činí totéž prostřednictvím vlastního tokenového obalu. Securitize se odlišuje tím, že tokenizovala své vlastní nově kótované akcie, namísto obalování akcií vydaných někým jiným.

Čísla v sektoru stále rostou

Statistiky rwa.xyz ukazují, že v celém sektoru tokenizovaných akcií dosáhla distribuovaná hodnota 1,96 miliardy dolarů, což představuje nárůst o 31,84 % za posledních 30 dní. Měsíční objem převodů dosáhl 8,47 miliardy dolarů, což je nárůst o 92,77 % ve stejném období. Celkový počet držitelů tokenizovaných akcií dosáhl 403 650, což představuje nárůst o 17,18 % oproti předchozímu měsíci. Počet měsíčně aktivních adres ve stejném období poklesl o 84,37 %, a to i přesto, že počet držitelů i objem převodů vzrostly.

Tento rozpor – více držitelů a větší objem převodů oproti menšímu počtu aktivních adres v daném měsíci – poukazuje na trh, na který neustále vstupují noví účastníci, zatímco stávající držitelé obchodují méně často. Peníze se pohybují ve větších, méně častých dávkách, spíše než prostřednictvím neustálých malých obchodů.

Vlastní debut společnosti Securitize, podporovaný firmami jako Blackrock a spojený s navýšením kapitálu prostřednictvím SPAC ve výši 400 milionů dolarů při ocenění 1,25 miliardy dolarů, poskytl tomuto sektoru dosud nejviditelnější vstupní bod. Společnost působí prostřednictvím subjektů registrovaných u SEC, včetně makléřské a obchodní společnosti, alternativního obchodního systému a převodního agenta, což zajišťuje, že záznamy v blockchainu jsou vázány na strukturu zajišťující dodržování předpisů, namísto otevřených převodů bez nutnosti povolení.

Co to znamená pro investory

Tradiční trhy se znovu otevírají v pondělí 6. července, ale obchodování s tokenizovanými akciemi nikdy nepřestalo. Pro obchodníky, kteří sledují toky v blockchainu stejně jako sledují knihy objednávek, je právě tato mezera mezi dobou, kdy Wall Street spí, a dobou, kdy blockchain spí, tím nejzajímavějším příběhem, který stojí za pozornost.