Nejstarší izraelská banka sází ve velkém na obchodování s bitcoiny, etherem a Solanou

Největší a nejstarší izraelská komerční banka tento týden oznámila dohodu se společností Galaxy Digital Inc., kryptoměnovou firmou kótovanou na burze Nasdaq, kterou vede Mike Novogratz. Cílem je spuštění na začátku roku 2027, ale Izraelská centrální banka má stále v rukou rozhodující slovo.

Leumi a její divize mobilního bankovnictví PEPPER by tuto službu umístily do oddělené části investiční aplikace Leumi Trade. Zákazníci by mohli nakupovat, držet a prodávat vybraná kryptoměnová aktiva vedle známých produktů, jako jsou akcie a dluhopisy.

Toto uspořádání odstraňuje obvyklé překážky spojené s kryptoměnami. Zákazníci by nepotřebovali účty na samostatných burzách ani osobní peněženky, které obsahují přihlašovací údaje potřebné ke správě digitálních aktiv.

Cesta do světa kryptoměn pod kontrolou banky

Společnost Galaxy zajistí obchodní a úschovné systémy pro navrhovanou službu. Úschova je sice nenápadná, ale klíčová činnost spočívající v ochraně aktiv a soukromých klíčů, které umožňují s nimi nakládat.

Obchodování by probíhalo prostřednictvím institucionální divize společnosti Galaxy, platformy určené pro banky a velké investiční společnosti. Leumi také plánuje nasadit infrastrukturu pro správu aktiv společnosti Galaxy, dříve známou jako GK8, v rámci dohody typu „white label“. Zjednodušeně řečeno, Leumi by systém provozovala pod svým vlastním jménem, místo aby předávala klienty externí burze nebo správci aktiv.

Právě v tomto rozdílu spočívá podstata: zákazníci by jednali se svou bankou, nikoli s jiným kryptoměnovým zprostředkovatelem. Leumi rovněž počítá s vyřizováním daňových hlášení podle pravidel izraelského daňového úřadu, ačkoli poplatky, obchodní limity a úplný seznam způsobilých aktiv zatím nebyly zveřejněny.

Tato služba není kryptoměnovou peněženkou s vlastní správou. Zákazníci by neměli své soukromé klíče v držení. Ujednání funguje jako běžný makléřský účet, kde instituce drží cenné papíry pro klienta. Nabízí to pohodlí, ale zároveň to zákazníky vtahuje do systémů a pravidel banky. Kryptoměny držené v úschově nemají stejnou ochranu v rámci pojištění vkladů jako vklady v šekelech.

Druhý pokus podle nových pravidel

Leumi se o to již dříve pokusila. V roce 2022 oznámila plánované partnerství se společností Paxos pro obchodování s kryptoměnami prostřednictvím platformy Pepper Invest. Projekt se však nikdy nedostal k zákazníkům, protože Izraelská centrální banka neudělila regulační povolení.

Situace se však změnila. V polovině roku 2026 izraelské bankovní orgány předložily návrh pravidel, podle nichž by některé převody od licencovaných poskytovatelů služeb v oblasti virtuálních aktiv byly považovány za méně rizikové, namísto automatického označování větších převodů pro zvýšenou kontrolu.

Izraelský Úřad pro kapitálový trh, pojišťovnictví a spoření rovněž zpřísnil podmínky pro licencované kryptoměnové firmy. Navrhovaný rámec zahrnuje kapitálové požadavky, oddělení aktiv zákazníků a pravidla kyberbezpečnosti. Návrhy standardů pro tokeny určené pro veřejnost upřednostňují větší, zavedená aktiva, která splňují kritéria tržní hodnoty, decentralizace a mezinárodního uznání.

Díky těmto změnám by se banky mohly méně obávat kryptoměnových „on-ramp“ a „off-ramp“, tedy kanálů, kterými proudí peníze mezi bankovním systémem a trhy s digitálními aktivy.

To, co se před čtyřmi lety zdálo nemožné, se nyní testuje jako regulovaný bankovní produkt, přičemž kontroly rizik a daňové výkaznictví nahrazují volný model burzovního obchodování, který držel zákazníky i pracovníky zajišťující dodržování předpisů stranou.

Bezpečnost a konkurence v popředí

Společnost Galaxy v roce 2023 odkoupila izraelskou firmu GK8 za přibližně 44 milionů dolarů v rámci konkurzního řízení společnosti Celsius Network. Systémy GK8 oddělují funkce podepisování klíčů od systémů připojených k internetu, čímž zmenšují plochu pro vzdálené útoky, která kryptoměnové firmy opakovaně pronásledovala.

Platforma rovněž využívá víceúrovňové kontroly, takže transakce mohou vyžadovat více než jedno schválení a mohou být ohraničeny předem nastavenými pravidly. Pro banku mohou tyto kontroly splňovat požadavky na dodržování předpisů a bezpečnost, které přesahují standardy typické retailové kryptoměnové platformy.

Leumi podniká tento krok v zemi, kde je zájem o kryptoměny již nasycený. Podle odhadů odvětví v posledních letech více než 25 % Izraelců vlastnilo nebo používalo digitální aktiva. Údaje společnosti Chainalysis ukázaly, že Izrael v období 12 měsíců končícím v červnu 2025 přijal odhadovanou hodnotu kryptoměn v řetězci ve výši 22 miliard dolarů.

Navrhovaná služba by mohla donutit k reakci i další velké izraelské banky, včetně Bank Hapoalim, Mizrahi-Tefahot a Bank Discount, z nichž žádná do poloviny srpna veřejně neoznámila srovnatelné nabídky pro maloobchodní obchodování.

Plán banky Leumi je prozatím pouze návrhem, nikoli funkčním produktem. Klíčovými body jsou rozhodnutí Izraelské centrální banky, konečný seznam aktiv, poplatky, pravidla pro výběry do externích peněženek a vzdělávání zákazníků, které je nutné zajistit před plánovaným spuštěním na počátku roku 2027.