Švédská daňová kontrola vrhá stín na přechod těžařů kryptoměn k umělé inteligenci

Tento článek poprvé vyšel v časopise The Energy Mag. Původní článek si můžete přečíst zde. The Energy Mag (dříve The Miner Mag) přináší zprávy, data a analýzy týkající se propojení energetiky, výpočetní techniky a trhů.

Švédský daňový úřad vydal návrhy rozhodnutí ohledně DPH proti dceřiným společnostem Northern Data AG a dosáhl odvolacích rozhodnutí proti dvěma švédským jednotkám společnosti HIVE Digital (NASDAQ: HIVE). Společnosti tvrdí, že jejich zařízení poskytovala výpočetní kapacitu nebo infrastrukturní služby identifikovatelným zákazníkům. Úřad však zastává stanovisko, že alespoň část této činnosti představovala těžbu kryptoměn, která spadá mimo systém DPH, a proto neumožňuje odpočet daně zaplacené z vybavení a dalších nákladů.

K těmto krokům dochází v době, kdy Švédsko čelí samostatné výzvě ze strany Evropské komise ohledně pravidla, které vyžaduje, aby klienti zadržovali 30 % plateb určených určitým zahraničním dodavatelům. Tento případ, který nyní projednává Soudní dvůr Evropské unie, se netýká těžby kryptoměn ani vstupní DPH. Zaměřila však širší pozornost na švédská daňová pravidla, která mohou vyvíjet značný tlak na peněžní toky ještě předtím, než je stanovena konečná daňová povinnost společnosti.

Pro těžaře jsou důsledky stále viditelnější v tom, kam investují svůj kapitál. Společnost HIVE přímo spojila své rozhodnutí o postupném omezování výpočetního výkonu pro těžbu kryptoměn ve Švédsku s daňovými spory a souvisejícími donucovacími opatřeními. Změna strategie společnosti Northern Data byla již součástí širší firemní strategie, avšak švédské vyšetřování týkající se DPH provázelo společnost i během její transformace z těžaře kryptoměn na provozovatele cloudových služeb v oblasti umělé inteligence a datových center.

Výsledkem je pro severní Švédsko nepříjemný přechod. Tento region přilákal datová centra díky vodní energii, nízkým teplotám a až do roku 2023 i sníženým daním z elektřiny. Stejné průmyslové areály se nyní propagují pro účely umělé inteligence, avšak jejich dřívější těžební činnost nadále vede k vyměřování daní, odvoláním a – v případě společnosti Northern Data – i k trestnímu vyšetřování.

Kde DPH závisí na pracovním zatížení

Podle pokynů Švédského daňového úřadu kryptoměnový těžební provoz nepředstavuje službu poskytovanou za úplatu, protože u odměny v blockchainu založené na důkazu práce (proof-of-work) neexistuje identifikovatelná protistrana. Úřad uplatňuje podobnou úvahu u poplatků za ověřování transakcí, když se plátce a ověřovatel nemohou navzájem identifikovat. Taková činnost proto nespadá do působnosti DPH.

Tato klasifikace má význam daleko přesahující pouhé zacházení s příjmy z těžby kryptoměn. Podnik si obecně může odečíst vstupní DPH z nákupů použitých k poskytování zdanitelných plnění. Pokud jsou však servery, elektrická zařízení a provozní služby využívány k činnosti mimo systém DPH, může úřad tyto odpočty zamítnout nebo požadovat vrácení již vyplacených refundací.

Sporné obchodní modely přidávají další rovinu. Společnosti HIVE i Northern Data tvrdí, že jejich švédské subjekty poskytovaly infrastrukturu, hashrate nebo související výpočetní služby třetím stranám. Podle této verze událostí se jedná o obchodní transakci spočívající v prodeji výpočetní kapacity identifikovatelnému zákazníkovi, například těžebnímu poolu, nikoli o společnost orientovanou na zákazníky, která těží kryptoměny na vlastní účet.

Prodej kapacity AI-cloudu se může snáze vejít do konvenčního rámce DPH, protože obvykle existuje smlouva, identifikovatelný zákazník a definovaná výpočetní služba. To však automaticky nevyřeší zacházení se všemi datovými centry. Úřady mohou stále zkoumat, k čemu zařízení ve skutečnosti sloužilo, který subjekt jej ovládal a zda smluvní struktura odpovídala skutečné činnosti.

Společnost Northern Data čelí návrhům a trestnímu vyšetřování

Švédská kauza společnosti Northern Data se dramaticky dostala na veřejnost v září 2025, kdy vyšetřovatelé prohledali prostory související se společností ve Frankfurtu a ve švédských městech Boden a Luleå. V rámci vyšetřování podezření na rozsáhlý podvod s DPH, jehož výše se odhaduje na více než 100 milionů eur, byly zatčeny čtyři osoby. Proti společnosti nebyl dosud vznesen žádný trestní nález a obvinění jsou stále předmětem vyšetřování.

Společnost Northern Data uvedla, že ji eskalace situace překvapila a že se domnívá, že úřady nesprávně pochopily daňové zacházení s její cloudovou nabídkou založenou na grafických procesorech (GPU) a ekonomickou a právní strukturu jejích dřívějších operací v oblasti těžby kryptoměn. Uvedla, že spolupracuje a je přesvědčena, že dodržuje mezinárodní daňové standardy.

Další transakční dokumenty poskytly podrobnější informace. Podle prospektu připraveného pro akvizici společnosti Northern Data společností Rumble Inc. provedl švédský daňový úřad audit tří dceřiných společností: Decentric Europe BV, Hydro66 Svenska AB a Hydro66 Services AB.

Úřad vydal návrhy rozhodnutí, v nichž tvrdil, že určité činnosti v provozovně společnosti Northern Data v Bodenu představují těžbu kryptoměn mimo systém DPH. Navrhl zamítnout dříve nárokovanou odpočitatelnou DPH ve výši přibližně 300 milionů korun, tj. 28 milionů eur, u společnosti Decentric Europe a 218 milionů korun, tj. 20 milionů eur, u společnosti Hydro66 Svenska. Tyto částky zahrnovaly případné pokuty, ale nezahrnovaly úroky.

Společnost Northern Data formálně napadla návrh týkající se společnosti Decentric a uvedla, že hodlá napadnout i návrh týkající se společnosti Hydro66. Argumentovala tím, že dané činnosti zahrnovaly poskytování infrastruktury a služeb třetím stranám, a proto představovaly zdanitelné dodávky. Dále uvedla, že se úřad mohl opírat o neúplné provozní údaje a předpoklady, které neodrážely obchodní ujednání.

K datu vydání prospektu se navrhovaná rozhodnutí ještě nestala pravomocnými. Společnost Northern Data nevytvořila rezervu, neboť dospěla k závěru, že výdaj není pravděpodobný, avšak tyto záležitosti vykázala jako podmíněné závazky.

Společnost Tether, která byla před transakcí s Rumble majoritním akcionářem společnosti Northern Data, se zavázala poskytnout až 200 milionů USD na financování určitých daňových závazků, pokud by se staly splatnými nebo pokud by bylo nutné je zaúčtovat. Tato podpora může zajistit likviditu, avšak transakční dokumenty upozorňují, že neodstraňuje základní ekonomické náklady.

Společnost HIVE zaúčtovala závazek, který společnost Northern Data nezaúčtovala

Spor společnosti HIVE se dále posunul na švédských správních soudech.

Její dceřiné společnosti Bikupa Datacenter AB a Bikupa Datacenter 2 AB obdržely od prosince 2022 řadu rozhodnutí, která zamítla nárok na vrácení DPH na vstupu a nařídila vrácení dřívějších refundací spolu s doplatky a úroky. Společnost HIVE se proti těmto rozhodnutím odvolala s argumentem, že neodrážejí švédské právo ani technickou povahu jejího podnikání v oblasti služeb v oblasti hashrate.

Správní soud i odvolací soud rozhodly v neprospěch společnosti. Společnost HIVE podala dne 20. července 2026 žádost o povolení k podání kasační stížnosti k Nejvyššímu správnímu soudu, ačkoli její švédský právní zástupce ji upozornil, že šance na příznivý výsledek jsou mizivé.

Tyto rozsudky vedly společnost HIVE k vytvoření rezervy ve výši 822 milionů korun, tj. 84,7 milionu dolarů, na všechna sporná období do června 2026. Tato nepeněžní položka zahrnuje 76,6 milionu dolarů DPH, 1,5 milionu dolarů daňových doplatků a 6,6 milionu dolarů úroků. Riziko se může zvýšit, protože úroky nadále narůstají.

Tento náklad překročil čtvrtletní tržby společnosti HIVE ve výši 79,1 milionu dolarů a přispěl k čisté ztrátě ve výši 142,9 milionu dolarů. Společnost měla ke konci června k dispozici 208 milionů dolarů v hotovosti, což znamená, že tato rezerva je významná, i když během čtvrtletí nedošlo k žádné odpovídající hotovostní platbě.

Společnost HIVE nadále napadá tyto vyměřené částky. Uvedla, že její postoj je podložen pokyny EU, předběžným rozhodnutím, posudkem forenzní technologie a právním stanoviskem švédského profesora specializujícího se na DPH.

Společnost HIVE rovněž rozšiřuje spor nad rámec běžného švédského daňového odvolacího řízení. V regulačním podání ze dne 11. srpna, v němž vysvětlovala zpoždění předložení své čtvrtletní zprávy, společnost uvedla, že zahájila řízení u Evropské komise ohledně toho, co označila za systémové odmítání švédských správních soudů předkládat nevyřešené otázky práva EU Soudnímu dvoru Evropské unie.

Společnost HIVE rovněž uvedla, že připravuje občanskoprávní žalobu proti švédskému vládnímu orgánu, v níž se domáhá náhrady škody vzniklé v důsledku postupu daňového úřadu při řešení sporných záležitostí týkajících se DPH. Společnost neuvedla, zda již byla občanskoprávní žaloba podána, ani neupřesnila, u kterého soudu ji hodlá podat, ani nevyčíslila výši náhrady škody, o kterou se bude domáhat.

Společnost HIVE výslovně spojila svou změnu provozního modelu ve Švédsku s vymáháním daní. V březnu společnost uvedla, že bezpečnostní požadavky týkající se sporných vyměření daně a nejistota ohledně vstupní DPH způsobily, že její tradiční model produkce hashrate se ve Švédsku stal potenciálně neekonomickým.

Začala postupně omezovat výpočetní výkon založený na ASIC ve svém větším zařízení v Bodenu a zároveň převáděla samostatný 7-megawattový areál na standardy Tier III pro umělou inteligenci a vysoce výkonné výpočty. Společnost HIVE rovněž plánuje podobnou konverzi svého 32-megawattového areálu Big Boden a podepsala nezávazný předběžný záměr o kolokaci pokrývající až 25 megawattů.

Tento krok je součástí širší expanze společnosti HIVE do oblasti cloudové infrastruktury založené na GPU, nejde pouze o reakci na daňové podmínky. Z informací zveřejněných společností však jasně vyplývá, že švédský přístup k těžbě kryptoměn pomohl určit, které pracovní úlohy bude společnost v této zemi nadále provozovat.

Široká daňová reforma ve Švédsku

Vymáhání DPH není jedinou politickou změnou, která ovlivňuje ekonomiku švédských datových center.

Švédsko od 1. července 2023 zrušilo sníženou sazbu daně z elektřiny pro datová centra poté, co vláda dospěla k závěru, že tato pobídka již není vhodná. Vláda uvedla, že elektřina by měla být nasměrována do odvětví, která zaměstnávají více lidí, a že zrušení snížené sazby by mohlo podpořit vyšší efektivitu datových center.

Tato změna se týkala datových center obecně, nikoli pouze těžařů kryptoměn. Společnost HIVE uvedla, že náklady na elektřinu ve svých švédských zařízeních se tím zvýšily o přibližně 0,30 koruny za kilowatthodinu.

V Lucembursku je nyní napadeno jiné švédské nařízení. Ve věci C-577/25 Evropská komise tvrdí, že Švédsko porušilo pravidla EU a Evropského hospodářského prostoru tím, že vyžadovalo od klientů srážku předběžné daně z příjmu ve výši 30 % hrubých plateb určitým zahraničním dodavatelům, kteří nemají švédské schválení F-tax ani stálou provozovnu v zemi.

Komise argumentuje, že tito dodavatelé nemusí mít ve Švédsku žádnou daňovou povinnost z příjmů, a přesto mohou na vrácení daně čekat až dva roky, což vytváří překážku pro přeshraniční služby. Švédsko předložilo svou obhajobu v listopadu 2025 a případ zůstává dosud projednáván.

Tento soudní spor nemusí představovat právní precedens ani pro společnost HIVE, ani pro Northern Data. Týká se totiž srážky předběžné daně z příjmů, nikoli odpočtů DPH, a uplatňuje se na základě přeshraničního daňového statusu, nikoli podle velikosti společnosti nebo výpočetního zatížení.

Jeho význam je však širší. V obou případech orgány využívají srážky, zamítnutí vrácení daní, požadavky na splacení nebo bezpečnostní požadavky k zajištění výběru daní, zatímco je sporná samotná daňová povinnost. Tyto mechanismy mohou způsobit finanční a administrativní náklady dlouho předtím, než soudy dospějí k konečnému rozhodnutí.