رد فعل سلبي من البنوك على OCC بسبب تهديد العملات المستقرة بـ850 مليار دولار

المجموعات المصرفية تتحدى مكتب المراقب المالي للعملة (OCC) بشأن الثغرات المتعلقة بعوائد العملات المستقرة

انتقدت رابطة المصرفيين الأمريكيين (ABA) ورابطة المصرفيين المجتمعيين المستقلين في أمريكا (ICBA) مكتب المراقب المالي للعملة (OCC) يوم الأربعاء 21 أكتوبر، بشأن قاعدته النهائية لتنفيذ قانون GENIUS. وتدعي كلتا المنظمتين أن عدم كفاية القيود المفروضة على مكافآت العملات المستقرة قد تؤدي إلى استنزاف الودائع من البنوك التقليدية، مما يهدد قدرتها على تمويل الرهون العقارية والشركات الصغيرة والنشاط الاقتصادي المحلي.

ورحب روب نيكولز، الرئيس والمدير التنفيذي لرابطة المصرفيين الأمريكيين (ABA)، بأجزاء من الإطار التنظيمي، لكنه انتقد بشدة قرار مكتب المراقب المالي للعملة (OCC) بالتخلي عن الضمانات التي تم اقتراحها سابقًا ضد العائد غير المباشر للعملات المستقرة. وقال نيكولز في تصريحاته: «النتيجة هي لائحة نهائية ستحافظ على الوضع الراهن لمنصات العملات المشفرة على الرغم من النية الواضحة للكونغرس لحماية الإقراض المحلي».

يكمن جوهر الخلاف في سؤال بسيط إلى حد ما. إذا لم يتمكن مُصدرو العملات المستقرة من دفع الفوائد بشكل مباشر، فهل ينبغي السماح لبورصات العملات المشفرة والشركات التابعة لها وشركاء الأعمال الآخرين بتقديم حوافز مالية مماثلة للعملاء؟ وتجادل رابطة البنوك الأمريكية (ABA) بأن هذه الترتيبات تتحايل فعليًا على قيود الكونغرس.

وصرح نيكولز قائلاً: «تزيل القاعدة النهائية الإجراءات الوقائية التي اقترحها مكتب المراقب المالي للعملة (OCC) في الأصل، والتي كانت ستعالج الترتيبات غير المباشرة التي تشمل الشركات التابعة ومنصات التبادل وشركاء التوزيع الآخرين». ويكتسب هذا التمييز أهمية لأن العملات المستقرة — وهي رموز رقمية مصممة عمومًا للحفاظ على قيمة ثابتة مقابل عملات مثل الدولار الأمريكي — تتنافس بشكل متزايد مع المنتجات المالية التقليدية.

المصرفيون المجتمعيون يحذرون من تهديد يبلغ 850 مليار دولار في قطاع الإقراض

في مذكرة تمت مشاركتها مع Bitcoin.com News، قدمت الرابطة الأمريكية للمصارف المجتمعية (ICBA) ردًا حادًا مماثلًا، حيث أدخلت تقديرًا ماليًا ملفتًا للنظر في النقاش. واستشهدت الرئيسة والمديرة التنفيذية ريبيكا روميرو رايني بالتحليل الاقتصادي للرابطة، مشيرةً إلى أن التبني الواسع النطاق للعملات المستقرة في المدفوعات قد يقلل من إقراض البنوك المجتمعية بما لا يقل عن 850 مليار دولار في السنوات القادمة.

ويمثل هذا الرقم سيناريوًًّ متوقَّعًا من جانب الاتحاد المصرفي، وليس نتيجة اقتصادية مؤكدة. وأكدت روميرو رايني أن المنظمة لا تزال تشعر بالقلق إزاء عمل العملات المستقرة دون ضمانات كافية وقيود ملموسة على المدفوعات الشبيهة بالفوائد.

وقالت في بيان تم إرساله إلى مكتبنا الإخباري: «ما زلنا نركز على ضمان أن سياسات الوكالة توفر الحماية من المخاطر التي تشكلها العملات المستقرة المستخدمة في المدفوعات على إقراض البنوك المجتمعية، والمجتمعات المحلية، والاستقرار المالي».

بالنسبة للبنوك المجتمعية، يتجاوز القلق مجرد المنافسة على العملاء. فالودائع توفر التمويل الذي يدعم القروض المقدمة للمزارعين، والشركات المحلية، ومشتري المنازل، وغيرهم من المقترضين الذين يعتمدون غالبًا على المؤسسات المالية الأصغر حجمًا. وإذا قام العملاء بتحويل مدخرات كبيرة إلى العملات المستقرة التي تقدم مكافآت جذابة، فقد تواجه البنوك المجتمعية تكاليف تمويل أعلى وقدرة إقراض أكثر تقييدًا.

وقد حثت الرابطة (ICBA) الجهات التنظيمية على تعزيز حماية المستهلكين، ووضع حدود تشغيلية لمصدري العملات المستقرة، ومنع هياكل المكافآت من تقويض القيود التي يقصدها القانون. وشددت روميرو رايني كذلك على ما يلي:

"ستواصل الرابطة (ICBA) العمل على حماية الشركات الصغيرة المحلية والمزارعين والمستهلكين من المخاطر التي تشكلها العملات المستقرة المدفوعة ذات العائد، والتي تخضع لرقابة فضفاضة، على قدرة البنوك المجتمعية على الإقراض."

مؤسسة مصرفية عمرها 150 عامًا تواجه منافسة العملات المشفرة

تحمل هذه المواجهة وزنًا تاريخيًا كبيرًا. تأسست ABA في عام 1875 في أعقاب أزمة عام 1873، وقضت أكثر من 150 عامًا في الدفاع عن مصالح المؤسسات المالية الأمريكية. ويمتد نفوذها إلى ما هو أبعد من مجرد ممارسة الضغط. فقد ساعدت الرابطة في وضع أرقام توجيه مصرفية موحدة، وتطوير تكنولوجيا معالجة الشيكات، وشاركت في إنشاء شبكة مدفوعات غرفة المقاصة الآلية.

واليوم، تمثل الرابطة قطاعًا يحمي ودائع تبلغ قيمتها حوالي 20.7 تريليون دولار ويقدم قروضًا بقيمة 13.9 تريليون دولار. ومن المثير للاهتمام أن الرابطة الأمريكية للمصارف (ABA) لا تعارض بشكل قاطع العملات المشفرة أو تقنية البلوكشين. فهي تصر على أنها تدعم مشاركة البنوك الخاضعة للرقابة في حفظ الأصول الرقمية، وإصدار العملات المستقرة، والخدمات المالية الأخرى القائمة على البلوكشين.

تتركز اعتراضاتها على ما إذا كان ينبغي لشركات العملات المشفرة تقديم حوافز مالية شبيهة بالودائع دون أن تواجه التزامات تنظيمية مكافئة. وقد دأبت الرابطة على طرح هذا الحجة مرارًا وتكرارًا، حيث انضمت إلى 52 رابطة مصرفيين على مستوى الولايات في ديسمبر 2025 للمطالبة بفرض قيود أشد على مكافآت العملات المستقرة. واستمرت النداءات الأخرى طوال عام 2026.

كما تعارض ABA إصدار عملة رقمية من البنك المركزي الأمريكي موجهة للمستهلكين، مشيرةً إلى مخاوف بشأن هجرة الودائع وتقلص القدرة على الإقراض. وحذر نيكولز من أن الجهات التنظيمية يجب ألا تنتظر حتى يتجسد الضرر الاقتصادي قبل معالجة الخسائر المحتملة في الودائع. وأوضح الرئيس التنفيذي لـ ABA:

"تهدد هذه الثغرات بتقويض التمييز الذي وضعه الكونغرس بين العملات المستقرة المستخدمة في المدفوعات والودائع المصرفية التقليدية."

بالنسبة للقطاع المصرفي، تثير المواجهة الأخيرة سؤالًا محرجًا. هل يمكن للمقرضين التقليديين التنافس مع المنتجات المالية الرقمية وفقًا لشروطهم الخاصة، أم أن واشنطن ستحدد في النهاية مدى المنافسة المسموح بها في سوق العملات المستقرة؟