ترامب يتعهد بالانتقام في الوقت الذي تهز فيه الليلة العاشرة من الغارات الأمريكية على إيران أسواق وول ستريت

وول ستريت تتراجع مع بدء أسبوع إعلانات الأرباح

كان وول ستريت متوترًا بعض الشيء يوم الاثنين، وهذا أقل ما يمكن قوله. أغلق مؤشر S&P 500 عند 7,443.28 نقطة، بانخفاض 14.41 نقطة، أو 0.2%. وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 307.16 نقطة، أو 0.59%، ليصل إلى 51,839.26 نقطة. وتراجع مؤشر ناسداك المركب بمقدار 12.17 نقطة فقط، أو 0.05٪، ليصل إلى 25,508.07، حيث صمد بشكل أفضل من السوق الأوسع نطاقًا، حيث استوعبت أسهم شركات التكنولوجيا جزءًا أقل من الخسائر.

افتتحت المؤشرات الثلاثة تداولاتها صباحًا على ارتفاع، حيث ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة وصلت إلى 1.2% في بداية التداول. تلاشت المكاسب مع تقدم ساعات التداول، واستحوذت العناوين الرئيسية الواردة من الشرق الأوسط على اهتمام المستثمرين. كما يستعد المتداولون لأسبوع حافل بإعلانات الأرباح، حيث من المقرر أن تعلن شركات «تيسلا» و«ألفابت» و«إنتل» والعديد من البنوك الكبرى عن نتائجها.

الضربات تستمر لليلة العاشرة على التوالي

قالت القيادة المركزية الأمريكية إن القوات الأمريكية شنت غارات على إيران لليلة العاشرة على التوالي في وقت مبكر من يوم الاثنين، في إطار حملة يقول الجيش إنها تهدف إلى فتح مضيق هرمز بالقوة بعد الهجمات المتكررة على السفن. ويستمر الصراع منذ الغارات الأمريكية والإسرائيلية على إيران في أواخر فبراير، وقد انهارت محاولة وقف إطلاق النار التي جرت في وقت سابق من هذا الشهر بعد تجدد القتال.

وأكد البنتاغون مقتل جنود أمريكيين في الأيام الأخيرة، بما في ذلك جنود قُتلوا في الأردن والعراق. ويشير التقرير إلى أن حصيلة القتلى بلغت 17 جنديًا أمريكيًا وجرح ما يقرب من 430 آخرين منذ بدء الحرب، وهي أرقام لا يزال من الصعب التحقق منها بالكامل نظرًا لوتيرة القتال.

وقد حث الرئيس دونالد ترامب على مواصلة الانتقام. وكتب على منصة «تروث سوشيال»:

«في كل مرة تقتل فيها إيران جنديًا أمريكيًا، ستدفع ثمن هذا القتل أضعافًا مضاعفة! وقد تم تمرير هذا التوجيه إلى وزير الحرب، بيت هيغسيث، ورئيس هيئة الأركان المشتركة، دانيال كين، وجميع القادة في الجيش».

كما تطرق ترامب إلى الخسائر مباشرةً في مقابلة مع صحيفة «نيويورك بوست»، واصفاً الوفيات الأخيرة بين الجنود بـ«العار» مع إعرابه عن دعمه للمهمة. وقال: «لقد فعلوا ذلك لأنهم لا يريدون أن يروا إيران تمتلك سلاحاً نووياً».

أسعار النفط والغاز تظل مرتفعة

ارتفع سعر خام برنت إلى 88 دولارًا للبرميل، متجهًا مرة أخرى نحو 90 دولارًا للبرميل مع استمرار القتال حول مضيق هرمز، بعد أن كان قد ارتفع من مستويات قريبة من 80 دولارًا في وقت سابق من هذا الشهر. وعادةً ما يمر عبر المضيق حوالي 20% من النفط والغاز الطبيعي المسال المنقول بحراً على مستوى العالم، وقد انخفضت حركة العبور بشكل حاد حيث تغيرت مسارات السفن أو توقفت في مواقعها وسط الحصار البحري الذي أعادته الولايات المتحدة في منتصف يوليو.

وأضافت حركة الحوثيين في اليمن جبهة ثانية من خلال فرض حصار على المملكة العربية السعودية، وهي خطوة أبقت أسواق الطاقة في حالة توتر حتى مع ظهور مقترحات لوقف إطلاق النار. ارتفعت أسعار البنزين في الولايات المتحدة مرة أخرى لتصل إلى متوسط وطني قدره 4 دولارات للغالون. وأبلغت الكويت، التي تستضيف الأسطول الخامس للبحرية الأمريكية، عن ضربات إيرانية استهدفت محطة لتوليد الكهرباء وتحلية المياه، في إشارة إلى أن القتال يتجاوز حدود إيران نفسها بكثير.

تشكل تكاليف الطاقة المرتفعة مشكلة مباشرة للاحتياطي الفيدرالي. فقد كان المسؤولون يترقبون تراجع التضخم، لكن استمرار سعر النفط عند مستوى 90 دولارًا يجعل هذه المهمة أكثر صعوبة. وتعد شركات الطيران وشركات الشحن والمصنعون الذين يعتمدون على الوقود الأكثر عرضة للتأثر، في حين أن منتجي الطاقة لديهم مجال للاستفادة من ارتفاع الأسعار.

كيف توزعت الأسهم حسب القطاعات

صمدت أسهم قطاعي الطاقة والمواد الخام بشكل أفضل من بقية السوق يوم الاثنين، مما وفر للمتداولين ملاذاً للاحتماء من الانخفاض العام. وتلقى قطاعا الصناعات والخدمات المالية، وكلاهما ممثلان بقوة في مؤشر داو جونز، العبء الأكبر من عمليات البيع، حيث قام المستثمرون بتقييم تكلفة حرب أطول أمداً. وانخفض مؤشر راسل 2000 للشركات الصغيرة بنحو 0.7%، وهو انخفاض أكبر من المؤشرات الرئيسية، حيث شعرت الشركات الصغيرة بوطأة ارتفاع تكاليف الاقتراض والتوقعات الاقتصادية الأكثر هشاشة.

وشهدت التداولات في آسيا وأوروبا انقسامًا مشابهًا. فقد انخفض مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي انخفاضًا حادًا، في حين ارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ، وتراجعت المؤشرات الأوروبية بشكل طفيف. وظل مؤشر التقلب CBOE، وهو مقياس شائع لمخاوف المستثمرين، مرتفعًا، لكنه ظل بعيدًا عن المستويات التي شوهدت خلال فترات الذعر السابقة في الأسواق، في إشارة إلى أن المتداولين ينظرون إلى الصراع على أنه خطير، لكنه لا يمثل بعد سببًا للتخلي عن الأسهم تمامًا.

البيتكوين يستقر عند حوالي 65,000 دولار

تداولت عملة البيتكوين في نطاق يتراوح بين 65,083 و65,320 دولارًا، بارتفاع بنحو 0.65%، أو 423 دولارًا، على مدار 24 ساعة، مع قيمة سوقية تقترب من 1.306 تريليون دولار وحجم تداول يومي يبلغ حوالي 31 مليار دولار. وكان العملة الرقمية قد سجلت أعلى مستوياتها في ثلاثة أسابيع في وقت سابق من شهر يوليو على خلفية بيانات التضخم الأقل حدة، قبل أن تتخلى عن بعض مكاسبها مع تزايد حذر المستثمرين.

يعكس التباين بين المكاسب الطفيفة للبيتكوين وتراجع سوق الأسهم نمطًا ظهر من قبل في هذا الصراع، حيث يتصرف البيتكوين كأداة تحوط أكثر منه كأصل محفوف بالمخاطر خلال فترات التوتر الجيوسياسي. استمرت صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) في البيتكوين الفورية في جذب التدفقات الداخلة، وواصل المشترون المؤسسيون زيادة تعرضهم للبيتكوين حتى في ظل تراجع الأسواق الأوسع نطاقاً.

من المرجح أن يتطلب الاختراق فوق مستوى 66,000 إلى 68,000 دولار إما تراجع حدة التوتر في الشرق الأوسط أو إشارة أوضح من بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن خفض أسعار الفائدة. يبدو أن البيتكوين يحافظ على مكاسبه في الوقت الحالي، في الوقت الذي تزن فيه الأسواق احتمالات خفض أسعار الفائدة على خلفية الصراع في الشرق الأوسط. وعلى الرغم من أن التضخم المستمر أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي على الهامش، فإن الحرب قد تجبر البنك المركزي في نهاية المطاف على إعادة النظر في موقفه.

نمط مألوف، على نطاق أوسع

يمكن مقارنة الوضع الحالي، أي حالة الجمود الحالية، بالصراعات الخليجية السابقة، بما في ذلك «حرب الناقلات» في الثمانينيات وحوادث الشحن البحري في عامي 2019 و2020، عندما أدت التهديدات التي تعرض لها مضيق هرمز إلى ارتفاع أسعار النفط لفترة وجيزة قبل أن تتكيف الأسواق. ما يختلف هذه المرة هو نضج عملة البيتكوين. ففي أزمات الخليج السابقة، لم يكن هناك أصل مماثل للمستثمرين الذين يسعون إلى تجنب كل من الأسهم والدولار. أما الآن، فقد أصبح هناك مثل هذا الأصل، ويُعتبر أداءه هذا الأسبوع من قبل بعض المتداولين بمثابة اختبار مبكر لهذا الدور.

ماذا سيحدث بعد ذلك

ينبغي للمتداولين توقع استمرار التقلبات طالما ظل مضيق هرمز موضع نزاع واستمر الحصار الذي يفرضه الحوثيون. ومن المتوقع عقد جلسة استماع في الكونغرس قريبًا بشأن تكلفة الحرب، وتظل القنوات الدبلوماسية عبر قطر مفتوحة حتى مع استمرار القتال. في الوقت الحالي، يراقب المستثمرون أمرين في آن واحد: أرباح الشركات لهذا الأسبوع وأي مؤشر على تراجع حدة الصراع في الشرق الأوسط.